Обязательно к прочтению для инвесторов: возможности и риски в платежном секторе Бангладеш

вводная

С быстрым ростом цифровой экономики глобальная индустрия платежей претерпевает беспрецедентные изменения. Будучи одним из развивающихся рынков Южной Азии, сектор платежей в Бангладеш в последние годы демонстрирует огромный потенциал роста. Однако, поскольку существуют как возможности, так и риски, инвесторам необходимо хорошо понимать текущее развитие, политическую среду и потенциальные проблемы, прежде чем выходить на этот рынок. В этой статье мы проанализируем инвестиционные возможности и риски на рынке платежей Бангладеш и предоставим рекомендации для инвесторов, заинтересованных в выходе на этот рынок.

I. Огромный потенциал рынка платежей в Бангладеш

1. Демографический дивиденд и экономический рост

• Большая база населения: Бангладеш с населением более 160 миллионов человек занимает восьмое место в мире по численности населения и отличается высоким уровнем молодости (около 60% населения в возрасте до 30 лет), что обеспечивает широкую пользовательскую базу для распространения цифровых платежей.
• Устойчивый экономический ростВВП Бангладеш за последнее десятилетие рос в среднем более чем на 61 т.р. в год (в 2023 году он достигнет 7,21 т.р.), а растущий средний класс стимулирует рост потребления и увеличивает спрос на финансовые услуги.

2. Быстрое проникновение мобильного интернета

• Проникновение смартфонов растет: К 2023 году число пользователей смартфонов в стране превысит 100 миллионов; покрытие сетей 4G составит 70%, что будет способствовать широкому распространению мобильных платежей.
• Государственная поддержка процесса оцифровки: В стратегии "Цифровая Бангладеш 2030" четко обозначена цель создания безналичного общества и поощряется развитие инновационных способов оплаты, таких как электронные кошельки и QR-коды.

3. Разрыв в охвате населения финансовыми услугами создает возможности

-Традиционные банковские услуги имеют низкий охват (только около 40% взрослых имеют банковский счет), в то время как количество счетов мобильных денег превысило 70 миллионов (например, bKash доминирует). Это дает возможность NBFC заполнить пробел на рынке.

II. Инвестиционные возможности в ключевых сегментах

1.Мобильные кошельки и корреспондентские банковские сети
-Местные платформы, такие как bKash (Nagad) и Rocket, достигли масштаба, но еще есть место для дифференциации, например, интеграции трансграничных денежных переводов или услуг кредитования ММСП.
-Агентское обслуживание - основной канал расширения сельского рынка, насчитывающий более 200 000 точек по всей стране и имеющий развитый механизм распределения комиссионных.

2.Решения для трансграничных платежей
-Доходы от денежных переводов - основа экономики ($21 млрд к 2022 году), но комиссии высоки (в среднем 5%-7%). Блокчейн или комплаенс-технологии могут оптимизировать процессы, чтобы сократить расходы.
Рост трансграничной электронной коммерции привел к появлению спроса на B2B-эквайринг, особенно подходящий для зарубежных предприятий Китая, поддерживающих поставщиков услуг.

3.BNPL (Buy Now Pay Later) и встроенные финансы
-Молодые потребители восприимчивы к рассрочке Стартапы, такие как TallyTech, тестируют воды онлайн-ритейла;...
SaaS-платформа помогает малым и средним торговым предприятиям преобразовать свой бизнес в цифровую форму, интегрируя платежные функции через API.

III. Факторы риска, которые нельзя игнорировать

1.Неопределенность регуляторной политики
Центральный банк (Банк Бангладеш) предъявляет жесткие требования к иностранной собственности (до 55%) и локализации данных, а также длительный цикл утверждения лицензий (обычно 12-18 месяцев).

2.Узкие места в инфраструктуре
Нестабильное электроснабжение влияет на работу кассовых аппаратов; задержки в сети в сельской местности приводят к большому количеству неудачных транзакций, что требует дополнительных инвестиций в технологию офлайн-проверки.

3.*Мошенничество и кредитный риск
В общей сложности 230 000 случаев цифрового мошенничества в 2022 году в основном связаны с мошенничеством с SIM-картами; неадекватная система кредитования увеличивает давление безнадежных долгов по потребительским кредитам.

IV. Успешный пример: вдохновение bKash
Единорог, финансируемый Ant Group, захватил долю рынка 75% благодаря следующим стратегиям:.
–Потопление агентской сети:: Привлечение 250 000 магазинов для оказания услуг по приему наличных.
–Сцена экологического строительства:: Доступ к неотложным нуждам, таким как коммунальные платежи/оплата обучения.
–обучение пользователей:: Акция "Нулевая плата за обработку" с операторами для формирования привычки.

V. Практические советы для инвесторов
1)Выберите местного партнера:: Обход ограничений на иностранные инвестиции при приобретении канальных ресурсов;
2)Приоритет отдается пилотным городам с высокой плотностью населенияНапример, Дакка/Читтагонг, затем расширяется до уровней II и III;
3)Фокус на технологическом треке по комплаенсу:: Высокий спрос на системы противодействия отмыванию денег (KYC)/управления рисками.

ЗаключениеНесмотря на имеющиеся проблемы, рынок платежей Бангладеш по-прежнему остается голубым океаном: объем электронных транзакций на душу населения составляет лишь одну треть от индийского. Главное - сбалансировать скорость инноваций и возможности управления рисками. (Всего 1280 слов)

Must-see для инвесторов: возможности и риски в сфере платежей в Бангладеш (продолжение)

VI. Анализ ключевых игроков в экосистеме платежей

Для глубокого понимания рынка платежей Бангладеш важно сосредоточиться на его основных игроках и их бизнес-моделях. Ниже представлены ключевые игроки и их характеристики:

1. Местные гиганты мобильных кошельков

• bKash (инвестиции Ant Group): Занимает долю рынка 75% и предлагает P2P-переводы, оплату счетов и корреспондентские банковские услуги.
• Нагад (правительственный фон): Быстрый рост, стратегия низких тарифов и достижение 60 миллионов пользователей к 2023 году.
• Рокет (часть голландского банка Bangla Bank): Ранние участники, фокусирующиеся на сценариях корпоративной оплаты труда.

2. Макет международных платежных компаний

• PayPal еще не вышел на рынок напрямую, но может собирать деньги косвенно, через местные банки; проникновение Visa/Mastercard медленно растет в элитных потребительских сценариях; Alipay и WeChat Pay в основном обслуживают китайских туристов и трансграничных торговцев.

3. Развивающиеся финтех-стартапы

• SureCash (специализируется на программах соответствия исламским финансам);
• TallyTech (лидер направления BNPL);
• iPay (поставщик услуг эквайринга для МСП).

VII. Прогнозы тенденций на ближайшие пять лет

1.Бурный рост биометрических платежей
Центральный банк запустил пилотную систему аутентификации "лицо + отпечаток пальца", которая, как ожидается, станет стандартом открытия счета после 2025 года, чтобы снизить уровень мошенничества.

2.Конкурс на интеграцию суперприложений
Телекоммуникационный оператор Grameenphone предлагает интегрировать электронные кошельки в свою платформу lifestyle-услуг, следуя модели Grab в Юго-Восточной Азии.

3.Испытание CBDC (цифровой валюты Центрального банка)
Вдохновившись индийской цифровой рупией, Бангладеш может запустить оптовую цифровую валюту, чтобы оптимизировать эффективность трансграничных расчетов.

VIII. Предлагаемая система управления рисками
Инвесторы могут воспользоваться следующей матрицей для оценки целесообразности проекта:

IX. Поддержка принятия решений на основе данных
Список ключевых показателей для мониторинга:
1)Темпы роста числа ежемесячных активных пользователей(Здоровье >8%);
2)Единичные транзакционные издержки(необходимо контролировать в пределах 0,5%);
3)Оборот агентов(Оповещение 20%).

X. Особое напоминание: моменты, связанные с культурным соответствием
Избегайте прямого копирования китайской модели::
-Объем торгов снижается во время Рамадана 30% Нужно скорректировать маркетинговый ритм ;)
Сельские пользователи больше доверяют пополнению счета наличными, чем операциям, привязанным к карте; и
-Государственное агентство по закупкам отдает предпочтение совместным предприятиям перед чистыми иностранными инвестициями.

заключительные замечания
Рынок платежей Бангладеш находится в критической фазе перехода от "базового охвата" к "углублению стоимости". Инновационные решения, направленные на преодоление "последней мили" агентской сети и соответствующие принципам шариатского финансирования, будут вознаграждены высокими доходами. Инвесторам рекомендуется принять стратегию "Пилотный проект с небольшим объемом активов + локализованная итерация", чтобы воспользоваться открывающимися возможностями. (2 560 слов в полной серии)

SEO Tips] Эта статья содержит ключевые слова: "электронный кошелек Бангладеш" "инвестиционные возможности bKash" "трансграничные платежи в Южной Азии", подходящие для поиска длиннохвостых терминов, таких как "Как инвестировать в финтех Бангладеш". Для дальнейшего анализа данных или анализа нормативно-правовой базы, пожалуйста, свяжитесь с нашей командой профессиональных консультантов, чтобы получить индивидуальный отчет.