투자자가 꼭 알아야 할 사항: 태국 결제 산업의 기회와 과제

투자자가 꼭 알아야 할 사항: 태국 결제 산업의 기회와 과제

최근 몇 년 동안 태국의 디지털 결제 시장은 빠르게 성장하여 동남아시아에서 가장 유망한 핀테크 투자처 중 하나가 되었습니다. 태국의 결제 생태계는 정부의 정책 지원, 모바일 인터넷 보급률, 소비자 습관의 변화로 인해 큰 변화를 겪고 있습니다. 그러나 여기에는 기회와 위험이 모두 존재하며, 투자자는 정보에 입각한 결정을 내리기 위해 업계의 역학 관계를 충분히 이해해야 합니다.

I. 태국 결제 산업의 성장 동인(기회)

1. 현금 없는 사회를 촉진하기 위한 정부 정책

  • 전자 결제를 위한 국가 전략(프롬프트페이)태국은행(BOT)이 주도하는 즉시 결제 시스템은 6천만 명 이상의 사용자(인구의 851% 이상)를 확보하여 은행 간 송금 및 QR코드 결제의 대중화를 촉진하고 있습니다.
  • 디지털 지갑 자극 프로그램2024년에 출시될 '디지털 지갑' 프로그램(1인당 10,000바트)은 전자 결제의 보급을 더욱 가속화할 것으로 예상됩니다.
  • 혁신을 지원하는 규제 샌드박스태국 SEC와 BOT는 블록체인 국경 간 송금, 지금 구매 후 나중에 지불(BNPL), 오픈 뱅킹과 같은 시범 프로젝트 등 핀테크 혁신을 장려하고 있습니다.

2. 전자상거래와 소비자 디지털화로 인한 수요 증가

  • 태국의 이커머스 시장 규모는 2023년까지 280억 달러에 달하며(Statista 데이터), Lazada 및 Shopee와 같은 플랫폼이 온라인 거래의 급증, 소셜 이커머스와 상품 라이브 스트리밍의 증가로 소액 고빈도 결제에 대한 수요가 증가하고 있습니다.
  • 그랩푸드나 라인맨과 같은 테이크아웃/택시 플랫폼의 인기로 인해 코드 결제나 전자지갑 결제 방식을 사용하는 오프라인 가맹점이 늘어나고 있습니다.

3. 빠르게 증가하는 모바일 결제 보급률

  • 트루머니(앤트그룹 참여), 래빗 라인페이(일본 및 한국 배경), 쇼피페이(ShopeePay)가 주요 시장 점유율을 차지하고 있으며, SCB(SCB 이지페이), 카시콘뱅크(케이플러스) 등 전통 은행들도 적극적으로 기반을 다지고 있습니다.
  • QR코드 표준 통일: '태국 QR 결제'는 기관 간 상호 운용성을 실현하고 판매자의 접근 문턱을 낮춥니다.

4. 국경 간 결제 가능성

  • RCEP 협정으로 중국-태국 무역이 증가하고, 중국인 관광객이 다시 태국으로 돌아오고(2023년까지 400만 명 이상), 알리페이/위챗페이의 현지화 협력이 심화됩니다.

5. 핀테크 생태계가 성숙해지고 있습니다.

  • 디지털 뱅킹 라이선스 개방2024년까지 3개의 가상 은행 라이선스를 발급하겠다는 태국 중앙은행의 계획은 Grab-Singtel, Ant Group과 같은 글로벌 대기업의 경쟁을 불러일으켰으며, 보다 포용적인 금융 서비스(예: 중소기업 대출, 소액 결제)를 촉진할 것으로 기대됩니다.
  • 지금 구매 후 나중에 지불(BNPL)의 부상Atome 및 Kredivo와 같은 플랫폼은 젊은 층 사이에서 인기가 높으며, 태국의 BNPL 거래는 2023년에 60% 이상 성장하고(Juniper Research 데이터) 향후 3년 동안 10억 달러 규모를 초과할 것으로 예상됩니다.

태국 결제 산업의 도전 과제와 리스크

1. 규제 정책의 불확실성

  • 정부는 혁신을 장려하지만 규제 준수 비용이 높습니다. 예를 들어, 전자지갑은 BOT 라이선스가 필요하고 자금세탁방지(AML) 및 고객신원확인(KYC) 요건이 엄격하며 외국인 지분 보유 제한으로 인해 해외 투자자를 유치하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다.
  • 디지털 지갑 부양 프로그램은 법적 논란(재정 비리 혐의)에 직면해 있으며, 보류될 경우 소비자 측면의 결제 성장에 대한 단기적인 기대감을 꺾을 수 있습니다.

2. 경쟁이 치열하고 세분화된 시장

  • 현지 거대 기업(트루머니, 래빗 라인 페이), 전통 은행(SCB, 카시콘뱅크), 글로벌 기업(그랩페이, 쇼피페이)이 혼전을 벌이고 있으며, 낮은 사용자 충성도로 인해 고객 확보 비용이 상승하고 있습니다.
  • QR코드 결제는 인기가 있지만 요금 압축이 분명하고 일부 에이전트의 수익은 1% 미만이며 장기적인 지속 가능성은 의문입니다.

3. 인프라 및 사용자 습관의 병목 현상

  • 시골 지역의 불충분한 커버리지: 방콕과 같은 주요 도시에서는 현금 사용률이 높지만 외딴 지방은 여전히 현금에 의존하고 있습니다(약 30%의 성인이 은행 계좌가 없음).
  • 고령자 및 소규모 및 영세 상인의 낮은 수용도현금 문화가 뿌리 깊게 자리 잡고 있으며, 시장을 교육하고 사용자 경험을 최적화해야 합니다(예: 음성 안내/등록 절차 간소화).

4. 국경 간 결제 장벽