マレーシアの決済システムと国際決済の比較分析

紹介

世界的なデジタル経済の急速な発展に伴い、決済システムの進化はFinTech分野における重要なテーマとなっている。東南アジアの重要な経済圏の1つであるマレーシアの決済システムは、国際的な決済の競争や統合に直面するだけでなく、地元市場の需要の影響を受けている。本稿では、マレーシアの決済システムと国際的な主流決済手段との類似点と相違点を多面的に比較・分析し、今後の発展動向について考察する。

1. マレーシア国内決済システムの特徴

1.1 DuitNow：全国即時送金システム

DuitNowは、バンク・ネガラ・マレーシア（マレーシア中央銀行）が立ち上げたリアルタイムのリテール決済プラットフォーム（RPP）で、即時の銀行間送金やQRコード決済に対応している。このシステムは、FPX（Financial Process Exchange）などの従来のeバンキング・チャネルを統合し、個人や企業が迅速に取引を完了できるようにする。DuitNowは、国際的に人気のあるSWIFTクロスボーダー送金やSEPAユーロ圏決済システムよりも、国内市場の利便性に重点を置いている。

1.2 GrabPayやBoostなどの電子財布の人気

GrabPay、Touch 'n Go eWallet、Boostといった国産の電子財布は、スマートフォンの普及率の高さとキャッシュレス社会を推進する政府の方針により、マレーシアで広く利用されている。これらのプラットフォームは、日常的な支出、請求書支払い、P2P送金をサポートするだけでなく、公共交通システム（Touch 'n Goカードなど）とも深く統合されている。これに比べ、国際市場における同様のサービスには、アリペイ、ウィーチャットペイ、アップルペイ／グーグルペイといったグローバル化されたソリューションがある。

1.3 FPXと銀行間決済システム

FPXでは、クレジットカードやデビットカードの情報を入力することなく、銀行口座から直接オンライン決済ができる。このモデルは、欧州地域のiDEAL（オランダ）やSOFORT Banking（ドイツ）に似ている。しかし、Visa/Mastercardのような世界的なネットワークと比較すると、カバー範囲はまだ限られている。

2.国際的なクロスボーダーおよび地域化ソリューションの主流

2 . SWIFT対RENTAS：クロスボーダー金融フローの効率性の違い。

• SWIFT（Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication）は、世界的に最も広く使われている金融機関間通信プロトコルだが、処理に数日かかることもあり、コストも高い。
• 一方、RENTASはマレーシアにおける効率的で低コストのリアルタイム・グロス決済（RTGS）メカニズムだが、国内取引に限られる。

判例アリペイ＋の協力チャネルを利用すれば、数分のレベルにまで短縮される可能性がある。

3 .開発インパクトのための規制環境

マレーシア中銀が自国産業の安全で安定した発展を守ることに重きを置いているのに対し、EUはイノベーションのための市場競争を重視していることがわかる。

4 .将来動向の予測

4.a ) QRコード規格のハーモナイゼーションの促進
現在、DuitNow QRはタイのPromptPayとシンガポールのNETSに対応しており、さらに他のASEAN諸国にも拡大し、地域相互接続ネットワークを形成する予定である。

チャレンジだ。
技術標準の調和がとれていないこと（例えば、日本のLINE Payは独自のフォーマットを使用している）や、為替レートの変動リスクに対処する必要がある。

# まとめ

全体的に

• 国内の利便性という点では、Duit Nowと電子財布の組み合わせは素晴らしい体験を提供してくれる。
• しかし、国際化という点では、国境を越えた取引では依然としてVisa/Mastercardが選ばれている。
• RPPの相互接続計画が進むにつれて（例えば、インドネシアのBI-FASTへの接続）、地域統合はギャップを埋めるだろう。
  したがって消費者は、少額を頻繁に利用する場合はローカルなプログラムを、大口・多国籍の場合は実績のある金融機関のサービスを利用するなど、利用シーンに応じて柔軟に選択することをお勧めする！

5.ユーザー・エクスペリエンスと支払い習慣の違い

5.1 マレーシア・ユーザーの支払い嗜好
マレーシアの消費者がローカライズされた決済ツールの使用を好む主な理由は以下の通りである：
- 政府の政策の後押し：例えば、e-Tunai Rakyat（電子財布現金補助金）プログラムは、人々にTouch 'n Go eWalletやGrabPayなどの利用を促した。
- ローカライズされた機能の統合：例えば、Boostは公共料金の支払い、映画館のチケット購入、その他の生活サービスをサポートしているが、国際的な決済プラットフォーム（PayPalなど）は、ローカルのシナリオをあまりカバーしていない。
- クレジットカード普及率の低さ：欧米に比べ、マレーシアのクレジットカード所有率は低く（～20%）、銀行送金や電子財布が普及している。

対照的に、海外ユーザーは通常、次のようなものに頼っている：
- クレジットカード/デビットカード（Visa/Mastercard） - 世界中で使用されているが、手数料が高い；
- デジタルウォレット（アップルペイ／グーグルペイ） - NFC技術に依存し、先進国では高い普及率を誇る；
- 国境を越えた送金サービス（Wise/Revolut） - 為替レートは良いが、追加登録手続きが必要。

5.2 取引スピード対コスト
| 指標｜DuitNow（MY）｜SWIFT（国際）｜Alipay+（地域協力）｜など。
|——|————-|————-|——————|
| 到着時間 <10秒 | 1~3工作日 | <1分钟 | | 手续费 | ~免费或极低费用 (~RM0.50) | $15-$50不等 +中间行扣费^* 額面比例配分方式（～1%）｜日本郵船

*注：SWIFT手数料は中継銀行によって大きく左右されるため、ルートが複雑な場合は隠れたコストが発生する可能性がある。*

ここから導かれる：
- DuitNowは少額の国内送金において絶対的な優位性を持っている；
- SWIFTは、大規模だが一刻を争う取引に適している；
- アリペイ＋のような新しいプログラムは、東南アジア市場のギャップを埋める。

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6 .セキュリティとリスク管理メカニズムの比較

最新の金融システムはすべて暗号化（TLS/SSLなど）を使っているが、実装には違いがある。

6.a ) 認証の厳格さ
✅ BNMの規定。
→ RM1000以上は二重認証（OTP+指紋認証）が必要です。
→ 疑わしい取引は自動的に凍結され、顧客に通知される。

❌ 一部の国際的なプラットフォームは、高額な支払いを完了するためにパスワードまたは顔認証のみを必要とする（例えば、Venmoは、米国で単一のトランザクションで$5000を可能にする）。

つまり、マレーシアのシステムは、イスラム金融の慎重さに沿って、より高い安全性のために一定の利便性を犠牲にしているのである。

6.b ) データ主権問題
GDPRの規範により、EUの企業は欧州のユーザー情報を国内のサーバーに保存しなければならないが、マレーシアには今のところ同様の義務的要件がないため、海外の組織の中にはシンガポールなどでデータをホスティングするところもあり、プライバシーに関する懸念が高まっている。

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#7 .今後の課題と方向性

これまでの順調な進展にもかかわらず、以下のような重要な問題に取り組む必要がある。

7.a ) 国境を越えた互換性をどのように改善できるか？
例：DuitNowはタイのPromptPayシステムと連携しているが、為替規制により1日の両替限度額が15,000リンギット（～$3200円）を超えることができず、ビジネス利用の促進を妨げている。

為替差損のリスクを軽減するために、多国間協定によるリアルタイムの外貨決済というインドのUPIモデルから学ぶことが推奨される。

7.b ) デジタル通貨（CBDC）は状況を変えるか？
バンク・ネガラは現在、「プロジェクト・ダンバー」（多国間中央銀行デジタル通貨ブリッジ・プロジェクト）の実験を行っており、これが成功すれば、従来のコルレス銀行業務をバイパスし、クロスボーダー清算を直接完結させることで、大幅な効率化が図れる可能性がある！

しかし、ビットコインのような非中央集権的な資産は、適切な規制の枠組みを構築することの是非と天秤にかける必要のある規制上の課題ももたらす。

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#最終サマリーとアクションガイド

この2つのシステムを合わせると、それぞれのメリットがある：

✔️ 以下のような場合は、国産プログラムを選択する：
→ 主に日常的な国内消費と移動のため；
→ 手数料ゼロと即時決済を重視；
→ 特定のライフスタイルサービス機能（Grabタクシー割引/TNG高速道路支払い）の利用が必要。

✔️、国際化チャネルを優先している：
ȓ 海外での買い物や出張が頻繁にある。
↳ 複数の国にまたがる資金フローの管理を調和させたいと考えている。
↳ 為替レートに敏感で、利便性と引き換えに多少のコスト増を厭わない！

ASEAN経済共同体（AEC）の統合が深まり、RCEP貿易協定が実施されることで、今後5年間で国境はさらに曖昧になると予想され、真にシームレスな汎アジアのスマート決済エコシステムが誕生するかもしれない！