Совет по ценным бумагам и биржам Индии SEBI www.deekpay.com

Что такое SEBI?

SEBI известен как Совет по ценным бумагам и биржам Индии. ЭтоИндияРегуляторный орган, созданный правительством в 1992 году для защиты интересов инвесторов в ценные бумаги и регулирования рынка ценных бумаг.

Регулятивные полномочия SEBI распространяются на все сегменты финансовых рынков, включая фондовые биржи, взаимные фонды, портфельных менеджеров, инвестиционных консультантов и других посредников. Он играет ключевую роль в мониторинге и регулировании деятельности рынка, обеспечении соблюдения нормативных требований и принятии мер по устранению нарушений.

История SEBI, Совета по ценным бумагам и биржам Индии

Создание SEBI стало важной вехой в истории рынка ценных бумаг, поскольку его целью является проведение комплексных реформ на рынках капитала, обеспечение прозрачности и защиты инвесторов.

До создания SEBI регулирование индийского рынка ценных бумаг осуществлялось в основном Контролером по выпуску капитала (CCI). Однако с изменением финансового ландшафта и потребностью в более независимом и профессиональном регуляторе появилась SEBI.

Закон о SEBI 1992 года наделил SEBI автономией, позволяющей ему осуществлять комплексное регулирование и надзор за рынком ценных бумаг. За годы своего существования SEBI претерпела ряд реформ и усовершенствований, чтобы идти в ногу с меняющимся финансовым ландшафтом. Он ввел различные правила и рекомендации, направленные на развитие надлежащего управления, предотвращение манипулирования рынком и повышение доверия инвесторов.

Цели Совета по ценным бумагам и биржам Индии SEBI

Основные задачи SEBI включают:

Защита инвесторов: Основной задачей SEBI является защита интересов инвесторов на рынке ценных бумаг. Она призвана обеспечить получение инвесторами своевременной и точной информации о ценных бумагах, в которые они вкладывают средства, и их защиту от мошенничества и недобросовестной торговой практики. Регулирование и развитие рынков ценных бумаг: На SEBI возложена ответственность за регулирование и развитие рынков ценных бумаг. Она разрабатывает правила и инструкции, регулирующие деятельность различных участников рынка, таких как фондовые биржи, брокеры и зарегистрированные на бирже компании, с целью содействия честной и прозрачной практике. Предотвращение инсайдерской торговли: SEBI стремится предотвратить инсайдерскую торговлю, которая представляет собой практику использования лицами, имеющими доступ к непубличной информации, такой информации для получения несправедливого преимущества в торговле. Правила SEBI в отношении инсайдерской торговли направлены на поддержание равных условий для всех участников рынка. Продвижение честных практик и кодексов поведения: SEBI продвигает честные практики и высокие стандарты честности на рынке ценных бумаг. Она обеспечивает соблюдение кодекса поведения для всех участников рынка и создает условия для этичного и прозрачного ведения рыночной деятельности. Запрет мошенничества и недобросовестной торговой практики: SEBI уполномочен бороться с мошенничеством и недобросовестной торговой практикой на рынке ценных бумаг. Она проводит расследования и принимает корректирующие меры для поддержания целостности рынка и защиты инвесторов от манипулирования рынком. Развитие вторичных рынков: SEBI играет важную роль в развитии вторичных рынков, внедряя реформы и инициативы, направленные на повышение ликвидности, прозрачности и эффективности торговли. Она стремится создать условия, способствующие развитию рынков капитала.

Организационная структура SEBI, Совета по ценным бумагам и биржам Индии

В состав SEBI входит более 20 департаментов, каждый из которых контролируется соответствующими главами департаментов, которые, как правило, управляются по иерархической схеме. Регуляторный орган управляется своими членами, в число которых входят:

Президент назначается правительством Индийского Союза. Два члена Министерства финансов Союза. Один член Резервного банка Индии. Остальные пять членов назначаются правительством Индийского Союза.

Штаб-квартира SEBI находится в Мумбаи, региональные офисы - в Нью-Дели, Калькутте, Ченнаи и Ахмадабаде, местные офисы - в Джайпуре и Бангалоре, а также офисы в Гувахати, Бхубанесваре, Патне, Кочи и Чандигархе.

Функции SEBI, Совета по ценным бумагам и биржам Индии

SEBI выполняет множество функций для достижения своих общих целей - защиты инвесторов, регулирования рынка и развития рынка ценных бумаг. К основным функциям относятся:

Защита интересов индийских инвесторов и их информирование о рынках ценных бумаг и их посредниках. Содействие развитию и бесперебойному функционированию рынка ценных бумаг. Регулирование предпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг. Обеспечивает нормативную платформу для портфельных менеджеров, банкиров, биржевых брокеров, инвестиционных консультантов, коммерческих банкиров, регистраторов, агентов по передаче акций и других участников рынка. Контролирует и регулирует обязанности вкладчиков, рейтинговых агентств, хранителей ценных бумаг, иностранных портфельных инвесторов и других соответствующих организаций. Запрещает мошеннические и недобросовестные торговые операции на рынке ценных бумаг. Мониторинг корпоративных поглощений и приобретений акций. Обеспечение эффективности и современной актуальности рынка ценных бумаг за счет тщательной стратегии исследований и развития.

Полномочия SEBI, Совета по ценным бумагам и биржам Индии

SEBI обладает рядом полномочий, которые позволяют ему эффективно функционировать в качестве регулятора. Эти полномочия можно разделить на три широкие категории: квазисудебные, квазиисполнительные и квазизаконодательные.

1. Квазисудебная власть

Судебный орган:

SEBI обладает квази-судебными полномочиями по вынесению решений по вопросам нарушения законодательства о ценных бумагах.

Он уполномочен проводить слушания, рассматривать доказательства и издавать приказы для обеспечения справедливого и равноправного разрешения споров на рынке ценных бумаг.

Процедуры выверки:

SEBI имеет право содействовать процессу примирения между спорящими сторонами.

С помощью приказа о согласии SEBI может достичь соглашения и обеспечить соблюдение требований, не прибегая к длительным судебным разбирательствам.

2. Квазиисполнительные полномочия

Реализация и обеспечение соблюдения:

SEBI наделена квази-правоприменительными полномочиями, позволяющими ей обеспечивать соблюдение законов и нормативных актов о ценных бумагах.

Регулятор может принимать такие меры, как штрафы, пени и другие меры, чтобы обеспечить соблюдение участниками рынка установленных стандартов.

Проведение расследований:

SEBI имеет право расследовать потенциальные нарушения законов о ценных бумагах.

Эти квази-полномочия позволяют SEBI собирать информацию, проверять документы и принимать меры по исправлению ситуации для поддержания целостности рынка.

3. Квазизаконодательные полномочия

Полномочия по разработке правил:

SEBI обладает квазизаконодательными полномочиями по разработке и распространению правил и положений для рынка ценных бумаг.

Эти полномочия позволяют SEBI адаптироваться к меняющейся динамике рынка и разрабатывать меры по содействию справедливой, прозрачной и эффективной рыночной практике.

Разработка политики:

SEBI уполномочен разрабатывать политику, направленную на развитие и регулирование рынка ценных бумаг.

Эта квазизаконодательная роль сделала SEBI динамичным учреждением, способным реагировать на возникающие проблемы и возможности в финансовом секторе.

Важные правила и рекомендации SEBI

SEBI разработала несколько правил и рекомендаций для регулирования индийского рынка ценных бумаг. Вот некоторые из них:

Правила SEBI (Запрет инсайдерской торговли), 2015: Правила запрещают инсайдерскую торговлю ценными бумагами и обеспечивают основу для выявления и предотвращения инсайдерской торговли. Правила SEBI (Обязательства по листингу и требования к раскрытию информации), 2015: Правила устанавливают обязательства по листингу для компаний, размещающих свои ценные бумаги на индийских фондовых биржах. Оно также устанавливает требования к раскрытию информации, которые должны соблюдать эти компании. Правила SEBI (Существенное приобретение акций и поглощения), 2011: Правила регулируют приобретение акций и поглощения компаний, зарегистрированных на индийских фондовых биржах. Оно предписывает процедуры и раскрытие информации, которым должны следовать компания-покупатель и компания-цель. SEBI (Issue of Capital and Disclosure Requirements) Regulations, 2018 : Правила предписывают требования к раскрытию информации для компаний, выпускающих капитал, и обеспечивают основу для выпуска ценных бумаг такими компаниями. Правила SEBI (Запрет мошеннической и недобросовестной торговой практики): Правила запрещают мошенническую и недобросовестную торговую практику в секторе ценных бумаг и обеспечивают основу для выявления и предотвращения такой практики. SEBI (Mutual Funds) Regulations, 1996: Правила содержат рекомендации по работе взаимных фондов в Индии. Оно предусматривает регистрацию и регулирование взаимных фондов, а также обязанности взаимных фондов и их компаний по управлению активами. SEBI (Issue of Capital and Disclosure Requirements) Regulations, 2018: Правила устанавливают требования к раскрытию информации для компаний, выпускающих капитал, и обеспечивают основу для выпуска ценных бумаг такими компаниями. SEBI (Securities Repurchase) Regulations, 2018 : Правила предусматривают обратный выкуп ценных бумаг компаниями, зарегистрированными на индийских фондовых биржах. Оно предписывает процедуры и раскрытие информации, которым должны следовать компании, желающие выкупить свои ценные бумаги. SEBI (Credit Rating Agencies) Regulations, 1999: данное положение предусматривает регистрацию и регулирование деятельности кредитных рейтинговых агентств в Индии. В нем прописаны критерии приемлемости для рейтинговых агентств, обязанности рейтинговых агентств и процедуры присвоения рейтинга ценным бумагам.

заключительные замечания

В целом, уникальный и инновационный подход SEBI к своим функциям и полномочиям отражает его стремление не только удовлетворять текущие потребности в регулировании, но и предвидеть и реагировать на будущие вызовы в динамичном мире торговли ценными бумагами.

Atpay - мы являемся профессиональным поставщиком платежных решений и уже много лет глубоко вовлечены вПлатежи в ИндииМы успешно обеспечили платежные функции для бесчисленных клиентов в стране и за рубежом. Мы полностью уверены в интеграции платежей и обработке высокорисковых платежей и приветствуем запросы и обмен мнениями.