Влияние изменений в индийских платежных системах на платформы электронной коммерции

Стремительное развитие платежных систем в Индии коренным образом меняет экосистему индустрии электронной коммерции, главным образом с точки зрения следующих трансформационных воздействий:

1. Расширение рынка за счет охвата населения финансовыми услугами

• Число пользователей UPI превысило 300 миллионов, что привело к росту проникновения электронной коммерции в городах второго и третьего уровней 47% (данные RBI за 2023 год)
• Функция голосовых платежей/офлайн-платежей охватывает 120 миллионов сельских пользователей
• Модель "микрофинансирование + платежи", предлагаемая такими платформами, как Paytm, привела к росту удельной цены 28%

2. Система расчетов в реальном времени реконструирует цепочку поставок

• Система IMPS обеспечивает мгновенные расчеты 24×7 и сокращает цикл оборота капитала торговца до T+0.
• Bharat BillPay интегрирует 2000 с лишним сценариев оплаты коммунальных счетов, чтобы повысить уровень приверженности пользователей
• Открытая сеть по протоколу ONDC сокращает расходы на платежные шлюзы до 351 TP3T

3. Инновационные формы оплаты порождают новые бизнес-модели

• Рассрочка EMI от RuPay Credit Card стимулирует рост GMV в категории бытовой техники 162%

4. Суперприкладная экология перестраивает сцену потребления

   • Платежные платформы, такие как Paytm и PhonePe, превратились в суперприложения "оплата + электронная коммерция + социальная сфера", увеличив время пребывания пользователей в 3 раза (отчет McKinsey 2023)
   • Функция сканирования и оплаты UPI стимулирует рост электронной коммерции O2O: за год присутствие местных торговцев в сети выросло с 19% до 42%
   • Встроенные финансы (например, кобрендовый кошелек Flipkart с Axis Bank) увеличивают конверсию платежей на платформе на 22 %.

5. Революция в точном бизнесе на основе данных

   • Система NPCI Account Aggregator Framework (AA) объединяет данные банков, телекоммуникаций и электронной коммерции, что позволяет увеличить процент одобрения кредитов с 58% до 82%
   • Модель динамического ценообразования на основе данных о транзакциях UPI помогает компаниям социальной электронной коммерции, таким как Meesho, сократить расходы на привлечение клиентов 34%
   • Популярность Aadhaar Verified Payments сокращает время KYC нового пользователя с 48 часов до 90 секунд

6. Изменения в системе трансграничных платежей

   • Система расчетов в рупиях (LRS) позволяет игрокам трансграничной электронной коммерции обходить потери при конвертации форекс в 3,51 т.р., SheIN India снижает цену на 121 т.р., чтобы в результате занять свою долю рынка
   • Трансграничные расчеты на основе блокчейна Ripple, запущенные в партнерстве с HDFC, сокращают традиционный срок возврата средств по внешнеторговым операциям, составляющий 3-5 дней, до 4 часов

7. Эффект обоюдоострого меча RegTech*

• Требования по локализации данных в соответствии с законом DPDP заставляют международные платформы, такие как Amazon, перестраивать архитектуру платежей, увеличивая расходы на соответствие требованиям на $22 млн/год
• Новое положение RBI о BNPL побуждает такие платформы, как CRED, повысить коэффициент резервирования риска дефолта до 251 TP3T со 151 TP3T, что вынуждает модернизировать системы контроля рисков AI

8.Дивиденды от скачка поколений в инфраструктуре
- Открытый API India Stack (Индийский стек) сокращает время создания платежных систем для стартапов с 9 месяцев до 11 дней
- Комбинация 5G+UPI Lite обеспечивает ответ на транзакцию в течение 300 мс в зонах слабого сигнала
- Тестирование системы мгновенного клиринга в стиле FedNow приведет к тому, что периоды выставления счетов в электронной коммерции B2B будут исчисляться минутами

Эти изменения вызывают три глубоких тренда:
1) Платежные порталы стали новым центром распределения трафика (Google Pay ежедневно запускается чаще, чем WhatsApp)
2) Размывание границ между финтех-компаниями и традиционными компаниями электронной коммерции (JioMart напрямую интегрируется с JioFinancial services)
3) Возникновение "программно-определяемой цепи поставок" (Delhivery динамически адаптирует свою складскую сеть, анализируя данные о платежах в режиме реального времени)

Решающим моментом в будущем, вероятно, станет то, кто сможет лучше ориентироваться в системе цифровой идентификации Aadhaar 2.0, как сбалансировать все более строгие правила RBI в отношении криптоплатежей с потребностями электронной коммерции Web3, и появятся ли сценарии применения CBDC, которые нарушат существующий ландшафт.