Анализ политики и нормативно-правового регулирования индустрии платежей во Вьетнаме

Политика и нормативно-правовая база платежной индустрии Вьетнама в последние годы претерпела быстрые изменения, чтобы адаптироваться к бурно развивающейся цифровой экономике и инновационным потребностям финтеха. Ниже анализируются политические рамки, регулирующие органы, ключевые нормативные акты, динамика рынка и проблемы:

I. Политика и нормативно-правовая база

  1. Основная правовая база

    • Закон о безналичных платежах (вступил в силу в 2017 году): Краеугольный камень платежной системы Вьетнама, уточняющий законность электронных платежей и регулирующий платежные услуги (например, электронные кошельки, мобильные платежи) банков и небанковских организаций.
    • Закон о Национальном банке (с поправками, внесенными в 2010 году): Предоставить Государственному банку Вьетнама (SBV) все полномочия по надзору за платежной системой.
    • Декрет № 101/2022/ND-CP(Вступает в силу в 2023 году): Уточнение правил трансграничных платежей, требующее от иностранных компаний вести деятельность через местные партнерства или учреждать организации.

  2. Основные области регулирования

    • Управление лицензиямиНебанковские учреждения должны подать заявку на получение лицензии "Провайдера промежуточных платежных услуг", выдаваемой SBV (пять категорий, например, электронный кошелек, агрегатор денежных переводов и т.д.).
    • Борьба с отмыванием денег (AML): В соответствии с Законом о борьбе с отмыванием денег (с поправками от 2022 года), который требует от платежных платформ внедрения KYC и мониторинга транзакций.
    • Локализация данныхДанные пользователя хранятся во Вьетнаме, а трансграничная передача данных должна быть одобрена SBV.

II. Основные регулирующие органы

  1. Государственный банк Вьетнама (SBV)*
    Руководит разработкой политики и осуществляет повседневный контроль, отвечает за утверждение лицензий и следит за их соблюдением.
  2. Другие министерства, такие как Министерство финансов, сотрудничают в области управления налогообложением и трансграничными потоками капитала.

III. Состояние рынка и тенденции развития

  • быстрый рост:
    Ожидается, что к 2025 году объем рынка достигнет 50 миллиардов долларов США. Доминирующее положение на рынке занимают локальные платформы, такие как MoMo (с долей рынка более 50%), за ними следуют ZaloPay и другие.
  • ограничения на иностранные инвестиции:
    Иностранная собственность ограничена 30% и требует передачи технологий вьетнамскому партнеру; однако поощряются модели сотрудничества (например, сотрудничество Grab с Moca).

IV. Стоящие перед нами задачи

  1. Отставание в регулировании:
    Существующие системы с трудом охватывают такие новые области, как криптовалюты.
  2. Недостаточный охват сельской местности:
    На наличные средства по-прежнему приходится более 80% городских операций.
  3. Международное давление, связанное с соблюдением требований:
    Необходимо усилить правоприменение, чтобы соответствовать стандартам ФАТФ.

V. Перспективы на будущее

Для привлечения инвестиций может быть введена более открытая экспериментальная политика, а для уравновешивания рисков инноваций - усиленные положения о защите прав потребителей. Предприятиям следует обратить пристальное внимание на предстоящий пересмотр Закона об электронной торговле, который будет способствовать дальнейшему регулированию онлайн-платежей.

При необходимости углубленного анализа конкретной области (например, процессов лицензирования электронных кошельков или трансграничных бизнес-кейсов) может быть проведен дополнительный целевой анализ.

VI. Нормативные реквизиты электронных кошельков и платежных лицензий

Регулирование небанковских платежных сервисов, таких как электронные кошельки, во Вьетнаме становится все более строгим и в основном сосредоточено на лицензировании доступа, операционных нормах и управлении рисками. Вот основные детали:

1. Виды лицензий и условия их применения

По данным SBV, платежные услуги делятся на пять категорий, и компаниям необходимо подавать заявки на получение соответствующих лицензий в зависимости от сферы деятельности:

  • Категория 01: Выпуск электронных кошельков (например, MoMo, ZaloPay)
  • Категория 02: Электронные платежные шлюзы (например, VNPAY)
  • Категория 03: Клиринговые и расчетные услуги
  • Категория 04Выпуск предоплаченных карт
  • Категория 05: Агенты по трансграничным денежным переводам

Требования к заявкеВ комплекте:
✅ Минимальный уставной капитал - 20 млрд донгов (около 850 000 долларов США);
✅ Местное юридическое лицо с иностранным участием ≤ 30%;
✅ Техническая система сертифицирована на безопасность SBV;
✅ Представление программ внутреннего контроля по ПОД/ФТ.

2. KYC и лимиты на транзакции

Чтобы сбалансировать удобство и контроль рисков, SBV внедряет многоуровневую систему KYC:
| Уровень счета | Требования к аутентификации | предельное значение для однотактного режима | Ежемесячный кумулятивный лимит |
|————–|—————————–|——————|——————|
| Уровень 1 | Номер мобильного телефона + основная информация | ≤ 5 млн. донгов | ≤ 20 млн. донгов |
| Уровень 2 | + удостоверение личности/паспорт | ≤VND20 миллионов | ≤VND100 миллионов |
| Уровень 3 | + распознавание лица или привязка банковского счета | ≥ 20 млн. донгов Без верхнего предела |

быть исключением:: Ограничения на частичное исключение из сценария (например, коммунальные взносы).

VII. Нормативные барьеры и способы сотрудничества в сфере трансграничных платежей

(1) Пути обеспечения соответствия для предприятий с иностранным капиталом

В соответствии с Указом 101, иностранные платежные платформы должны выбрать один из следующих методов для входа во Вьетнам:
🔹 СП (вьетнамский холдинг ≥ 70%) + соглашение о передаче технологий;
🔹 Доступ к локальным лицензиатам (например, Stripe в сочетании с VPBank) через API;
🔹 Обслуживание только трансграничных B2B-транзакций (полная лицензия не требуется, но требуется отдельная подача документов).

Типичные случаи.
✔️ PayPal работает как "трансграничный экспортный сбор", обходя ограничения на розничные платежи внутри страны;
✔️ Alipay позволяет китайским туристам сканировать и оплачивать покупки во Вьетнаме благодаря партнерству с NAPAS.

(2) Риск валютного контроля

Все расчеты в иностранной валюте должны осуществляться через специально выделенный банковский канал, а предприятия обязаны ежемесячно отчитываться о движении средств перед SBV. Несоблюдение требований может привести к.
⚠️ Штраф до 5 млрд донгов (физическое лицо) / приостановление действия лицензии (предприятие).

8.Противоречия в отрасли и новые тенденции в регулировании

Последние политические игры были сосредоточены на двух областях.

  1. Серая зона криптовалютных платежей
      Хотя SBV подтвердил запрет на использование криптовалют в качестве платежных средств в 2024 году, некоторые P2P-платформы все еще поддерживают их в замаскированном виде (например, биржа USDT) через торговлю виртуальными товарами, и в этом вопросе наблюдается отставание от нормативных требований.

  2. Открытый пилотный сигнал
      В конце 2023 года в проекте предлагалось разрешить полностью иностранным предприятиям проводить ограниченные эксперименты с цифровыми платежами в специальных экономических зонах (по аналогии с моделью китайской ЗСТ Хайнань), однако до реализации этого проекта дело пока не дошло.

9.Предложения и рекомендации по стратегии

Для компаний, планирующих выход на вьетнамский рынок.
📌 Приоритет для лицензий класса 02/05 снижает затраты на соблюдение требований;
📌 Сельские рынки могут использовать почтовую сеть (VNPost) или телекоммуникационных агентов для расширения зоны покрытия;
📌 Сосредоточьтесь на цифровой финансовой песочнице Хошимина (запуск ожидается в 2025 году).

Для изучения конкретных примеров (например, как GrabPay обошла ограничения на владение акциями) разверните дополнительную информацию.