Анализ конкурентного ландшафта платежных систем в Индии

В последние годы платежная система Индии претерпела быстрые изменения, в результате чего сформировался разнообразный и конкурентный ландшафт. Ниже приводится его анализ по четырем параметрам: участники рынка, технологические факторы, нормативно-правовая база и будущие тенденции:

I. Основные участники рынка

1. Экологический лидер UPI::

• NPCI (Национальная платежная корпорация): как организация при Центральном банке, возглавляет развитие инфраструктуры UPI
• PhonePe (Walmart Holdings): 48,31 доля рынка TP3T к 2023 году, более 4,5 млрд транзакций в месяц
• Google Pay: доля рынка 34%, глубокая интеграция в экосистему Android
• Paytm: доля упала до 8% после санкций RBI, но бизнес кошельков сохраняет доминирующее положение

2. Традиционные финансовые учреждения::

• Банковские приложения (например, iMobile от ICICI): улучшение пользовательского опыта за счет прямого подключения к счету
• Карточная сеть RuPay: местные карточные организации захватывают долю Visa/Mastercard (выпущено 45%)

3. новый претендент::

• Amazon Pay: опора на сценарии электронной коммерции для увеличения проникновения до 5%
• WhatsApp Pay: потенциал социальных платежей еще не полностью раскрыт (база пользователей - более 500 миллионов человек)

II. Конкурентная дифференциация на основе технологий

1. уровень инфраструктуры::

   • Усовершенствования UPI 2.0 (например, офлайн-платежи, оплата счетов) являются новым полем битвы, и PhonePe первой поддерживает смарт-коды инкассации.
   • Интеграция BBPS (Bharat Bill Payment System) делает оплату коммунальных счетов обязательным сценарием, Paytm занимает 381 долю рынка TP3T

2. Инновации в сфере услуг с добавленной стоимостью::

   • проникновение кредитов: Google Pay сотрудничает с Axis Bank для выдачи мгновенных кредитов (8-секундное одобрение), позволяя снизить уровень проблемных кредитов до 1,21 TP3T
   • Трансграничные платежи: Razorpay X запускает глобальный счет квитанций с поддержкой конвертации 50+ валют (ставки на 60% ниже, чем в традиционных банках)

3. Конкурс приложений для искусственного интеллекта::

   • Paytm's 'Al-powered Fraud Radar' увеличивает коэффициент распознавания мошеннических транзакций до 99,7%
   • CRED использует алгоритмы поведенческого анализа для динамической корректировки кредитных баллов (приверженность пользователей увеличилась в 3 раза)

III. Изменение ландшафта под влиянием регуляторов

1. Влияние новых правил в 2024 году::

   • Повышение требований RBI к капиталу сторонних поставщиков приложений (TPAP) до ₹50 крор привело к уходу с рынка 12 малых и средних платформ
     дело (право): MobiKwik вынуждена превратиться в поставщика чистых технологий

2. Споры о локализации данных: Visa оштрафована на 5 крор за неполное соблюдение правил хранения данных, косвенно отдавая предпочтение местным решениям

3. Пилотный эффект CBDC:Цифровая рупия (e-Rupee) пересекает отметку в 1 миллион транзакций в день, что бьет по бизнес-логике кошельков - Баланс кошелька Paytm упал на 171 TP3T по сравнению с прошлым годом

IV. Прогноз ключевых моментов для будущего успеха

Оценка потенциальных разрушителей:

• Финансовые услуги Jio: экосистема розничной торговли Reliance + комбо из JioPhone на нижнем рынке
• Tata Neu: стратегия Super App может повторить путь WeChat Pay
• Pine Labs: доля рынка B-Side Acquiring достигает 29%, темная лошадка для корпоративных платежей