Генезис Tether, центрального банка криптовалюты: как USDT стал ведущим стейблкоином www.deekpay.com

Рыночная капитализация USDT, выпущенного лидером рынка стейблкоинов Tether, в этом месяце официально превысила 84 миллиарда долларов и на момент написания статьи достигла нового исторического максимума - 84 009 504 538 долларов.

В прошлом году Федеральная резервная система начала яростно повышать процентные ставки, но при этом демонстрировала феноменальную прибыльность, два квартала подряд показывая чистую прибыль более 1 млрд долларов в двух сводных отчетах о резервах (CRR), опубликованных в период до 2023 года, и увеличив свои избыточные резервы до 3,3 млрд долларов.

Мы знаем, что Tether часто подвергался нападкам со стороны регуляторов, и время от времени появлялись FUD-новости, но сегодня он по-прежнему является лидером, и даже более чем в три раза превосходит USDC, занимающий второе место. Чтобы помочь нашим читателям лучше понять Tether, мы используем следующую временную шкалу, чтобы помочь вам разобраться в прошлом и настоящем Tether.

Основанная компания Tether

Компания Tether была основана в июле 2014 года Броком Пирсом, Ривом Коллинзом и Крейгом Селларсом под оригинальным названием Realcoin. Вскоре после этого Realcoin официально сменил название на Tether и открыл частную бета-версию, положив начало превращению в центральный банк криптовалютного мира.

Пирс - предприниматель-миллиардер и бывший председатель Bitcoin Foundation; Коллинз - венчурный капиталист, основавший несколько технологических компаний; Селларс - инженер-программист, работавший над Bitcoin и Omni.

Что такое USDT?

Каждый USDT обеспечен $1 фиатной валюты и может использоваться для криптовалютных транзакций, трансграничных денежных переводов и хранения ценностей. Поскольку его цена менее подвержена рыночным колебаниям, чем цена таких токенов, как биткоин и эфир, многие инвесторы держат свои активы в USDT, чтобы застраховаться от волатильности.

С момента своего появления на криптовалютном рынке USDT стал самым популярным стейблкоином и в настоящее время является крупнейшим стейблкоином в мире по рыночной капитализации.

Второе место: USDC / $25,5 млрд. Третье место: DAI / $3,8 млрд

Профиль сестринской компании Bitfinex

В 2012 году в Гонконге была основана компания iFinex, которая стала материнской компанией Tether и Bitfinex.

Bitfinex - это криптовалютная биржа, основанная в 2012 году и предлагающая широкий спектр услуг по торговле криптовалютами, включая спот-трейдинг, торговлю деривативами и кредитование под залог, причем наиболее популярной в настоящее время является услуга кредитования в долларах США.

Но биржа Bitfinex столкнулась с определенными трудностями в своем развитии:

Было похищено почти 120 000 биткоинов.

В августе 2016 года биржа Bitfinex потеряла 119 756 BTC, которые на тот момент оценивались примерно в 75 миллионов долларов, в результате хакерской атаки, ставшей одной из крупнейших в истории.

Позже Министерство юстиции США арестовало американскую команду из мужа и жены, подозреваемых в отмывании денег, полученных от взлома Bitfinex в феврале прошлого года, - российского предпринимателя Илью Лихтенштейна и его 33-летнюю жену рэпершу Хизер Морган. Когда Илья Лихтенштейн явился на слушания по признанию вины в августе 2023 года, он признал, что именно он ответственен за взлом Bitfinex в 2016 году и что он участвовал в заговоре с целью отмывания денег. Когда Илья Лихтенштейн явился на слушания по признанию вины в августе 2023 года, он не только согласился с обвинением в сговоре с целью отмывания денег, но и признал, что именно он был хакером, совершившим кражу биткоинов с биржи Bitfinex в 2016 году! Похоже, вся эта история с хакерами подходит к концу.

Tether и Bitfinex подали в суд на CFTC и договорились о высоких штрафах

Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) 14 сентября 2021 года подала иск против бирж Tether и Bitfinex, обвинив компании, в частности, в фабрикации объемов торгов, присвоении средств клиентов и якобы нарушении законов о борьбе с отмыванием денег.

Причины иска

В иске CFTC утверждается, что Tether Inc. и биржа Bitfinex сфабриковали объемы торгов в период с 2016 по 2019 год:

Торговля с использованием собственных средств Tether. Торговля со сторонними фондами. Торговля с неавторизованными счетами. Урегулирован после уплаты непомерного штрафа

После более чем годового судебного разбирательства Tether и биржа Bitfinex в октябре 2022 года заключили с CFTC мировое соглашение, которое предусматривало следующее:

Tether выплачивает штраф CFTC в размере 41 миллиона долларов. Bitfinex была оштрафована на 1,5 миллиона долларов за разрешение розничной торговли резидентам США. Tether будет периодически предоставлять CFTC отчеты о резервах в течение следующих трех лет. В течение следующих трех лет Tether привлечет независимого аудитора для проверки своих резервов.

Ранние запасы непрозрачны, новости FUD постоянны

После того как USDT завоевала популярность среди пользователей и увеличила свою рыночную капитализацию, о компании появилось много негативных новостей, в первую очередь о сомнительном статусе ее резервов, о котором компания не сообщила четко в первые дни своего существования.

В 2017 году Tether начал публиковать данные о состоянии своих резервов, хотя это вызвало сомнения со стороны СМИ и аналитиков. В 2021 году, после заключения мирового соглашения с CFTC, Tether начала регулярно предоставлять CFTC отчеты о резервах. Согласно официальным документам, отчет о резервах Tether за второй квартал содержит подробную информацию об активах, которыми владеет Tehter Group по состоянию на 30 июня (отчет проверяется BDO, входящей в пятерку крупнейших юридических фирм мира). Во втором квартале чистая операционная прибыль Tether снова превысила 1 миллиард долларов. Кроме того, компания увеличила свои избыточные резервы на 850 миллионов долларов. На конец второго квартала 2023 года избыточные резервы Tether достигли нового максимума в 3,3 миллиарда долларов.

Изменения в прозрачности резервов Tether также отражают спрос инвесторов на прозрачность и усиление надзора за Tether со стороны регулирующих органов.

Новый генеральный директор Tether: публикация данных о мгновенном резерве

Стремясь предоставить более четкие и оперативные данные, агентство Bloomberg в октябре также сообщило, что Tether опубликует "немедленные данные о резервах" в 2024 году, ссылаясь на людей, знакомых с этим вопросом. Паоло Ардойно (бывший главный технический директор), который займет пост генерального директора Tether в декабре 2023 года, заявил: "В то время как другие криптовалютные компании испытывают трудности на медвежьем рынке, USDT за последний год вырос в обороте и сейчас составляет почти 70% рынка стейблкоинов, что делает его незаменимой частью того, как инвесторы торгуют и хранят свои цифровые активы. Для инвесторов торговля и хранение богатства в цифровых активах стали незаменимыми. В то же время для компании, имеющей такое системное значение, мало что известно о том, как она работает. Компания Tether намерена в будущем устранить недостаток прозрачности в своих доказательствах резервов.