Подъем финтеха в тайских платежах

Развитие финансовых технологий (Fintech) в сфере платежей в Таиланде является типичным примером волны цифровизации в Юго-Восточной Азии, и его развитие было обусловлено сочетанием политической поддержки, рыночного спроса и технологических инноваций. Ниже представлен анализ ключевых моментов:

1. движущие силы рынка

• Высокий уровень проникновения мобильной связи при низком охвате банковских счетов::
  Уровень проникновения смартфонов в Таиланде составляет более 80%, но на традиционных банковских счетах находится всего 60%, что создает огромное пространство для мобильных платежей (например, PromptPay, TrueMoney).

• Молодое население и рост электронной коммерции::
  Более 40% населения в возрасте до 35 лет в сочетании с постэпидемическим взрывом электронной коммерции ($28 млрд к 2023 году) стимулируют спрос на платежи с помощью свитчей и электронных кошельков.

• Спрос на трансграничные платежи::
  Восстановление туризма (более 25 миллионов международных туристов к 2023 году) способствует интеграции трансграничных платежных решений, таких как Alipay+, WeChat Pay, с местными системами.

2. Поддержка политики и инфраструктуры

• Национальная схема электронных платежей::
  Система PromptPay (на основе QR-кода быстрого реагирования), запущенная в 2016 году, стала краеугольным камнем, а число ее пользователей превысило 50 миллионов, что составляет более 70% населения.
• Открытость центрального банка::
  Банк Таиланда (BOT) ввел регуляторную песочницу, одобрил лицензии на цифровые банковские услуги (например, GXS Bank, партнерство Grab и Singtel) и продвигает клиринговую систему реального времени (BAHTNET).
• Усовершенствованное законодательство о конфиденциальности данных: Закон о защите персональных данных (PDPA) повышает доверие пользователей.

3. Ключевые игроки и инновационные модели

4. вызовы и будущие тенденции

(1) Существующие проблемы

• зависимость от наличности:: По-прежнему 451 ТП3Т совершается с использованием наличных денег (особенно в сельской местности)
• давление на прибыль:: Большинство электронных кошельков зависят от субсидий и еще не достигли стабильной рентабельности
• Нормативная фрагментация:: Необходимость сбалансировать риски, связанные с инновациями (например, соблюдение требований по борьбе с отмыванием денег)

(2) Будущие возможности

• Встроенные финансы (EF):: Например, платформа Robinhood интегрирует кредитные сервисы.
• Пилотный проект CBDC:: Проект цифровой валюты бат перешел в стадию розничного тестирования
• Трансграничная связь:: Консорциум QR-кодов АСЕАН-5 (Индонезия DANA/Малайзия DuitNow и др.)

5. Последствия для китайских предприятий

1. Сотрудничество лучше конкуренции :: Выход на рынок через модель совместного предприятия (например, инвестиции Ant в TrueMoney)
2. Адаптация сценария :: Оптимизация агрегированных решений по эквайрингу для сценариев поездок
3. Возможности экспорта технологий :: Опыт Китая в области моделирования контроля рисков может помочь местным организациям в борьбе с мошенничеством

⚡️ Основные выводы.Таиланд перешел от принципа "наличные - король" к многогранной цифровой экосистемеНо следующим водоразделом станут дифференцированные услуги и устойчивость к внешним воздействиям.

6. углубленный сегментационный анализ: эволюция экосистемы платежей в таиланде

(1) Социальные платежи и восхождение суперприложений

• Line Pay, GrabPay и другие платформы формируют привычки пользователей с помощью высокочастотных сценариев (такси, еда на вынос)Например, у Grab более 30 миллионов ежемесячных активных пользователей в Таиланде, а использование встроенного кошелька выросло на 40%.
• Facebook Pay и TikTok Payments тестируют закрытие электронной коммерцииПо прогнозам компании, в 2025 году на социальную электронную коммерцию будет приходиться 25% таиландских онлайн-транзакций.

(2) Локализованная конкуренция BNPL (покупай сейчас, плати потом)

• Atome и Kredivo доминируют на рынкеОднако местные банки (например, Kasikorn's K+ Wallet) предложили "рассрочку под 0%".
• Сигналы об ужесточении регулирования:: Комиссия по ценным бумагам и биржам Таиланда планирует поставить BNPL под кредитное регулирование, возможно, потребовав лицензию и ограничив чрезмерное кредитование.

(3) Голубой океан цифровых приобретений для ММСП

• Отставание в цифровизации уличных торговцев:: Только 30% поддерживает электронные платежи, при этом такие поставщики услуг, как Omise (приобретенная Stripe), предлагают недорогие решения по объединению QR-кодов.
• политический дивиденд:: BOT субсидирует отказ от платы за пользование услугами торговцев до 2025 года.

7. технологические инновации, лежащие в основе

8. Неисследованные точки возможностей

1. Финансовая доступность в сельской местности:
   • Agribank и другие организации предоставляют кредиты фермерам с помощью спутниковых данных + мобильных приложений, но охват меньше, чем в 151 ТП3Т.
2. Оптимизация коридоров трансграничных денежных переводов:
   • Учитывая, что ежегодный объем трудовых переводов из Мьянмы и Камбоджи в Таиланд превышает 2 млрд долларов, Wise и Remitly могут бросить вызов модели Western Union с высокими ставками.
3. Стимул для оплаты углеродно-нейтральных платежей:
   • Siam Commercial Bank экспериментирует с "углеродными кредитами за денежные ваучеры" в соответствии с экономической моделью BCG, разработанной компанией Crown.

9. геополитические соображения

⚠️ Последствия игры между США и Китаем.

• Китайский отдел:: Alipay+ обходит риски, связанные с соответствием данным, за счет партнерства с местными кошельками (TrueMoney/LINE Pay оба получают инвестиции от Ant).
• Американский департамент:: Visa/Mastercard запустит технологию токенизации, чтобы соответствовать требованиям BOT по локализации данных (вступает в силу с 2024 года).

💡 Ключевая рекомендация.Китайские компании должны быть готовы к "нейтральной идентичности" (например, совместное предприятие с Сингапуром), чтобы избежать причисления себя к одному лагерю.

10. Основные прогнозы на ближайшие три года

✅ К 2026 году:
1️⃣ проникновение электронных кошельков превысило 80% (в настоящее время ~65%);
2️⃣ Цифровая валюта Центрального банка (ЦБЦБ) коммерциализируется в широких масштабах;
3️⃣ Появление первого тайского отечественного финтех-единорога с оценкой более $1 млрд (в настоящее время крупнейшей является материнская компания Ascend Money/TrueMoney с оценкой около $800 млн).

🌐 Резюме: Конкуренция в Таиланде вступила в противостояние на экологическом уровне - в конечном итоге победят игроки с офлайн-сценариями (например, сеть 7-Eleven компании CZG), связями в правительстве и технологической ловкостью!