Генезис RuPay и Paytm из индийской платежной клиринговой системы: четырехсторонние платежи в Индии

При упоминании Индии на ум часто приходят пестрые сарафаны, яркие танцы и музыка болливудского кино, красочные трехколесные мотоциклы, Тадж-Махал, буддизм, Ганди и стада коров ...... Таковы наши стереотипы об Индии, нашем соседе. За прошедшие годы, благодаря "модиомике", экономика Индии действительно быстро росла - данные по ВВП за 2019 год показывают, что Индия стала пятой по величине экономикой мира, и этот импульс нельзя недооценивать. В духе прагматизма сегодня мы делимся с вами обзором индийской системы платежей и расчетов.

просмотреть

Резервный банк Индии (RBI) - центральный банк страны - классифицирует платежные системы Индии следующим образом:

- Бумажные инструменты

- Электронные инструменты (электронная инфраструктура)

- Кредит электронной клиринговой службы (ECS)

- Региональные ECS (RECS)

- Дебетовые электронные клиринговые услуги (ECS)

- Электронный перевод средств (EFT)

- Национальная система перевода электронных средств (NEFT): Национальная система перевода электронных средств (NEFT)

- Система валовых расчетов в режиме реального времени (RTGS): Система валовых расчетов в режиме реального времени

- Клиринговая корпорация Индии (CCIL): зарубежная торговая система CCP

- Другие инструменты

- Системы предоплаченных платежей

- Система мобильного банкинга

- Автоматические кассовые аппараты (банкоматы) / Терминалы в точках продаж (POS) / Онлайн-транзакции

Конечно, нас волнует следующее:

- Крупная система платежей и расчетов: RTGS

- Розничные платежные и расчетные системы: NEFT

- Система валютных платежей и расчетов: CCIL

Далее мы рассмотрим эти две области, которые являются основой индийской системы платежей и расчетов.

Крупная система платежей и расчетов - RTGS

До 2004 года крупные межбанковские расчеты в Индии осуществлялись на основе бумажных инструментов. Хотя RBI утверждает, что расчеты могут быть завершены в течение 30 минут, это несколько неубедительно для страны, известной своими программными технологиями.

В 2004 году RBI разработал и запустил собственную систему валовых расчетов в режиме реального времени, названную просто RTGS, без какого-либо вычурного названия. Однако, поскольку в Индии насчитывается более 1000 чековых клиринговых систем, RTGS в Индии все еще не является полноценной заменой межбанковских расчетов на основе чеков. К счастью, большинство систем розничных расчетов в Индии подключены к RTGS. В последние годы индийское правительство активно продвигает политику финансовой доступности, сделав RTGS бесплатной для банков.

Система RTGS - наш старый знакомый, и здесь мы не будем описывать ее основы. Однако есть некоторые уникальные особенности RTGS в Индии, которые заслуживают внимания. В Индии участники системы RTGS делятся на следующие четыре группы:

О: Центральные банки, крупные коммерческие банки

B: Главный распространитель (смысл которого автору не ясен)

C: Обычные банки

D: Клиринговое агентство

Почему существует такая классификация? RBI расположил их именно таким образом:

Члены категории А могут подавать свои внутренние переводные ордера в RTGS и выступать в качестве банков-корреспондентов для подачи ордеров от имени своих банков-клиентов и имеют право на ежедневную поддержку ликвидности со стороны RBI. Однако эти члены должны удовлетворять потребности RBI в развитии инфраструктуры на нерегулярной основе.

Участники категории B могут подавать только межбанковские заявки, а также имеют право на получение поддержки ликвидности от RBI на день вперед.

Члены класса С не имеют прямого доступа к RTGS и должны получать его через банк-корреспондент класса А. Разумеется, RBI не предоставляет поддержку ликвидности.

Участники класса D, являющиеся клиринговыми организациями, могут пакетно передавать инструкции по расчетам в RTGS через API после завершения внутреннего клиринга (обычно неттинга).

Индия требует, чтобы каждый банк открыл расчетный счет в системе IAS (т.е. Интегрированная система учета, единая система учета банковских клиринговых счетов), но этот счет не может напрямую участвовать в расчетах RTGS. Банки, желающие получить доступ к RTGS, должны открыть в RBI другой клиринговый счет, называемый "Расчетный счет RTGS".

В начале торгового дня банки должны перевести средства с текущего счета на расчетный счет RTGS, прежде чем они смогут участвовать в расчетах. В конце торгового дня все оставшиеся средства должны быть переведены обратно на расчетный счет.

Алгоритм клиринга в индийской системе RTGS относительно прост и следует принципу FIFO (первым пришел - первым ушел). При нехватке ликвидности клиринговый ордер попадает в очередь и ждет. Если у банка есть счет IDL-SGL (т. е. счет ценных бумаг) в RBI, RBI автоматически использует ценные бумаги, находящиеся у банка, в качестве залога для предоставления ликвидности банку, чтобы обеспечить максимально быструю обработку платежных поручений. Однако в конце торгового дня заемная ликвидность должна быть возвращена RBI, в противном случае взимается штраф. Процесс расчета средств показан на рисунке.

Интересный момент: в Индии банки общаются с клиринговой системой с помощью самостоятельно разработанного решения под названием SFMS (Structured Financial Messaging Solution), аналогичного SWIFT.

Розничные платежные и расчетные системы - NEFT

В середине 1990-х годов переводы средств между банковскими счетами в Индии осуществлялись с помощью системы EFT (Electronic Funds Transfer), которая в 2005 году была преобразована RBI в NEFT, где "N" означает "National". С тех пор все переводы средств между банковскими счетами в Индии осуществляются в рамках NEFT. В качестве системы розничных платежей NEFT использует методику взаимозачета, при которой чистая сумма рассчитывается через RTGS каждый рабочий день. Чтобы стать участником NEFT, необходимо сначала стать участником RTGS, иначе расчеты не могут быть проведены.

Принцип работы и блок-схема показаны ниже:

NEFT имеет ряд существенных улучшений по сравнению со своим предшественником, EFT:

- Расчеты происходят быстрее, обычно в тот же день, тогда как раньше расчеты по EFT обычно занимали Т+3 дня (позже оптимизировали до Т+1).

- Время работы NEFT стало намного больше: он работает круглосуточно, и расчеты по нему можно производить только по воскресеньям (поскольку RTGS работает и по субботам).

- Повышенная безопасность благодаря шифрованной передаче сообщений с использованием индийской коммуникационной платформы SFMS собственной разработки.

- На сегодняшний день NEFT насчитывает 220 членов, включая Промышленный и коммерческий банк Китая.

Организация карточных платежей и расчетов - RuPay

В Индии розничные карточные платежи ранее обслуживались такими карточными организациями, как American Express, Metro, Visa и MasterCard. Расчеты проводились по инициативе самих карточных организаций. Например, расчеты по операциям с картами Visa в Индии осуществлялись в Bank of America (индийский филиал), а расчеты по операциям MasterCard - в Bank of India.

В 2013 году Индия запустила свою собственную карточную организацию RuPay (сочетание слов "рупия" и "платеж"), и страна ликовала. С помощью индийской политики финансовой доступности RuPay за несколько лет выпустила более 500 миллионов дебетовых карт, заняв более 50% доли внутреннего рынка дебетовых карт (хотя в основном они предназначались для клиентов низкого класса).

Индустрия мобильных платежей в Индии стремительно развивается, но интересно, что индустрия розничных платежей в Индии не пропустила этапы развития промышленности и сельского хозяйства, как это сделала сама страна, а сосредоточилась непосредственно на секторе услуг. Вместо того чтобы сразу перейти от эпохи оплаты счетов к эпохе мобильных платежей, платежи в Индии постепенно наверстывали пропущенные уроки, развивая карточные платежи, что привело к появлению RuPay.

Материнской компанией RuPay является NPCI (National Payments Corporation of India), юридическое лицо, регулируемое RBI, акционерами которого являются более 50 индийских банков. На сегодняшний день RuPay сотрудничает с более чем 600 национальными банками для выпуска различных карт RuPay (кредитных, дебетовых, виртуальных и т. д.) с общим объемом эмиссии более 500 миллионов карт.

В результате активной политики RBI по расширению доступа к финансовым услугам комиссии за транзакции по картам RuPay были установлены на очень низком уровне, что несколько подкосило традиционные карточные организации, работающие в Индии уже несколько десятилетий.

Ранее мы подробно обсуждали операционную модель Visa. RuPay, как внутренняя карточная организация в Индии, делает то же самое, что и Visa, выступая в качестве четырехсторонней организации, объединяющей банки-эмитенты, банки-эквайеры, торговцев и держателей карт. Принципы работы ничем не отличаются от других карточных организаций. RuPay доминирует на индийском рынке в основном за счет следующего:

- Экономическая эффективность: в отличие от других карточных организаций, которые взимают с торговцев процент от суммы транзакции, модель RuPay предусматривает фиксированную комиссию, например, за онлайн-покупки или платежи по POS-картам RuPay взимает 0,06 рупии за транзакцию, а банк-эмитент получает 0,03 рупии (что в переводе на китайскую валюту составляет менее копейки).

- Бесплатно: Индийские банки-эмитенты и банки-эквайеры не взимают плату за подключение к RuPay.

- Безопасность: Эта безопасность связана с самой Индией, так как все данные о транзакциях контролируются Индией, что обеспечивает лучшую безопасность данных.

- Быстро: Будучи национальной карточной организацией, RuPay получает большую поддержку по клирингу и другим аспектам, чем карточные организации корпоративного уровня.

Амбиции RuPay простираются гораздо дальше. В последние годы компания активно продвигается в направлении интернационализации, сотрудничая с различными регионами и карточными организациями в надежде, что в один прекрасный день карты RuPay будут приниматься во всем мире. Однако стоит задуматься, действительно ли Индия обладает столь высокой покупательской способностью за рубежом .......

Цифровой кошелек высшего качества - Paytm

В 2010 году родилась компания Paytm. Компания не стала в одночасье успешной, как мы думали. На самом деле, несколько лет назад Paytm занималась лишь небольшим бизнесом, таким как оплата счетов в Интернете и пополнение карт, и не было никаких признаков того, что она станет лидером рынка.

Только в 2013 году, увидев процветание RuPay и узнав о буме интернет- и мобильных платежей в Китае, Paytm не могла не задуматься: если Китай может сделать интернет- и мобильные платежи настолько успешными, почему Индия, другая страна с огромным населением, не может сделать то же самое? Подражание Китаю может сработать, верно? Интернет-платежи могут не сработать, потому что в Индии слабо развита интернет-инфраструктура и нет подходящего сценария для интернет-приложений. Но уровень проникновения мобильных телефонов высок, и оффлайн-транзакции происходят часто. Почему бы не начать с оффлайновых мобильных платежей?

Так, в 2014 году Paytm "подражала" Alipay, запустив свой собственный цифровой кошелек (последняя версия Paytm показана ниже).

Цифровые кошельки, как и банковские карты, по сути, являются средством платежа. Как обеспечить бесперебойную работу этого средства?

В мире, где абстрактный сценарий денежных переводов можно свести к нескольким моделям: B2B, B2C, C2B, C2C, банковские карты играют в эти модели десятилетиями, а Alipay, "учитель" Paytm, освоил их. Однако у Paytm нет такой почвы. У нее нет ни розничной, ни оптовой платформы электронной коммерции. Чтобы повторить это, придется пройти долгий путь.

В связи с этим Paytm тщательно проанализировала ситуацию в Индии - стране с низким уровнем финансовой доступности. До 2013 года дебетовая карта была в среднем у 4 человек, кредитная - у 60, а на 100 000 человек приходилось всего 20 банкоматов (по сравнению с Китаем - 97, а по сравнению с Японией - 128). Это привело к тому, что большая часть богатства людей хранится в виде наличных.

Значит ли это, что люди не хотят пользоваться банковскими картами? Конечно, нет. Это происходит потому, что банки их не обслуживают. Мы знаем, что у банков должно быть достаточно отделений, банкоматов, POS-терминалов и других терминалов, чтобы охватить огромное количество населения. Только через эти терминалы могут поступать деньги на банковскую карту, и только когда эти деньги поступают, банк получает прибыль. Если стоимость, создаваемая обслуживанием населения, не покрывает затрат, банк, как прибыльная организация, очевидно, не будет тратить деньги на эти инфраструктурные инвестиции.

В теории позиционирования есть знаменитая цитата: "Чтобы превзойти своих конкурентов, вы должны привести аргумент, полностью противоположный или абсурдный (потому что ваши конкуренты никогда не противопоставят себя противоположному аргументу), в противном случае не беспокойтесь, это абсолютно невозможно".

Что это за противоположный аргумент в Индии? Поскольку открыть банковскую карту довольно сложно, компания Paytm упростила этот процесс и сделала так, чтобы каждый мог завести счет электронного кошелька. Каковы преимущества получения электронного кошелька? Наслаждайтесь тем же удобством платежей, что и с банковской карты.

Создать электронный кошелек несложно, но сложно то, что делать дальше. Paytm сталкивается с двумя очень серьезными проблемами:

Как внести деньги на электронный кошелек?

Как заставить деньги циркулировать?

Поскольку многие люди в Индии хранят свои богатства в виде наличных, как внести эти деньги в электронный кошелек? Для этого необходимо большое количество торговых точек. Создавать собственные точки продаж непрактично, поэтому Paytm сотрудничает с магазинами по всей Индии, от крупных сетей, таких как 7-Eleven, до небольших уличных магазинчиков, чтобы решить первую проблему.

И как же тогда заставить деньги циркулировать? Личные переводы возможны, потому что все они проходят через одну систему, это просто вопрос бухгалтерского учета. Но коммерческие платежи - это ключевой момент. Если вы не можете обрабатывать коммерческие платежи, зачем людям класть деньги на ваш кошелек? Можете ли вы предоставить торговцам возможность инкассации? Тогда Paytm обратила свое внимание на Китай и обнаружила "чудо" - QR-коды.

Популярность QR-кодов стала ключевым поворотным моментом в развороте мобильных платежей. Раньше при оплате банковской картой торговцам приходилось связываться со своим банком и принимать платежи через POS-автомат, что было слишком дорого для небольших торговцев и могло быть недоступно, даже если бы у них были деньги. QR-коды, с другой стороны, очень дешевы и стоят всего копейки, чтобы распечатать и отсканировать их для приема платежей. Люди - существа рациональные, руководствующиеся разумом, поэтому, конечно, они выберут QR-коды, а не POS. В странах со слабой инфраструктурой финансовой доступности победа цифровых кошельков в розничной торговле - лишь вопрос времени.

К настоящему моменту Paytm полностью подготовлена в технологическом плане: здесь есть все - от пополнения счета и переводов до платежей. Однако для того, чтобы Paytm взлетела, ей все еще не хватает пускового механизма.

В ноябре 2016 года удача упала с неба. Премьер-министр Нарендра Моди, выступая по телевидению, объявил: "В целях борьбы с коррупцией, отмыванием денег и фальшивой валютой правительство Индии приняло решение о том, что с полуночи 8 ноября 2016 года находящиеся в обращении банкноты номиналом 500 и 1000 рупий больше не будут являться законным платежным средством. Это означает, что эти банкноты нельзя будет использовать для совершения операций, и их необходимо будет сдать на хранение в банки в установленный срок, иначе они станут недействительными".

У индийцев и так очень мало банковских счетов и много богатства в виде купюр крупного номинала. Поскольку эти банкноты нельзя сдать на хранение в банки или превратить в макулатуру, их приходится вкладывать в электронные кошельки.Paytm была в восторге и в тот же день разослала твит:

Это решение дало огромный толчок развитию индустрии цифровых кошельков в Индии, чего не ожидало индийское правительство. Эти дивиденды позволили Paytm быстро расти и завоевать большое количество клиентов, опираясь на предыдущие годы подготовки и готовности. Как мы все знаем, Paytm получила несколько раундов финансирования от Alibaba и быстро выросла до третьего по величине цифрового кошелька в мире, чему способствовала поддержка облачных финансовых технологий Ant Financial и широкое использование карт RuPay.

Мы всегда считали, что между банковскими картами и цифровыми кошельками нет хороших или плохих различий. Банковскую карту легко превратить в цифровой кошелек, потому что стабильная логика платежей и расчетов, лежащая в ее основе, не нуждается в изменениях. Главное - это концепция.

Сегодня более 1 миллиарда человек в мире все еще не имеют доступа к банковским услугам. В этих странах отказ от тяжелых традиционных систем банковской инфраструктуры и переход на легкие мобильные платежи - неизбежное событие, особенно в огромных странах со слабой финансовой инфраструктурой. В самом деле, посмотрите на Африку.

Однако мир движется очень быстро. Недавно несколько стран запустили оцифрованные суверенные валюты, что встревожило как индустрию банковских карт, так и индустрию цифровых кошельков. Почему?

Семьдесят лет назад не было банковских карт (кредитных карт), люди тратили наличные, а платежи были расчетными, когда две стороны улаживали долги и кредитные отношения в момент совершения сделки.

На протяжении последних 70 лет процессы платежей и расчетов были разделены. Хотя за прошедшие годы были опробованы различные методы сокращения временного лага и рисков между платежами и расчетами, поскольку они всегда были двумя отдельными процессами, а связующим звеном между ними является группа финансовых посредников (банков) и клиринговых агентств, что может пойти не так в середине, можно только догадываться.

Сегодня, с появлением цифровых суверенных валют, кажется, что мы можем вернуться в те времена, когда платежи были расчетами - возможно, в ближайшем будущем цифровые кошельки на наших мобильных телефонах действительно станут "цифровыми кошельками", поскольку связь между деньгами и цифровыми кошельками была Связь между деньгами и цифровыми кошельками была переосмыслена как связь между деньгами и людьми. Цифровой кошелек может быстро превратиться из финансового инструмента в чистое приложение для электронного кошелька.

вынести вердикт

Мы знаем, что в Индии есть две отрасли, которые очень сильны на мировом уровне: аутсорсинг программного обеспечения и экспорт рабочей силы за рубеж. Эти отрасли приносят Индии постоянный доход в иностранной валюте. Только на рынке экспорта зарубежной рабочей силы индийские валютные переводы занимают первое место в мире уже почти 10 лет подряд, достигнув в 2018 году почти 80 миллиардов долларов, что является значительным источником валютных поступлений для Индии.

Для обслуживания валютного рынка Индия в 2002 году запустила службу под названием CCIL (Clearing Corporation of India). На самом деле CCIL выполняет несколько функций, и расчеты по валютным операциям - лишь одна из них. CCIL использует CCP (Central Counterparty), который представляет собой механизм торговли с центральным контрагентом. Модель CCP означает, что посредник выступает в качестве покупателя для продавца и продавца для покупателя, чтобы посредничать в сделке, снижая риск других участников, концентрируя риск на себе.