Инвестиционные "горячие точки" и риски в платежном секторе Ближнего Востока

В последние годы платежный сектор Ближнего Востока стремительно развивается и стал горячей точкой для глобальных инвесторов. Ниже анализируются инвестиционные "горячие точки" и потенциальные риски в двух измерениях, а также приводятся конкретные примеры:

I. Основные инвестиционные центры

  1. Цифровые кошельки растут стремительными темпами
  • STC Pay в Саудовской Аравии оценивается более чем в 1,3 млрд долларов, число пользователей достигло 8 млн (25% населения)
  • ОАЭ Careem Pay достигает роста в 300% по сравнению с прошлым годом благодаря экологии суперприложения
  • Объем операций с цифровыми кошельками на Ближнем Востоке достигнет $49 млрд к 2023 году (данные FIS Global)

  1. Рынок голубого океана для трансграничных платежей
  • Денежные переводы между странами Персидского залива превышают 100 миллиардов долларов в год
  • ОАЭ запускают "Систему мгновенных трансграничных платежей" (Aani) для соединения коридоров в Индии, Пакистане и т. д.
  • Telr сотрудничает с Alipay для создания канала коммерции в странах Ближнего Востока и Азии

  1. Модернизация инфраструктуры под руководством правительства
  • SAMA Саудовской Аравии одобрил 17 финтех-компаний для предоставления открытых банковских услуг

II. Модернизация инфраструктуры под руководством правительства (продолжение)

  • Программа открытого банковского обслуживания SAMA в Саудовской Аравии: В 2023 году она будет иметь доступ к данным 12 банков, предоставляя услуги по агрегации счетов (AAIS) и инициированию платежей (PIS), объем рынка которых к 2025 году оценивается в 2,7 миллиарда долларов.
  • NBD UAE сотрудничает с Huawei Cloud: Создание первой на Ближнем Востоке трансграничной блокчейн-платформы торгового финансирования для поддержки расчетов по аккредитивам в режиме реального времени.
  • Египетская система мгновенных платежей IPP: За 6 месяцев число пользователей превысило 9 миллионов человек, которые совершают 2 миллиона транзакций в день (данные Центрального банка).

  1. Инновационная волна BNPL (Buy Now Pay Later)
  • Ближневосточный рынок BNPL растет на 62% в год (прогноз RedSeer), саудовский Tabby оценивается более чем в 600 млн долларов, среди торговых партнеров - IKEA, SHEIN.
  • Federated Postpay запускает программу рассрочки "Исламское соответствие", соответствующую принципу беспроцентной оплаты по шариату.

III. Основные предупреждения о рисках

  1. Разрозненная нормативно-правовая база
  • Взаимное признание финансовых лицензий в шести странах Персидского залива по-прежнему является препятствием: например, требования к капиталу электронных кошельков в DFSA Дубая и CMA Саудовской Аравии различаются в три раза.
  • Турция неожиданно повысила порог хранения локальных данных для иностранных платежных компаний с 5% собственного капитала до 20% (новое постановление 2023).

  1. Передача геополитической волатильности
  • Проект "Цифровой риал" в Иране вынужден перейти к развитию частной цепочки из-за санкций; девальвация ливанского ЛБП привела к потерям денежных переводов в размере 40% на платформах денежных переводов, таких как OMT.

  1. Случай с ловушкой локализации