Обязательное чтение для инвесторов: объяснение возможностей в секторе платежей Вьетнама

вводная

В последние годы быстрый экономический рост и ускоренная цифровизация Вьетнама сделали индустрию платежей одним из наиболее перспективных инвестиционных секторов. С ростом проникновения смартфонов, развитием финтеха и поддержкой государственной политики рынок электронных платежей Вьетнама переживает взрывной рост. В этой статье будет проведен глубокий анализ текущей ситуации, тенденций развития и инвестиционных возможностей в платежном секторе Вьетнама, что позволит инвесторам, заинтересованным в том, чтобы приложить свои руки к этому рынку.

I. Обзор рынка платежей Вьетнама

1. Тенденция перехода от доминирования наличных к электронным платежам

Хотя наличные деньги по-прежнему являются доминирующим видом транзакций во Вьетнаме (на них приходится около 80%), проникновение электронных платежей стремительно растет. По данным Всемирного банка, темпы роста безналичных операций во Вьетнаме превысят 30% в 2022 году, а доля безналичных платежей превысит 50% к 2025 году. Этот сдвиг во многом обусловлен молодой демографической ситуацией (70% населения в возрасте до 35 лет) и ростом проникновения интернета (около 73%).

2. Рост мобильных платежей

Местные платформы мобильных кошельков, представленные MoMo, ZaloPay и VNPAY, стремительно захватывают рынок. Среди них:

• У MoMo более 30 миллионов подписчиков;
• Средний ежедневный объем операций VNPAY составляет миллионы;
• Международные игроки, такие как GrabPay, также активно расширяют свой бизнес.

Кроме того, режим "кодовой оплаты" получил широкое распространение среди ритейлеров и мелких и микроторговцев, что еще больше способствует росту популярности мобильных платежей.

3. Благоприятная политическая среда

Правительство Вьетнама приступило к реализации Национальной программы цифровой трансформации, целью которой является создание цифровых банковских счетов для 90% взрослого населения к 2025 году. Предложение по развитию безналичных платежей также поощряет предприятия к переходу на электронные методы расчетов и укреплению трансграничного платежного сотрудничества (например, с китайской UnionPay). Эта политика оказывает мощную поддержку развитию отрасли.

II. Анализ основных факторов роста

1. Электронная коммерция и бум социальной коммерции

Рост числа платформ электронной коммерции, таких как Shopee и Lazada, стимулировал спрос на онлайн-платежи, а популярность "прямых трансляций" привела к тому, что все больше мелких и средних торговцев стали пользоваться цифровыми платежными инструментами. Услуги "Купи сейчас, заплати потом" (BNPL) также становятся популярными среди потребителей. Ожидается, что в ближайшие пять лет среднегодовые темпы роста GMV электронной коммерции останутся на уровне 20%-25%.

2. Высокий спрос на финансовую доступность

Почти 60% человек в сельской местности все еще не имеют полного доступа к финансовым услугам. Модель "банковского агента" и простой процесс открытия счета помогают большему количеству людей получить доступ к официальным финансовым услугам, что обеспечивает значительное дополнительное пространство для развивающихся компаний, предоставляющих цифровые кошельки! Например, компания Viettel Pay эффективно работает с пользователями в отдаленных районах через отделения связи ...... (развернуть пример можно здесь)...

Таблица : Сравнение рыночных долей основных местных игроков

(Примечание: Таблицы должны быть дополнены полными данными)

[Из-за нехватки места показана только часть схемы; полная версия должна содержать следующие главы:]

III. Возможности сегментации (например, трансграничные платежные решения B2B...)
IV. Риски и проблемы (требования к соблюдению нормативных требований / трудности локализации...)
V. Успешный кейс (Как иностранная организация использует местных партнеров...) Успешный пример (Как иностранная организация использует местных партнеров...)
VI. Прогнозы и рекомендации на ближайшие три года

Пожалуйста, не стесняйтесь сообщать, если вы хотите продолжить написание оставшихся разделов или скорректировать некоторые детали!

III. Возможности освоения нишевых направлений

Быстрый рост вьетнамского рынка платежей открывает перед инвесторами возможности для вложений в нескольких сегментах, и ниже перечислены некоторые из направлений, на которых стоит сосредоточить внимание:

1. Решения для трансграничных платежей B2B

Поскольку Вьетнам становится важным звеном в глобальной цепочке поставок (особенно в сфере производства и экспортной торговли), спрос на эффективные и недорогие трансграничные платежи со стороны бизнеса резко возрос. В настоящее время местные банки и международные компании по денежным переводам (например, Western Union) по-прежнему доминируют на рынке, но страдают от высоких комиссий и длительных сроков расчетов. Поэтому платформы для трансграничных платежей в режиме реального времени на основе блокчейна или API имеют большой потенциал. Пример:

• Внешнеторговые поступления и платежи МСПМногие вьетнамские фабрики зависят от импорта китайского сырья, но традиционная модель поставок по договору поставки неэффективна;
• Трансграничные расчеты в сфере электронной коммерции: Продавцам на таких платформах, как Shopee, нужны более гибкие услуги по конвертации валют и репатриации средств.

2. Купить сейчас, заплатить потом (BNPL) и потребительский кредит

Молодые потребители Вьетнама очень восприимчивы к рассрочке, однако уровень проникновения кредитных карт составляет всего 51 TP3 T. Местные игроки, такие как Fundiin, уже начали выходить на рынок "рассрочки с нулевым процентом", а международный игрок Atome также быстро расширяется за счет партнерства с местными торговцами. Следите за этим в будущем:

• Вертикальная глубокая вспашка(например, электроника, оплата обучения);
• Контроль рисков Технологические инновации(Оценка кредитов в сочетании с телекоммуникационными данными или социальным поведением).

3. Экосистема встроенных финансов и суперприложений

Ссылаясь на модель WeChat Pay "социальный+финансовый", вьетнамское приложение Zalo (100 млн пользователей) ускоряет интеграцию платежных функций. Инвесторы могут сосредоточиться на следующих сценариях:

• Встроенные кошельки в платформы такси/таксопарков(аналогично GrabPay);
• SaaS+Коллекция для микро- и малого бизнесаИнструменты "все в одном" - например, комбинированное программно-аппаратное решение для управления запасами и оплаты по QR-коду для уличных торговцев ...... [дополнительные примеры можно добавить здесь]...

Таблица:Сравнение высокопотенциальных сегментов

IV. Предупреждения о рисках и проблемах

Несмотря на столь многообещающие перспективы, инвесторам следует опасаться следующих проблем.

1. Сложность соблюдения нормативных требований

Хотя правительство поощряет инновации, оно предъявляет строгие требования к управлению резервами электронных кошельков (100% необходимо депонировать в центральном банке), а также к аудиту по борьбе с отмыванием денег (AML) - в 2023 году одна из иностранных платформ была оштрафована на 2 миллиона долларов за лазейку в KYC). Рекомендации.
✔️ Заранее подайте заявку на получение платежной лицензии небанковской организации (требуется срок не менее 12 месяцев);
✔️ Партнерство с местными банками для распределения расходов на соблюдение нормативных требований ......

2. Операционная ловушка локализации

Извлеченный урок: Гигант из Юго-Восточной Азии вышел на рынок, напрямую скопировав модель своей страны, проигнорировав две основные болевые точки - необходимость новой бизнес-модели и необходимость новой бизнес-модели.
① Вьетнамские пользователи в значительной степени полагаются на "человеческое обслуживание клиентов" (низкая степень восприятия ботов с искусственным интеллектом);
② Сельские районы больше доверяют SMS о приходе наличных, чем уведомлениям об изменении баланса в приложении ......

[Оставшиеся главы будут продолжены... Пожалуйста, сообщите нам, если вам нужно продолжить "успешные примеры" (например, как Ant Group вышла на рынок благодаря стратегическим инвестициям в MoMo) или изменить фокус содержания].