Проблемы и интерпретация политики в филиппинской платежной индустрии

В последние годы филиппинская индустрия платежей стремительно развивается, но при этом сталкивается с многочисленными проблемами. Ниже представлен профессиональный анализ текущего состояния отрасли, основных проблем и политических условий:

I. Состояние отрасли и факторы роста

1. Проникновение цифровых платежей: 40 миллионов пользователей электронных кошельков в 2023 году (36% населения), но на наличные по-прежнему приходится 70% розничных платежей
2. Ландшафт ключевых игроков::
   • Традиционные банки: BDO Unibank, Landbank
   • Электронные кошельки: GCash (доля рынка 60%), Maya (ранее PayMaya)
   • Трансграничные платежи: Western Union, Ria
3. Узкие места в инфраструктуре::
   • Проникновение банковских счетов составляет всего 56% (данные BSP)
   • Менее 20 000 банкоматов по всей стране

II. Основные операционные задачи

1. Рост расходов на обеспечение соответствия::

   • Правила AMLC по борьбе с отмыванием денег требуют сообщать о каждой сделке на сумму свыше P500 000
   • Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) вводит "трехуровневую систему лицензирования" для платежных учреждений, с минимальными требованиями к капиталу от P1 млн до P100 млн.

2. Проблема технологического разрыва::
   Покрытие 4G в сельской местности составляет менее 40%, что приводит к блокировке продвижения оплаты по QR-коду

3. Болевые точки трансграничных расчетов::
   Расчеты по PHP-доллару через Филиппинскую клиринговую палату (PCHC) занимают в среднем 48 часов, что медленнее, чем у соседей по АСЕАН30%

III. Анализ основных политических событий

1. Нормативно-правовая база для цифровых банковских услуг(2020):

   • Выделение цифрового банкинга в отдельную подкатегорию коммерческого банкинга
   • Требование поддерживать коэффициент достаточности капитала на уровне 121 TP3T (выше, чем 101 TP3T для обычных банков)

2. Прогресс Национальной системы розничных платежей (НСРП):
   Правительство обязало все государственные учреждения иметь доступ к InstaPay и PESONet, однако фактический доступ составляет всего 62% (по состоянию на 2023Q2)

3.Специальные положения о валютном контроле::
В соответствии с Законом о валютных операциях, небанковские платежные учреждения, осуществляющие трансграничные денежные переводы, обязаны хранить дополнительный резерв в долларах США в размере 15% от среднемесячного объема операций.

[Стратегические рекомендации].

Компаниям, планирующим выйти на филиппинский рынок, следует обратить особое внимание на.

• Изменения в показателях оценки индекса финансовой доступности (FII), которые вводит BSP
• Специальные положения о биометрических платежах в FinTech Sandbox Regulation
• Потенциальное влияние предстоящей нормативной базы SEC по STO (security-based Token) на криптоплатежи

В рамках текущего окна рекомендуется в первую очередь создать совместное предприятие с местным лицензиатом, таким как Voyager Innovations, чтобы обойти ограничения на иностранный капитал (в настоящее время разрешено не более 40%).

Глубокий анализ и стратегические рекомендации для филиппинской индустрии платежей (продолжение)

IV. Новые тенденции и возможности рынка

1. Восхождение BNPL (Купи сейчас, заплати потом)

   • Объем рынка достигнет $2.5B к 2023 году, темпы роста составят 45% (ключевые игроки: GCash GGives, Maya Credit)
   • BSP требует, чтобы поставщики BNPL имели лицензию финансовой компании и соблюдали ограничения максимальной процентной ставки 30%.

2. Пробная версия цифровой валюты Центрального банка (CBDC)

   • BSP запускает пилотный проект "Project CBDCPh" с двухуровневой архитектурой (оптовый межбанк + ограниченный розничный сценарий)
   • В настоящее время в тестировании приложений для трансграничных денежных переводов участвуют только Landbank и DBP.

3. Прорывные моменты во встроенных финансах

   • Grab Financial и CIMB Bank запускают совместные счета по модели "прямого открытия счета в суперприложении
   • Согласно новым правилам Комиссии по ценным бумагам и биржам США, такие услуги должны быть одобрены через гибридную финансовую лицензию.

V. Анализ критических путей соблюдения требований для ввоза иностранного капитала

[Живой случай] Заимствование в системе GCash против мошенничества

• Система ветрового контроля AI "FraudMark" в реальном времени перехватывает 98%, ключевые элементы:
  1. Привязка SIM-карты к биометрии (обязательная аутентификация по лицу + голосу)
  2. Геолокационное отслеживание аномальных входов в систему с помощью ГИС
     3) Сотрудничество с американским агентством по борьбе с мошенничеством Feedzai для создания библиотеки черных списков

[Регулирующее предупреждение о красной линии]

В последнее время BSP уделяет особое внимание борьбе со следующими видами поведения:

• Сверхлимитная работа "Магазина пополнения баланса агентства" (максимальная совокупная сумма PHP1 млн. за один день)
• Незадекларированные внебиржевые биржи для стабильных монет, такие как USDT
• Неправильное управление "спящими счетами" (отсутствие торговых счетов в течение 12 месяцев должно быть повторно зарегистрировано)

[Ключевые ветры политики на 2024 год]

1. Запуск второго этапа программы Open Banking Framework: обязательный обмен данными о клиентах через API всеми коммерческими банками (при условии соответствия стандарту ISO 20022)
2. Программа модернизации NRPS: целевая очистка PESONet от T+1 до T0 к 2025 году
3. Последующая оценка ФАТФ: неспособность Филиппин выйти из серого списка может привести к ужесточению порога CTR (отчетность по денежным операциям)

Тем, кто уже работает на Филиппинах, рекомендуется сделать это немедленно:
✓ Срок проведения ежегодного аудита соответствия для лицензиатов EMI - 31 марта каждого года
✓ Завершение технических модификаций для сопряжения с системой NRPS к третьему кварталу
✓ Резервная ликвидность в долларах США, эквивалентная трехмесячным операционным расходам, чтобы справиться с возможными валютными интервенциями

Можно дополнительно изучить потребность в оперативных деталях в конкретной области.

Глубокая стратегическая планировка и программа реализации для филиппинской индустрии платежей

VI. Прорывные стратегии на сегментированных рынках

1. Атака на "последнюю милю" для расширения доступа к финансовым услугам в сельской местности

   • Программа Barangay Pay Hubs (деревенские агентские пункты) реализуется совместно с местными органами власти, и для каждого участка требуется свой участок:
     ✓ Оснащение биометрическими POS-терминалами, сертифицированными BSP
     ✓ Агенты проходят 80-часовой курс обучения по соблюдению финансовых норм
   • Бонус политики: 21 TP3T Льгота по НДС на цифровые операции в сельской местности (до конца 2025 года)

2. Разработка решений для трансграничных платежей в электронной коммерции

   • Для особых потребностей продавцов Lazada/Shopee:
     - Прямой канал расчетов PHP-CNY (избегайте SWIFT, экономьте 1,8% биржевых потерь)
     - Механизм динамической маржи (замораживание 20%, когда объем сделки превышает $500,000 за один месяц)

3. OFW (зарубежные трудовые переводы) Экологическая реконструкция
   | болевые точки традиционной модели | инновационные решения |
   |————–|————–|
   | Western Union в среднем взимает 6% | Stablecoin Corridor Network (PHP-USDT-HKD, стоимость снижена до 1.2%)|
   | Проверка дубликатов KYC занимает более 3 дней | Автоматизированная система проверки национального цифрового удостоверения личности MyInfo Philippines Docking|

VII. Список пунктов соответствия технической архитектуры (на основании Циркуляра BSP № 1088)

• ☑️ должен быть развернут в двухактивном центре обработки данных, расположенном в одном месте, причем основной и резервный центры должны находиться на расстоянии ≥ 50 км друг от друга.
• ☑️ Все средства шифрования конфиденциальных данных должны соответствовать требованиям стандарта FIPS 140-2 Level 3.
• Сайт ☑️ автоматически передает данные о тепловой карте торгов за весь день в BSP в 3:00 утра ежедневно.

[Пример оптимизации структуры затрат] Разрушение операционной модели Майи Кошелевой

Стоимость привлечения клиентов в расчете на одного пользователя (PHP):

- Реклама на Facebook 85 песо 

- Комиссионные агента OTC 120 песо 

- Настойка GrabApp 60 песо 



Анализ точки равновесия рентабельности:

→ Требуется в среднем 23 транзакции > 200 песо в год для одного пользователя

→ Государственные субсидии могут покрыть эксплуатационные расходы 151 сельского пользователя TP3T

[Рекомендации по инструментам RegTech]

1️⃣ Chainalysis Reactor для мониторинга виртуальных активов (соответствует требованиям BSP AML Circular 942).
2️⃣ SAS AML позволяет в режиме реального времени оценивать риски миллионов транзакций, сканируемых каждые 10 минут.
3️⃣ Платформа Jumio KYX предлагает процесс eKYC в соответствии с Филиппинским законом об идентификации.

[План действий в кризисных ситуациях] При возникновении следующих сценариев:

🛑 Внеплановая проверка BSP ИТ-систем → Немедленная инициация процесса по главе 7 Плана непрерывности бизнеса BCP ISO22301
🛑 Клиринговая система PCHC не работает → автоматическое переключение на BAHTNET Thailand в качестве аварийного канала (требуется предварительный депозит в размере 500 миллионов бат)
🛑 Курс USDT резко колеблется → запускается алгоритмическая инструкция хеджирования для открытия обратной позиции на рынке контрактов PH на Binance

[Временная шкала ключевых этапов посадки в 2024 году].

Гантт

    Сроки подачи заявки на получение лицензии на титульный платеж (категория EMI)

    датаФормат ГГГГ-ММ-ДД

    

    раздел Фаза предварительной заявки    

    Технико-экономическое обоснование :выполнено, des1,2024-01-01,30d    

    Регистрация местных юридических лиц :active,des2,2024-02