石油経済からデジタル決済へ：中東の金融システムの進化

中東の金融システムは、石油経済からデジタル決済へと大きな変貌を遂げつつある。この変貌は、世界的なデジタル化の波と、この地域の経済を多様化する固有の必要性に後押しされている。このプロセスを5つの側面から分析する：

1. ペトロダラー経路依存とブレークスルー

• UAE中央銀行のデータによると、2022年の非石油GDPシェアは72%に達するが、外貨準備のうちドル資産は依然として63%を占める
• サウジアラビアのビジョン2030は、電子決済の割合を2016年の18%から70%に増やすという明確な目標を掲げている。
• カタール金融センター（QFC）が500社以上のフィンテック企業を誘致

2. イスラム金融におけるデジタル適応

• バーレーンがシャリア準拠のBenefitPayを開始、2年間で400万人のユーザーを獲得
• ドバイ国際金融センター（DIFC）、シャリア・コンプライアント・ソリューション支援に特化した2500万ドルのFinTechファンドを設立
• クウェートの金融機関がブロックチェーンを活用したスクーク（イスラム債）取引プラットフォームを開始

3. 規制のサンドボックス」における革新的な実験

• ADGM（アブダビ・グローバル・マーケット）のレギュラトリー・ラボは、47の決済プロジェクトをインキュベートしている。
• サウジアラビアのSAMAが開発したインスタント決済システムSARIE、処理量が年間210%増加

4. 新しいジオ・フィナンシャル・ランドスケープの構築

• クロスボーダー決済の提携が増加2023年、サウジアラビアとUAEが共同で立ち上げたデジタル通貨「アバー」プロジェクトは第2段階に入り、1日平均1億2,000万ドル以上の決済量をテストし、中東における従来のSWIFTシステムの独占に挑戦する。
• 石油貿易決済の脱ドル化イランはデジタル人民元を使用した初の石油取引を完了し、カタール・エナジーはルピー、人民元、その他の通貨によるLNG出荷のための多通貨決済を受け入れ、地域の基軸通貨の多様化を促進した。
• ソブリン・ウェルス・ファンドがフィンテック投資に目を向けるクウェート投資庁（KIA）は過去3年間で、StripeやCheckout.comといった決済企業への出資比率を平均7.8%に引き上げた。

5. スーパーアプリのエコシステムにおけるローカリゼーション戦争

• サウジアラビアのSTC Payは、パキスタンのフィンテック企業の買収を通じてクロスボーダー送金のライセンスを取得し、利用者数は800万人（同国の成人人口の34%）を突破、2023年の評価額は27億5000万ドル（約2000億円）に達する。
• アラブ首長国連邦のCareemは、オンライン・レンタカーから、公共料金や学費など23種類の生活シーンでの支払いを統合した総合決済プラットフォームへと変貌を遂げた。
• ファウリー・エジプトは、全国14万店のコンビニエンスストアを結びつけ、オフラインの現金リチャージ・ネットワークを形成し、現地の80%の銀行口座を持たない人々のデジタル決済ニーズに対応している。

6. 次世代インフラ・コンペティション

• ドバイのメタバース戦略は、すべての政府サービスが暗号通貨決済をサポートすることを求めており、2025年までに1000のWeb3決済ビジネスを誘致する見込みだ。
• カタール中央銀行は、毎秒5,000トランザクション（Visaのシステムの1/3、コストはわずか15%）の処理速度を持つブロックチェーン即時清算システムを開始した。