Объяснение индийских биржевых фондов ETF www.deekpay.com

Что такое индийские биржевые фонды (ETF)

Индийский биржевой фонд (ETF) - это финансовый инструмент, предназначенный для отслеживания количества денег, потраченных вИндияпоказатели корзины ценных бумаг, котирующихся на фондовой бирже. Индийские ETF могут отражать доходность основных индексов, отраслевых групп или различных размеров рыночной капитализации, предоставляя инвесторам возможность широкого ознакомления с бурно развивающейся индийской экономикой или ее частью через диверсифицированные активы.

В Индии действует несколько бирж, наиболее популярной из которых является Национальная фондовая биржа Индии (NSE). NSE - одна из наиболее активно торгуемых бирж в мире, на которой представлены наиболее широко торгуемые акции Индии, а также различные индексы, отслеживаемые ETF, включая NIFTY 50 - крупнейший и наиболее ликвидный индийский индекс, зарегистрированный на внутреннем рынке. индексов.

Об индийских биржевых фондах ETFs

Индия - один из самых излюбленных рынков для инвесторов. Выбор акций в Индии - сложная задача, которая под силу только тем, кто хорошо знает индийские компании, местную динамику и обладает значительным аппетитом к риску. Инвестирование в Индию сопряжено с определенными трудностями: прямое инвестирование в Индии требует преодоления сложных нормативных барьеров, а оффшорный путь, связанный с покупкой глобальных и американских депозитарных расписок (ADR), влечет за собой целый ряд неблагоприятных юридических и налоговых последствий.

Это делает ETF, пожалуй, лучшим способом доступа к Индии. Эти недорогие инструменты, зарегистрированные на биржах и торгуемые в течение дня, как и обычные акции, обычно управляются пассивно, то есть они предназначены для воспроизведения показателей фондового рынка в целом или определенного сектора или тренда, а не для выбора индивидуальных победителей путем зеркального отражения долей в определенном индексе (гипотетическом портфеле ценных бумаг, представляющем определенный рынок или его часть).

По данным VettaFi, на декабрь 2023 года существует 14 ETF, инвестирующих в индийские акции.

Большая часть из них отслеживает индексы MSCI India или NIFTY 50, которые ориентированы на крупные компании. Другие фокусируются на более нишевых областях, таких как малые капиталы, акции потребительских компаний и бывших государственных предприятий.

Инвесторы также могут вкладывать средства в Индию через фонды развивающихся рынков и ETF стран БРИК, на долю которых, как правило, приходится значительная часть акций этой страны.

Пример ETF Индии

ETF iShares MSCI India ETF (INDA) с активами под управлением в размере $7 млрд на декабрь 2023 года является крупнейшим ETF, работающим в Индии на сегодняшний день. INDA стремится обеспечить доходность, аналогичную доходности индекса MSCI India, 122 компонента которого составляют примерно 85% индийского фондового рынка.

Фонд отдает предпочтение финансовым инструментам с коэффициентом расходов 0,64%. Транснациональный энергетический конгломерат Reliance Industries Limited (RELIANCE.NS) возглавляет индивидуальное распределение акций с весом 7,8%.

Преимущества индийских ETF

Население Индии составляет 18% человек в мире, она занимает третье место в мире по паритету покупательной способности (ППС) и вместе с Китаем стремится обогнать США в качестве крупнейшей экономики мира.

Эти характеристики и перспективы открывают широкие возможности для отечественных компаний и обеспечивают высокую доходность для инвесторов, владеющих этими акциями.

Все признаки указывают на дальнейшее увеличение темпов роста валового внутреннего продукта (ВВП) Индии в ближайшие годы. Эксперты ожидают, что распространение платформ электронных платежей, рост группы населения со средним уровнем дохода и увеличение потребительских расходов укрепят и без того бурно развивающуюся экономику и, в свою очередь, ее фондовый рынок.

Примечание: Индийская экономика известна своими наукоемкими отраслями, такими как информационные технологии, финансы и здравоохранение.

В течение следующего десятилетия, по мнению экспертов, финансовый сектор, сектор неосновных потребительских товаров и технологический сектор будут приносить доход выше среднего. Это предвещает хорошие результаты для индийских ETF.

Критика индийских ETF

Либеральная экономическая политика Индии и долгая история парламентской демократии означают, что Индия считается более безопасным объектом для инвестиций, чем любой из ее соседей. Тем не менее, это все еще развивающийся рынок, и поэтому он связан с более высоким уровнем риска, чем более зрелые рынки. Потенциальные выгоды огромны, но и шансы на огромные потери тоже.

После того как Нарендра Моди стал премьер-министром в 2014 году, Индия реализовала ряд амбициозных программ, включая демонетизацию, введение налога на товары и услуги (GST) и сокращение корпоративного долга, каждая из которых может привести к замедлению экономического роста.

Кроме того, Индия сталкивается с серьезными проблемами в процессе перехода от развивающегося рынка к развитой экономике. Индия должна улучшить не только свою экономику, но и государственную политику, международные отношения, права человека и инфраструктуру. Неспособность решить каждую из этих задач может привести к уходу иностранных инвесторов, замедлению экономического роста и падению фондовых рынков.

Стоит также отметить, что любые доходы, получаемые от этих инструментов, могут быть снижены за счет более высоких, чем обычно, комиссий. Международные инвестиции сопряжены с более высокими затратами на обменный курс и брокерскими комиссиями, поэтому ETF, ориентированные на индийский рынок, имеют более высокие коэффициенты расходов, чем большинство отечественных фондов.

Специальная заметка о EFT в Индии

Валютный риск

Многие инвесторы недооценивают влияние колебаний курсов валют на общую доходность. Когда вы владеете долей в оффшорном бизнесе, вы также делаете ставку на его валюту.

К сожалению, за последние несколько десятилетий индийская рупия сильно потеряла в цене по отношению к другим основным мировым валютам. Слабая валюта усиливает экспортные амбиции страны и помогает индийским компаниям продавать свои товары на международном рынке. В то же время она снижает доходность зарубежных инвесторов.

Многие индийские ETF торгуются в долларах США. Однако они все равно подвержены валютному риску своих базовых ценных бумаг.

В периоды укрепления доллара и обесценивания рупии целесообразно инвестировать в ETF, которые хеджируют валютный риск. Цель этих инструментов - обеспечить инвесторам доходность, близкую к доходности индекса фондового рынка страны в национальной валюте.

Atpay - мы являемся профессиональным поставщиком платежных решений и уже много лет глубоко вовлечены вПлатежи в ИндииМы успешно обеспечили платежные функции для бесчисленных клиентов в стране и за рубежом. Мы полностью уверены в интеграции платежей и обработке высокорисковых платежей и приветствуем запросы и обмен мнениями.