중동 결제 부문의 투자 핫스팟과 리스크

중동 결제 부문은 최근 몇 년 동안 빠르게 발전하고 있으며 글로벌 투자자들의 핫스팟이 되고 있습니다. 다음은 투자 핫스팟과 잠재적 리스크를 두 가지 측면에서 분석하고 구체적인 사례를 참고할 수 있습니다:

I. 핵심 투자 핫스팟

1. 디지털 지갑의 폭발적인 성장

• 13억 달러 이상의 가치, 800만 명(인구 25%)의 사용자 수를 자랑하는 사우디아라비아의 STC Pay
• 슈퍼 앱 생태계를 통해 전년대비 3001% 성장을 달성한 UAE의 Careem Pay
• 2023년까지 중동 디지털 지갑 거래액이 490억 달러에 달할 것으로 예상(FIS 글로벌 데이터)

2. 크로스보더 결제의 블루오션 시장

• GCC 국가 간 송금액이 연간 1,000억 달러를 돌파했습니다.
• UAE, 인도, 파키스탄 등의 통로를 연결하는 '국경 간 즉시 결제 시스템(Aani)' 출시
• Telr, 알리페이와 제휴하여 중동-아시아 상거래 채널 구축

3. 정부 주도 인프라 업그레이드

• 사우디아라비아의 SAMA, 17개 핀테크 기업에 오픈 뱅킹 서비스 제공 승인

II. 정부 주도의 인프라 업그레이드(계속)

• 사우디아라비아의 SAMA 오픈 뱅킹 프로그램2023년 12개 은행의 데이터에 액세스하여 계정 통합(AAIS) 및 결제 개시(PIS) 서비스를 추진하며 2025년까지 27억 달러의 시장 규모를 예상하고 있습니다.
• NBD UAE, 화웨이 클라우드와 협력실시간 신용장 결제를 지원하는 중동 최초의 국경 간 블록체인 무역 금융 플랫폼을 구축합니다.
• 이집트 즉시 결제 시스템 IPP6개월 만에 사용자 수 900만 명 돌파, 하루 200만 건의 거래 처리(중앙은행 데이터).

4. BNPL(지금 구매하고 나중에 지불) 혁신의 물결

• 연간 62% 규모로 성장하는 중동 BNPL 시장(RedSeer 예측), 6억 달러 이상의 가치를 지닌 사우디 타비, 파트너 가맹점으로는 IKEA, SHEIN 등이 있습니다.
• 페더레이션 포스트페이, 샤리아 무이자 원칙에 따른 '이슬람 규정 준수' 할부 프로그램 출시.

III. 주요 위험 경고

1. 파편화된 규제 환경

• GCC 6개국의 금융 라이선스 상호 인정은 여전히 장애물로 남아 있습니다. 예를 들어 두바이의 DFSA와 사우디아라비아의 CMA 간 전자지갑 자본금 요건은 3배 차이가 납니다.
• 터키는 외국 결제 회사의 현지 데이터 저장 한도를 갑자기 자기자본 5%에서 20%(2023년 새 규정)로 상향 조정했습니다.

2. 지정학적 변동성 전달

• 이란의 디지털 리알 프로젝트, 제재로 인해 프라이빗 체인 개발로 전환해야 했고, 레바논의 LBP 평가절하로 인해 OMT와 같은 송금 플랫폼에서 40%의 송금 손실이 발생했습니다.

3. 현지화 함정 사례