Отчет о конкурентном ландшафте платежной индустрии Вьетнама

Ниже представлен подробный анализ конкурентного ландшафта индустрии платежей во Вьетнаме, охватывающий текущее состояние рынка, ключевых игроков, нормативно-правовую базу и будущие тенденции:

Отчет о конкурентном ландшафте индустрии платежей Вьетнама (2023)

I. Обзор рынка

1. Размер и рост рынка

   • Вьетнам - один из самых быстрорастущих рынков цифровых платежей в Юго-Восточной Азии: по прогнозам, к 2023 году объем электронных платежей достигнет50 миллиардов долларов, с ежегодным темпом роста более 25% (по данным Всемирного банка).
   • Наличные по-прежнему доминируют (~70% транзакций), но проникновение безналичных платежей быстро растет (электронная коммерция, под влиянием поколения Z).

2. Основные драйверы

   • Политическая поддержка: Правительственная цель "безналичного общества" (50% безналичных операций к 2025 году).
   • молодое население: 70% населения в возрасте до 35 лет и 75% проникновения смартфонов.
   • приток иностранного капитала: Grab, Ant Group и другие создали совместные предприятия.

II. Конкурентный ландшафт и ключевые игроки

Вьетнамский рынок платежей имеет двойную структуру: "местные гиганты + иностранные альянсы":

(1) Ведущие местные предприятия

• MoMo (Мобильные деньги)
  • Крупнейший электронный кошелек с более чем 30 миллионами пользователей (30% населения), охватывающий оплату счетов, денежные переводы и розничную торговлю. Сильная сторона - сеть офлайн-магазинов (200 000+ точек сотрудничества).
• VNPAY (Vietnam Payment Solutions)
  • Лидер в области платежей с помощью QR-кода, сотрудничающий с 40 банками; материнская компания VNLife получила инвестиции от SoftBank Vision Fund.

(2) Банковские платформы

• ZaloPay (Экология Вингрупп): Социальное приложение Zalo ориентируется на молодых пользователей.
• MBBank Pay, ViettelPay (связь телекоммуникаций и банков): Использование 60-миллионной базы мобильных абонентов Viettel.

(3) Иностранные конкуренты

• Китайский фон:
  • WeChat Pay/Alipay (позволяет оплачивать поездки, но локализация ограничена валютным контролем).
• Платформа Юго-Восточной Азии:
  • GrabPay (интеграция экосистемы поездок/развлечений Grab), ShopeePay (привлечение трафика электронной коммерции).

фамилия Сан Сегментация ключевых треков

IV. Регулирование и проблемы

1. Развитие политики:
   Центральный банк (SBV) требует, чтобы все небанковские платежные учреждения были лицензированы; доля иностранного участия не должна превышать 49% (в некоторых случаях исключение).
2. больное место:
   Низкая распространенность в сельской местности｜Недостаточная кросс-платформенная совместимость｜Высокие затраты на локализацию данных.

5будущие тенденции

1. Интеграция с суперприложениями: например, MoMo добавил функцию кредитования/страхования в бенчмарк Grab.
2.Трансграничное сотрудничество:: Пилотный канал денежных переводов в режиме реального времени между Китаем и Вьетнамом (Lazada уже поддерживает Alipay+).
3.Обновление технологий:: Биометрия (например, VNPAY продвигает звуковые платежи), испытания блокчейна (PetroVietnam испытывает криптовалютные расчеты).

При необходимости углубленного анализа отдельных областей (например, стратегии конкретной компании или данных о сегментации) можно внести дополнительные дополнения.

Отчет о конкурентном ландшафте индустрии платежей во Вьетнаме (продолжение)

VI. Глубокий анализ сегментов рынка

(1) Электронные кошельки: MoMo vs. ZaloPay vs. GrabPay

• Ключевые события:: MoMo трансформируется в "суперфинансовое приложение", добавляя страхование и микрофинансирование в 2023 году; ZaloPay увеличивает проникновение в офлайн через розничную систему Vingroup (VinMart, VinFast).

(2) "Купи сейчас, заплати потом" (BNPL): взрывной рост, но риски скрываются

• Основные игроки: Fundiin, Kredivo, HomePay (местный стартап), Atome (сингапурские фаундеры).
• объём рынка: ~$500M GMV в 2023 году, ожидается достижение $1,5B в 2025 году (70% CAGR).
• регуляторный риск:: SBV предлагает включить BNPL в систему регулирования кредитования, потенциально повышая барьеры для входа.

VII. Региональные конкурентные различия

1. Хошимин/Ханой:
   • Высокий уровень цифровизации: проникновение электронных кошельков составляет более 60%, среди которых доминирует GrabPay/MoMo.
   • Международные бренды (Apple Pay, Samsung Pay) пытаются войти, но их доля составляет менее 5%.
2. Города второго и третьего уровня и сельские районы:
   • На долю наличных по-прежнему приходится 801 транзакция TP3T, а основным каналом сбыта являются банковские корреспондентские пункты (ViettelPost, Agribank).
   • Компания MoMa продвигает свою услугу пополнения счета наличными через сеть агентов ("Девушки MoMo").

VIII Возможности и препятствия для предприятий с иностранным капиталом

1. Истории успеха:
   • Группа "МуравейОна приобрела долю в VNLife, материнской компании VNPAY, и экспортировала свою технологию контроля рисков; Alipay заняла место в сегменте дорогих отелей/бесплатных магазинов благодаря трансграничной оплате путешествий.
2. Уроки неудач:
   • PayPal уходит с рынка личных денежных переводов из-за недостаточной локализации; WeChat Pay не удается расширить бизнес для руководителей высшего звена из-за ограничений валютного контроля.

9Основные прогнозы на ближайшие 3 года

1️⃣ Ускорение процесса слияний и поглощений: MoMO может приобретать малые и средние платежные платформы для консолидации доли; иностранные инвесторы могут обойти ограничения на владение акциями через модель совместного предприятия. (Пример: южнокорейская компания Kakao Pay ведет переговоры об инвестировании в ZaloPay).
2️⃣ усилить надзорSBV может потребовать, чтобы резервы электронных кошельков 100% хранились в центральном банке, чтобы снизить риск бегства.
3️⃣ Восхождение новых треков:
Выпуск виртуальных карт (например, карта YOLO от VPBank) | Финансирование цепочки поставок (для малых и средних торговых предприятий) | Игровые платежи (пополнение карт).

При необходимости может быть проведена дополнительная проверка достоверности данных или бизнес-исследование!