동남아시아 디지털 경제의 말레이시아 결제

말레이시아의 결제 생태계는 동남아시아 디지털 경제에서 중요한 역할을 하고 있으며, 성숙도, 혁신, 정책 지원으로 지역 디지털 금융 발전의 핵심 플레이어로 자리매김하고 있습니다. 자세한 분석 내용은 다음과 같습니다:

1. 경제 및 디지털 기반

• 경제 규모말레이시아는 인도네시아, 태국에 이어 동남아시아에서 세 번째로 큰 경제대국으로 2023년 GDP는 약 4300억 달러, 디지털 경제 기여도는 약 231조3천억 달러(약 1000억 달러)에 달할 것으로 예상됩니다.
• 인터넷 보급률84%(2023년), 스마트폰 보급률 90%를 넘어서며 디지털 결제 사용자 기반이 형성됩니다.
• 정부 전략::
  • MyDigital의 청사진 목표: 2030년까지 디지털 경제에서 GDP의 251%를 차지하는 3조 달러.
  • '현금 없는 사회' 프로그램은 전자지갑(예: Touch 'n Go 전자지갑, GrabPay 등)의 사용을 장려합니다.

2. 결제 시장의 특징

(1) 다양한 결제 수단

• 은행 송금FPX(금융 프로세스 교환)는 온라인 거래의 40% 이상을 차지하는 지배적인 실시간 은행 송금 시스템입니다.
• 전자 지갑(예: 돈)::
  • 상위 3개 플랫폼: Touch 'n Go eWallet(1,800만 명 이상 사용자), Boost(Axiata 소유), GrabPay.
  • QR 코드 통합 표준인 DuitNow를 사용하면 플랫폼 간 상호 연결이 가능합니다(싱가포르의 PayNow와 유사).
• 해외 결제::
  • 듀잇나우는 페이나우 싱가포르 및 프롬프트페이 태국과 상호 연결됩니다.
  • 알리페이+, 위챗페이는 중국 여행객을 대상으로 합니다.

(2) 규제와 혁신의 균형

• BNM(말레이시아 네가라 은행) 정책::
  금융 포용성 증진을 위한 5개의 디지털 뱅킹 라이선스(그랩-싱텔 컨소시엄 포함)를 획득했습니다.
  2025년까지 모든 판매자가 QR코드 결제를 지원하도록 의무화합니다.

(3) 동남아시아에서 말레이시아의 위치

주요 관찰 사항.
- 말레이시아는 규모 면에서는 인도네시아에 뒤처지지만 규제 정교성 면에서는 앞서고 있습니다.
- 국경을 넘나드는 연계 이니셔티브를 통해 지역적으로도 연결고리 역할을 하고 있습니다.

과제 및 향후 전망

도전 과제.
- 농촌 지역은 여전히 현금에 의존하고 있습니다(인구의 30%).
- 그랩과 같은 슈퍼 앱의 경쟁이 지갑을 장악하고 있습니다.

기회.
- 이슬람 디지털 금융: 말레이시아는 샤리아를 준수하는 핀테크 분야의 글로벌 리더로 자리매김하고 있습니다.
- BNPL 성장: 2025년까지 두 배인 1조 4,500억 달러로 증가할 것으로 예상됩니다.

결론.

말레이시아는 싱가포르보다는 덜 복잡하지만 베트남과 같은 신흥 시장보다는 더 발전된 동남아시아 결제에 대한 '규제 샌드박스' 역할을 합니다. 말레이시아의 진정한 영향력은 지역 벤치마크가 될 수 있는 상호 운용 가능한 표준(예: DuitNow QR)을 설정하는 데 있습니다.

말레이시아 결제 생태계의 심화와 지역적 시너지 효과(계속)

4. 도전 과제 및 고충

말레이시아 결제 시장은 빠르게 성장하고 있지만 여전히 다음과 같은 주요 문제에 직면해 있습니다:

1. 아직 현금 의존도가 완전히 제거되지 않았습니다.

   • 동부 말레이시아 사바주, 사라왁주 등 농촌 지역에는 여전히 현금 거래를 선호하는 인구가 301만 3천 명에 달합니다.
   • 일부 중소기업은 수수료나 기술적 한계로 인해 현금 없는 결제에 거부감을 가지고 있습니다.

2. 전자지갑 시장은 경쟁이 치열하지만 수익을 내기 어려운 시장입니다.

   • 터치앤고나 부스트와 같은 대표적인 플랫폼은 보조금에 의존해 고객을 확보하고 있으며 아직 안정적인 수익성을 달성하지 못하고 있습니다.
   • 그랩과 같은 슈퍼 앱은 택시, 테이크아웃 등 사용 빈도가 높은 시나리오를 통해 사용자 고착화를 독점하고 있으며, 로컬 플레이어는 생존에 대한 압박을 받고 있습니다.

3. 국경 간 결제의 세분화

   • 듀잇나우는 싱가포르 및 태국과 상호 연결되어 있지만, 인도네시아(동남아시아 최대 시장) 및 베트남과의 상호 운용성은 아직 제한적입니다.
   • 국경을 넘어 거래하는 중소기업의 경우 비효율적인 다중 통화 결제와 높은 비용이 발생합니다.

5. 미래 트렌드와 기회

(1) BNPL(지금 구매하고 나중에 지불)의 폭발적인 성장

• 말레이시아에서는 Atome 및 Split과 같은 BNPL 서비스가 연간 40% 이상의 속도로 성장하고 있으며, 2025년에는 시장 규모가 5억 달러에 달할 것으로 예상됩니다.
• BNM은 호주의 '책임 대출' 규정을 참고하여 위험과 혁신의 균형을 맞추는 규제 프레임워크를 도입할 계획입니다.

(2) 이슬람 핀테크(IFT)의 리더십

• 전 세계 이슬람 금융 자산은 약 3조 달러이며, 말레이시아가 601조 달러로 세계 1위를 차지하고 있습니다.
• Ethis 투자 플랫폼, Wahed 디지털 은행 등은 샤리아를 준수하는 결제 솔루션을 제공합니다(예: 이자는 금지하지만 이익 공유는 허용).

(3) CBDC(중앙은행 디지털 화폐) 시범 운영 발전

• BNM은 도매 CBDC에 대한 개념 증명(프로젝트 던바)을 완료했으며, 금융 포용성을 강화하기 위해 다음 단계로 소매 CBDC를 시범 운영할 수 있습니다.

동남아시아의 디지털 경제에 영향을 미치는 경로

결론: 지역별 '중간 계층 리더'

동남아시아 결제 생태계에서 말레이시아의 고유한 가치는 싱가포르보다 기반이 탄탄하고(다양한 사용자층에 도달) 인도네시아/베트남보다 규제와 성숙도가 높다는 점이며, 이러한 균형을 이루고 있습니다:

1. 규제 혁신의 시험장(예: 디지털 뱅킹 라이선스 템플릿은 필리핀에서 복제할 수 있음)
2. 다국적 기업을 위한 지역 본부 도약의 발판(예: Ant Group은 KL을 동남아시아 운영 센터로 사용)

농촌 보급률과 국가 간 상호운용성에서 획기적인 발전을 이루면 아세안은 '아세안 표준 설정자'에서 '글로벌 이슬람 디지털 경제 허브'로 영향력을 높일 수 있습니다.