Конвергенция финансовых технологий (FinTech) и платежей во Вьетнаме

Вьетнамская индустрия финансовых технологий (FinTech) и платежей переживает стремительную конвергенцию - тенденцию, обусловленную сочетанием технологических достижений, политической поддержки и рыночного спроса. Ниже представлен анализ ключевых моментов:

1. Контекст рынка и движущие силы

• Высокий уровень проникновения Интернета: Около 73% населения Вьетнама пользуются интернетом, а уровень проникновения смартфонов составляет 75%, что создает основу для мобильных платежей.
• Структура молодого населения:: 70% Население в возрасте до 35 лет очень восприимчиво к цифровым финансовым услугам.
• Политическая поддержка: Правительство Вьетнама запустило Национальную стратегию развития FinTech до 2025 года с целью поощрения безналичных платежей и финансовых инноваций.

2. Основные направления интеграции

(1) Стремительный рост электронных кошельков

• игрок, стоящий во главе игры::
  • MoMo (более 30 миллионов пользователей): интегрирует денежные переводы, оплату счетов, электронную коммерцию и многое другое.
  • ZaloPay (на базе социальной платформы Zalo): проникновение платежей через социальные сценарии.
  • Viettel Pay (оператор связи): использование преимуществ офлайн-магазинов.
• Расширение сценария: Расширение с P2P-переводов на розничную торговлю, коммунальные платежи и даже образование и здравоохранение.

(2) Стандартизация платежей по QR-коду

• Государственный банк Вьетнама (SBV) содействует гармонизации стандартов QR (VietQR), чтобы обеспечить совместимость между банками и электронными кошельками и снизить затраты на доступ к ним со стороны продавцов.

(3) Возникновение BNPL (купи сейчас, заплати потом)

• Такие платформы, как Fundiin и Kredivo, сотрудничают с компаниями электронной коммерции (например, Shopee, Tiki), чтобы удовлетворить потребности молодых потребителей в кредитах.

(4) Открытые банковские услуги обретают форму

• SBV планирует запустить открытую структуру API, чтобы позволить сторонним разработчикам получать доступ к банковским данным, что в будущем может привести к появлению агрегированных платежей и приложений для управления личными финансами.

3. Изменения в нормативно-правовой базе и проблемы

3. Изменения и проблемы в сфере регулирования (продолжение)

(1) Постепенное совершенствование нормативно-правовой базы

• Ужесточение лицензирования платежей: Государственный банк Вьетнама (SBV) требует от электронных кошельков и платежных посредников получения лицензии и повышает пороговые значения капитала (например, MoMo должен поддерживать минимальный уровень в 50 млрд донгов, что составляет около 2 млн долларов США).
• Совершенствование системы борьбы с отмыванием денег (AML): Измененный Закон о борьбе с отмыванием денег 2021 года требует, чтобы платежные платформы проверяли реальные имена пользователей и ограничивали анонимные транзакции.
• Контроль трансграничных платежей: Иностранные платежные платформы (например, Alipay, WeChat Pay) должны сотрудничать с местными банками, чтобы предоставлять услуги и предотвращать отток средств.

(2) Основные задачи

• Инерция зависимости от денежных средствНесмотря на стремительный рост безналичных платежей, на долю наличных по-прежнему приходится 80% ежедневных транзакций (особенно в сельской местности).
• Модель единой прибыли: Электронные кошельки в значительной степени зависят от комиссий за переводы и комиссионных продавцов, которые являются высококонкурентными и приводят к низкой марже.
• Риски безопасности данных2023 год ознаменовался рядом случаев мошенничества с электронными кошельками (например, поддельные QR-коды, фишинговые приложения), и доверие пользователей пошатнулось.

4. Будущие тенденции и возможности

(1) Суперприложение Эко-расширение

• MoMo, ZaloPay и др. превращаются из "чисто платежных инструментов" в интегрированные сервисные платформы, объединяющие кредиты, страхование, инвестиции и т. д. (аналогично Alipay в Китае). Например:
  • Компания MoMo запускает проект "MoMo Invest" для предложения фондовых продуктов;
  • Viettel Pay запускает услугу микрострахования.

(2) Углубление применения искусственного интеллекта и больших данных

• Инновации в области кредитного скоринга: Недостаточный охват традиционных банковских данных, поэтому для оценки кредитного риска FinTech-компании используют альтернативные данные, такие как записи телефонных разговоров и поведение в электронной коммерции.
• дело (право)Хоум Кредит выдает потребительские кредиты, анализируя длительность использования мобильного телефона и историю погашения.

(3) Прорыв в области трансграничных платежей

• Ускорение регионального сотрудничества АСЕАН:
  • Вьетнам присоединился к программе ASEAN QR Code Interoperability Programme (взаимное сканирование платежей с Таиландом и Малайзией);
  • Пилотные проекты тестируют трансграничные расчеты с помощью блокчейна (например, Ubin в Сингапуре и Project Cedar во Вьетнаме).

[Ключевое резюме] Специфика вьетнамского рынка

Последствия для бизнеса и инвесторов:
✅ Предпочитайте модели с местными партнерами;
✅ Фокус на сценариях вовлечения сельского финансового сектора (оцифровка сельскохозяйственных цепочек);
✅ Затраты на обеспечение соответствия нормативным требованиям - это долгосрочный инвестиционный приоритет.