Анализ платежной политики и нормативно-правовой базы в Пакистане

В последние годы политика и нормативно-правовая база Пакистана в области платежей претерпели значительные изменения, направленные на обеспечение финансовой доступности, цифровой трансформации и приведение в соответствие с международными стандартами. Ниже представлен систематический анализ регулирующих органов, основ политики, ключевых нормативных актов и тенденций развития отрасли:

I. Основные регуляторы

  1. Государственный банк Пакистана (ГБП)

    • Функции Центрального банка: отвечает за регулирование платежной системы, проведение денежно-кредитной политики и лицензирование финансовых учреждений.
    • Ключевая инициатива: запуск Национальной стратегии платежной системы (НСПС), нацеленной на охват банковскими счетами 80% взрослого населения к 2025 году.

  2. Комиссия по ценным бумагам и биржам Пакистана (SECP)

    • Юрисдикция: небанковские финтех-компании (например, платформы P2P-кредитования), платежные услуги, связанные с ценными бумагами.

  3. Федеральный совет по доходам (FBR)

    • Соблюдение налогового законодательства: мониторинг налоговых деклараций по электронным платежам, например, налог с продаж 191 TP3T на цифровые транзакции (частичное освобождение).

II. Основные политические и нормативные документы

  1. Положение об учреждениях электронных денег (EMIs, 2019)

    • NBFC разрешено выпускать электронные кошельки при условии соблюдения минимальных требований к капиталу (200 млн рупий ≈ 700 000 долларов).
    • Типичные компании: JazzCash (принадлежит операторам связи), EasyPaisa.

  2. Система мгновенных платежей (Raast)

    • Система бесплатного клиринга в режиме реального времени под руководством SBP будет запущена в 2021 году со среднесуточной мощностью обработки более 1 миллиона транзакций.

  3. Законодательство в области ПОД/ФТ

    • Закон о борьбе с отмыванием денег 2010 года требует от платежных платформ внедрения KYC:
      • Уровневые счета: базовые счета требуют только проверки номера мобильного телефона (лимит 50 000 рупий в месяц).
      • Для полнофункциональных учетных записей требуется аутентификация по биометрическому идентификатору.

  4. Ограничения на трансграничные платежи

    • SBP ограничивает индивидуальные валютные переводы суммой в 100 000 долларов в год; импортные платежи в электронной коммерции должны декларироваться заранее.

III. Динамика рынка и проблемы

  • Данные о росте45 миллионов пользователей мобильных кошельков (20% населения), но на долю наличных по-прежнему приходится 17% ВВП.
  • вызов::
    • Недостаточная операционная совместимость: Переводы между различными электронными кошельками по-прежнему должны проходить через банковский шлюз.
  • Инновационный пилот::
    • SBP одобрил первый проект по трансграничным денежным переводам с использованием блокчейна (коридор ОАЭ-Пакистан 2023 года).

IV. Последствия для китайских предприятий

  1. модель совместного предприятияИностранный пакет акций не превышает 60%, поэтому рекомендуется объединить усилия с местным партнером (например, UBL Bank или Telenor).
    2.Ориентация на соблюдение требований
    Обеспечьте локализованное хранение данных (SBP требует, чтобы резервные копии хранились как минимум в стране).

Если есть необходимость углубиться в какую-то конкретную область (например, прогресс в пилоте цифровой валюты), это может быть изучено дополнительно.

Итак, давайте перейдем к рассмотрению других ключевых аспектов пакистанской платежной экосистемы, включая новые тенденции, возможности сегментации и практические рекомендации по соблюдению требований:

V. Анализ возможностей сегментации рынка

1. Платежные решения для электронной коммерции

  • объём рынка: Пакистанская электронная коммерция растет с ежегодной скоростью 351 TP3T ($6 млрд к 2023 году), но доля COD (наложенный платеж) по-прежнему составляет более 701 TP3T.
  • Инновационные кейсы::
    • Компания Daraz Pay (на базе Ali-based) запустила услугу "Купи сейчас, заплати потом" (BNPL), которая предусматривает 3 беспроцентных взноса.
    • SBP просит платформы электронной коммерции получить доступ к Raast к 2025 году, чтобы снизить зависимость от наличных денег.

2. Болевые точки трансграничных платежей B2B и точки прорыва

  • статус-квоВнешнеторговые расчеты МСП в основном осуществляются с помощью банковских аккредитивов (срок действия которых составляет 7-15 дней), а комиссия за обслуживание достигает 3%-5%.
  • Пилотная политика: SBP утверждает платежные платформы-агрегаторы типа Stripe для обеспечения мгновенных валютных расчетов для экспортеров (при условии совпадения таможенных данных).

3. Финансовые технологии в сельском хозяйстве

  • SBP предписывает банкам инвестировать 10% кредитов в сельское хозяйство, что привело к появлению программ "цифровой земельный кадастр + платежи". Например, UBL совместно с провинциальным правительством разработал модель кредитного скоринга для фермеров.

VI. Регуляторные песочницы и инновационные эксперименты

  1. Прогресс в области цифровых валют

    • Оптовая торговля CBDC: SBP завершила тестирование межбанковских расчетов (на основе Hyperledger Fabric).
      –Ориентация на розничную торговлюПриостановлен (из-за опасений МВФ по поводу чрезмерной монетарной политики).

  2. Open Banking API Framework (стадия проекта)
    Предлагается обязать 5 крупнейших коммерческих банков (например, HBL, MCB) раскрыть информацию об интерфейсах проверки счета/платежа - в настоящее время только Alipay+ имеет доступ к некоторым из этих банков.

VII. Практическое руководство для китайских предприятий на местах
1.Варианты маршрута подачи заявления на получение лицензии
| Тип бизнеса | Применяемая лицензия | Время утверждения | Потребность в капитале |
|——————-|————————–|———-|—————-|
|Выдача электронных кошельков | лицензия EMI |9-12 месяцев | 200 млн. рупий |
|Cross Border Remittance |Forex AD License |6 месяцев + |$500,000 Margin|

Примечание: Рекомендуется в первую очередь сократить цикл за счет приобретения местных лицензиатов (как, например, в случае с приобретением компанией OPPO части компании Finja).

2.Требования к локализации

  • хранение данных:: Журнал транзакций должен храниться в Ba не менее пяти лет.
  • языковая адаптацияПользовательский интерфейс должен поддерживать язык урду (RTL).
  • Предельный размер платы за обработку:: Передачи P2P не должны превышать 0,1% (см. стандарт Raast).

VIII. Предупреждение о рисках
1.Примеры политического риска:: 2023 Временное правительство замораживает все международные покупки по кредитным картам в Интернете (на 72 дня), что приводит к массовым жалобам со стороны продавцов PayPal.
Решение: Поддерживайте ликвидность в размере 50% или более на счетах в национальной валюте (под защитой положений MPSA).

2.технологический разрыв:: POS 75% по-прежнему поддерживает только карты с магнитной полосой и требует предварительной установки двухрежимных устройств (чипы QR+IC).

Для получения дополнительной информации по конкретной области (например, как обойти валютный контроль для трансграничной электронной коммерции в Китае и Пакистане) может быть предоставлена более целенаправленная деконструкция.