Как регуляторная политика Банка Негара Малайзии влияет на индустрию платежей?

вводная

В последние годы индустрия платежей претерпела огромные изменения во всем мире в связи с быстрым ростом цифровой экономики. Являясь одним из ключевых финансовых центров Юго-Восточной Азии, центральный банк Малайзии (Bank Negara Malaysia, BNM) стремится найти баланс между продвижением инноваций в сфере платежей и усилением регулирования. В данном документе рассматривается, как регуляторная политика Банка Негара Малайзии влияет на местные и международные платежные предприятия, поведение потребителей и будущие тенденции развития отрасли в целом.

1. Роль Банка Негара Малайзии в индустрии платежей

(1) Основные обязанности

Bank Negara Malaysia (BNM) отвечает за разработку и реализацию финансовой политики, направленной на обеспечение стабильности финансовой системы страны. В области платежей основные обязанности BNM включают:

• Контроль за соблюдением требований к электронным деньгам и цифровым платежам
• Содействие развитию безопасных и эффективных платежных систем
• Предотвращение рисков отмывания денег и финансирования терроризма

(2) Основные нормативные документы

В последние годы BNM ввел ряд важных нормативных актов для регулирования быстро растущего рынка платежей:

• Закон о финансовых услугах 2011 года (FSA)-Устанавливает правовой статус небанковских учреждений для осуществления электронных платежей.
• Рамочная программа эмиссии электронных денег (EMIF) 2020-Укрепление управления электронными кошельками и предоплаченными картами.

Реализация этой политики оказывает непосредственное влияние на направление деятельности традиционных банков, сторонних платежных платформ и развивающихся финтех-компаний.

2. влияние регулирования BNM на различные типы участников рынка

(1) Влияние на традиционные банки

Коммерческие банки сталкиваются с конкурентным давлением со стороны новых финтех-компаний в связи с ускоряющимися тенденциями цифровизации. Чтобы адаптироваться к новым правилам и сохранить конкурентоспособность, многие банки предпринимают следующие меры:

• Инвестиции в цифровую инфраструктуру:: Крупные банки, такие как Maybank и CIMB, запускают свои собственные сервисы мобильных кошельков (например, Maybank Pay).
• Сотрудничество и слияния и поглощения: RHB Bank в партнерстве с Grab запускает RHB NowPay для расширения базы пользователей.

Однако жесткие требования к резервам капитала также увеличивают операционные расходы банков.

(2) Влияние на сторонние платежные платформы

Alipay, WeChat Pay, Touch 'n Go eWallet и другие международные или местные компании подчиняются более строгим правилам борьбы с отмыванием денег:
✅ Преимущество: расширение доли рынка после получения лицензии; например, бизнес компании BigPay значительно вырос после того, как ей было разрешено предлагать услуги трансграничных денежных переводов.
❌ Проблемы: высокие затраты на соблюдение нормативных требований затрудняют выживание небольших стартапов; некоторые иностранные компании адаптировали свои операционные модели в связи с требованиями локализации данных.

Кроме того, закон о защите персональных данных 2023 года еще больше укрепит стандарты управления конфиденциальностью пользователей!

Тематические исследования:

TNG Digital Sdn Bhd (материнская компания Touch 'n Go) является одним из крупнейших электронных кошельков в стране благодаря соблюдению всех правил KYC/AML; напротив, некоторые игроки, не соблюдающие правила, были вынуждены уйти с рынка!

(3.) Изменения в потребительском опыте

BNM повышает безопасность, но может пожертвовать удобством при обязательной аутентификации.

• Аутентификация по реальному имени приводит к более длительному процессу регистрации.
• Лимиты на транзакции устанавливаются для обеспечения безопасности средств, но при этом ограничивают гибкость крупных переводов.

Тем не менее, большинство населения по-прежнему выступает за более безопасную систему - согласно опросу 2024 года, 781 респондентTP3T считает, что "преимущества жесткого регулирования перевешивают недостатки".

3 . Прогнозы будущих тенденций

С появлением CBDC (Central Bank Digital Currency), технологии Blockchain в ближайшие несколько лет ожидаются следующие изменения.

() открытые API для обеспечения взаимосвязанности

BN M поощряет открытое банковское обслуживание, чтобы данные можно было передавать различным организациям для повышения эффективности; например, QR-уникод DuitNow подключен к более чем 40 поставщикам услуг.

б) Углубление трансграничного сотрудничества

В рамках АСЕАН создается сеть расчетов в режиме реального времени, чтобы уменьшить зависимость от SWIFT - это может принести пользу платформам электронной коммерции, таким как Lazada / Shopee!

Наконец, стоит посмотреть, будут ли смягчены ограничения на иностранную собственность для привлечения инвестиций в экосистему FinTech в стране?

Заключение #

В целом, четкая и прозрачная правовая среда будет способствовать формированию здорового и устойчивого ландшафта отрасли в долгосрочной перспективе, несмотря на некоторые краткосрочные трудности. Предприниматели и пользователи должны внимательно следить за изменениями в законодательстве, чтобы обеспечить максимальное соблюдение своих интересов!

4. Баланс между инновациями и регулированием в индустрии платежей

Банк Негара Малайзии (BNM) стремится обеспечить стабильность финансовой системы, одновременно поощряя инновации в индустрии платежей. Эта двухвекторная стратегия "регулирование + инновации" оказала глубокое влияние на развитие отрасли.

(1) Поощрение инноваций в области финансовых технологий

Для этого BNM создал "Регулирующая песочница FinTech" (FinTech Sandbox)Это позволяет организациям, например, тестировать новые продукты и услуги в контролируемой среде:

• Блокчейн трансграничные платежи(например, пилотный проект Ripple)
• Система защиты от мошенничества на основе искусственного интеллекта(Некоторые банки используют машинное обучение для оптимизации моделей контроля рисков)

Такая политика снижает риск соблюдения требований для стартапов и ускоряет внедрение технологий на местах.

(2) Повышение безопасности данных и защита потребителей

С ростом популярности цифровых платежей BNM усилил меры по защите данных пользователей:

• Поправки к Закону о защите персональных данных 2023 года:: Обязать компании четко информировать пользователей об использовании их данных и получать согласие.
• Обязательная двухфакторная аутентификация (2FA):: Снижение риска несанкционированных транзакций.

Эти правила не только подняли планку для отрасли, но и повысили доверие населения к электронным платежам. По данным исследования 2024, 85% малазийских потребителей предпочитают использовать платежные платформы, которые строго регулируются!

5. как политика BNM будет формировать будущий конкурентный ландшафт?

(1) Игра между местными предприятиями и гигантами, финансируемыми из-за рубежа

Некоторые международные гиганты вынуждены перестраиваться, поскольку BNM требует от иностранных платежных компаний соблюдения местных операционных стандартов (например, серверов, расположенных на территории страны):
✅ Преимущество: Региональные игроки, такие как GrabPay и ShopeePay, доминируют благодаря своему знакомству с рынком;
❌ Вызов: глобальные бренды, такие как PayPal, вынуждены вкладывать дополнительные средства, чтобы соответствовать нормативным требованиям.

дело (право):

Alipay Malaysia удалось получить лицензию благодаря партнерству с местным банком; в то время как некоторые из тех, кто не соответствовал критериям, были вынуждены свернуть свою деятельность!

(2.) Прогресс в испытании цифровой валюты Центрального банка (CBDC)

С 2023 года BN M начнет тестирование цифрового ринггита, что может иметь следующие последствия.

• Снижение роли традиционного банковского посредничества.
• Укрепление потенциала правительств в области мониторинга незаконных финансовых потоков .

Если он будет официально запущен, то сможет произвести революцию в существующей системе розничных и оптовых платежей!

6 . Получают ли малые и средние предприятия выгоду или их возможности ограничены?

Для микро-, малых и средних предприятий (ММСП) новые правила привели к поляризации.

a.) Положительные аспекты

• Стандартизированные инструменты, такие как DuitNow QR, позволяют микро- и мелким торговцам получать доступ к безналичным операциям по низкой цене.
• Более прозрачная структура тарифов снижает проблему скрытых платежей.

б.) Негативные аспекты
Некоторые мелкие торговцы исключены из официальной системы из-за невозможности выполнить требования KYC - это может привести к продолжению теневой экономики!

Заключение #

В целом, хотя краткосрочная боль неизбежна, в долгосрочной перспективе политика BNM направляет переход страны к более эффективному и безопасному цифровому обществу. В ближайшие несколько лет мы ожидаем увидеть.

1️⃣ Больше слияний и поглощений - мелкие операторы могут быть приобретены/выйти из состава компании ;)
2️⃣ Расширение трансграничного взаимодействия электронных кошельков (особенно в рамках АСЕАН).
Сайт 3️⃣CBDC постепенно внедряется в практику, чтобы изменить способ обращения денег.

Как специалисты-практики, так и обычные пользователи должны следить за тенденциями в политике, чтобы использовать возможности и избежать рисков!