Обязательно к просмотру для инвесторов: возможности и проблемы в платежной индустрии Таиланда

В последние годы рынок цифровых платежей Таиланда стремительно развивается, что делает его одним из самых перспективных направлений для инвестиций в финтех в Юго-Восточной Азии. Платежная экосистема Таиланда претерпевает глубокую трансформацию благодаря поддержке государственной политики, проникновению мобильного интернета и изменению потребительских привычек. Однако существуют как возможности, так и риски, и инвесторам необходимо полностью понимать динамику развития отрасли, чтобы принимать взвешенные решения.

I. Драйверы роста (возможности) в индустрии платежей в Таиланде

1. государственная политика по развитию безналичного общества

Национальная стратегия электронных платежей (PromptPay): Система мгновенных платежей под руководством Банка Таиланда (BOT) охватила более 60 миллионов пользователей (85%+ населения), способствуя росту популярности межбанковских переводов и платежей по QR-коду.
Программа стимулирования цифровых кошельков: Программа "цифрового кошелька" (10 000 батов на человека), которая будет запущена в 2024 году, как ожидается, еще больше ускорит проникновение электронных платежей.
Нормативно-правовые песочницы поддерживают инновацииSEC и BOT Таиланда поощряют такие финтех-инновации, как трансграничные денежные переводы на основе блокчейна, "купи сейчас - заплати потом" (BNPL), а также пилотные проекты, такие как Open Banking.

2. Электронная коммерция и цифровизация потребительского рынка стимулируют спрос

Объем рынка электронной коммерции Таиланда достигнет $28 млрд к 2023 году (данные Statista), такие платформы, как Lazada и Shopee, способствуют резкому росту онлайн-транзакций; рост социальной электронной коммерции и прямых трансляций с товарами стимулирует спрос на мелкие высокочастотные платежи.
Популярность таких платформ, как GrabFood и LINE MAN, побуждает все большее число офлайн-торговцев обращаться к кодовым платежам или методам расчетов с помощью электронных кошельков.

3. быстрый рост проникновения мобильных платежей

TrueMoney (участие Ant Group), Rabbit LINE Pay (японский и корейский фон) и ShopeePay занимают основную долю рынка; традиционные банки, такие как SCB (SCB Easy Pay) и Kasikornbank (KPlus), также активно закладывают свои основы.
Унификация стандарта QR-кода: "Thai QR Payment" обеспечивает межведомственную совместимость и снижает порог доступа для торговцев.

4. потенциал для трансграничных платежей

Соглашение RCEP стимулирует торговлю между Китаем и Таиландом, китайские туристы возвращаются (более 4 миллионов туристов в Таиланд к 2023 году), а сотрудничество Alipay/WeChat Pay по локализации углубляется.

5. экосистема финтеха созревает

Открываются лицензии на цифровые банковские услуги: План Банка Таиланда выдать три лицензии на виртуальные банки к 2024 году привлек конкуренцию со стороны международных гигантов, таких как Grab-Singtel и Ant Group, и, как ожидается, будет способствовать развитию более инклюзивных финансовых услуг (например, кредитование МСП, микроплатежи).
Рост популярности "Купи сейчас, заплати потом" (BNPL)Платформы, такие как Atome и Kredivo, популярны среди молодежи. В 2023 году объем транзакций BNPL в Таиланде превысит 60% (данные Juniper Research), а в ближайшие три года может превысить $1 млрд.

II. Проблемы и риски в тайской платежной индустрии

1. неопределенность нормативно-правовой политики

Хотя правительство поощряет инновации, затраты на соблюдение требований высоки. Например, для электронных кошельков требуется лицензия BOT, а требования по борьбе с отмыванием денег (AML) и KYC являются строгими; ограничения на владение иностранными акциями могут повлиять на размещение международных инвесторов.
Программа стимулирования цифровых кошельков сталкивается с юридическими противоречиями (ее оспаривают из-за предполагаемых фискальных нарушений), и если она будет отложена, это может ослабить краткосрочные ожидания роста платежей со стороны потребителей.

2. конкурентные и фрагментированные рынки

Местные гиганты (TrueMoney, Rabbit LINE Pay), традиционные банки (SCB, Kasikornbank) и международные игроки (GrabPay, ShopeePay) ведут неоднозначную борьбу, поскольку низкая лояльность пользователей приводит к росту затрат на привлечение клиентов.
Популярность платежей по QR-коду растет, но сжатие тарифов очевидно, некоторые агенты получают прибыль меньше, чем 1%, долгосрочная устойчивость находится под вопросом.

3. узкие места в инфраструктуре и привычки пользователей

Недостаточный охват в сельской местностиБезналичность высока в крупных городах, таких как Бангкок, но отдаленные провинции все еще зависят от наличных денег (около 30% взрослых не имеют банковских счетов).
Низкое признание пожилыми людьми, а также мелкими и микропредприятиями: культура наличных денег глубоко укоренилась, необходимо просвещать рынок и оптимизировать пользовательский опыт (например, голосовые подсказки/упростить процесс регистрации).

Обязательно к просмотру для инвесторов: возможности и проблемы в платежной индустрии Таиланда