インドネシアの決済システムの規制政策と産業発展におけるホットで重要な問題の大要：インドの3者間決済に関わる企業は？

インドネシア決済市場概要

ほとんどの発展途上国と同様、インドネシアの国民は現金への依存度が高く、伝統的な銀行口座の普及率は比較的低い。地理的な分布のため、インフラが比較的脆弱で、現金以外の決済手段への移行が進んでいる。同時に、電子商取引やソーシャルネットワーキングを含むインドネシアのインターネット経済は、国内外の経済活動の活況と政府のデジタル化戦略に牽引されて急成長段階にあり、決済サービスの変革とアップグレードを下支えしている。新興の決済サービスには発展の余地が多く、中国の決済市場プレーヤーが海外で事業を拡大する際の参考となる。

本稿では、インドネシアの決済システム規制政策と業界発展について、いくつかのトピックかつ重要な問題を選んで検討する。インドネシアの決済業界と中国の決済業界との間にはまだ隔たりがあるが、包括的な規制システムの確立と、全国分散転送ネットワークをフル活用した全国決済ゲートウェイ（GPN）の構築により、インドネシアのローカルブランドであるカード決済が育まれている。このアプローチも参考になる。

テンセント研究所とユーペイグローバルの共同プロジェクトチームによる「Going Global」シリーズの決済研究が完了した。今後、他の国や地域のリテール決済システムについても調査を行う予定です。ご期待ください。

全文5,300語、画像2点、表1点。推定読了時間：11分。記事の最後にある15,000語の完全版もダウンロードできます。

インドネシアの決済市場規制の中核的特徴：包括的なライセンス制度

決済システムの主要な規制当局であるインドネシア銀行は、法律によって決済サービスの規制要件と詳細な実施規則を定める権限を与えられており、これがインドネシアの決済市場の規制の基礎となっている。インドネシアの規制法を見直すと、決済サービス、特に銀行以外の組織が行う決済サービスに対するインドネシア中銀の中心的な規制手法は、事業者の資格、申請・承認プロセス、運営手続きに重点を置き、市場関係者に免許取得を義務付けることであることがわかる。規制の枠組みは、関係する事業体の責任と義務に基づいて確立されている。インドネシアにおける決済サービス免許の種類は非常に細かく、カード決済（カード組織、清算、決済、カード発行、アクワイアリングを含む）、資金移動、決済取引処理（送金サービス、決済ゲートウェイ業務、電子財布サービスを含む）、電子マネーなど、チェーンのすべてのセグメントを対象としており、申請者の資格要件もさまざまである。

さらに、インドネシア銀行の電子マネーに関する規制条項は、決済サービス事業者をフロントエンドとバックエンドの2つに分類している。フロントエンド事業者とは、カード発行会社、アクワイアラー、ペイメントゲートウェイ事業者、eウォレットなど、顧客と直接取引する事業者である。一方、バックエンド事業者とは、カード会社、送金業者、清算機関、最終決済機関など、顧客と直接接触しない事業者を指す。申請者は、フロントエンドとバックエンドのどちらか一方のみを選択することができ、同じライセンスで複数のビジネスライセンスを申請することができる。例えば、カード発行（フロントエンド）とアクワイアリング（フロントエンド）の両方のライセンスを申請することはできますが、フロントエンドとバックエンドの両方のライセンスを保有することはできません。例えば、電子財布事業者（フロントエンド）と清算機関（バックエンド）の 2 つのライセンスを同時に保有することはできません。

外資系NBFIに対する所有規制の強化

インドネシア国内の市場プレイヤーのイノベーションを刺激するため、インドネシア銀行は過去 2 年間にわたり、ノンバンクの決済組織の外国人所有比率に基本的に様々な制限や制約を課す規制や政策を発表してきた。例えば、2016年の決済処理に関する規則（PTP Regulation, 18/40/PBI/2016）では、カード組織、送金機関、清算・決済機関のライセンス申請者は有限責任会社の形態で設立されなければならず、外国人保有比率（直接・間接保有を含む）は20%を超えてはならないと規定している。2018年電子マネー規制（20/6/PBI/2018）では、電子マネーライセンスを申請するNBFIは、取締役会の過半数がインドネシアに居住する有限責任会社の形態で設立されることが義務付けられている。2017年の国家決済ゲートウェイ規制に関する規則（GPN規則、19/8/PBI/2017）は、GPN送金組織の外国人保有比率は20%を超えてはならないと規定している。

インドネシアのクレジットカード決済業界、抜本的な規制に直面

クレジットカード決済に関する規制要件（11/11/PBI/2009、14/2/PBI/2012）は、「カードによる支払手段（APMK）」をクレジットカード、ATMカード、デビットカードの3種類に限定している。クレジットカード決済規制は、クレジットカード会社、清算機関、決済機関、カード所有者、加盟店、アウトソーシング・サービス・プロバイダーに適用される。クレジットカード決済規制では、APMKの種類（クレジットカードまたはATM/デビットカード）に応じて、リスク管理に関する一般的な要件が定められている。APMKのセキュリティをさらに向上させるため、インドネシア銀行は2012年にチップ技術と最低6桁の暗証番号認証手段を導入した。2015年には、チップカードによる現金引き出しと送金の取引限度額がさらに緩和され、1日の引き出しと送金の限度額が引き上げられた。

VisaやJCBといった国際的なカード組織は、インドネシアにおけるクレジットカードとATM/デビットカードのカード組織、清算・決済ステータスを付与されており、銀聯はクレジットカードとATM/デビットカードのカード組織ステータスを、アメリカン・エキスプレスはクレジットカードのみのカード組織ステータスを付与されている。

2018年10月24日現在、インドネシアで各種クレジットカードの営業ステータスを有する機関は34機関であった。2018年11月12日現在、ATMまたはデビットカードの営業ステータスを有する機関は121機関であった。2018年8月現在、インドネシアにおけるデビットカード（ATMカードを含む）の総数は1億6,150万枚、クレジットカードの総数は1,720万枚であった。以下の表は2017年のカード決済取引データである。

インドネシアのPTP規則では、すべての業種に免許が必要である。

PTP 規制は、決済取引処理活動を、取引前、取引検証、清算、決済、および完全な取引後プロセ スを含む、決済ビジネスチェーンのすべてのリンクとエンティティを包含するものと定義している。カード会社、送金業者、カード発行銀行、アクワイアリング銀行、ペイメントゲートウェイ事業者、清算機関、決済機関、送金サービスプロバイダー、eウォレットサービスプロバイダー、その他中央銀行が指定する事業者を含む決済システムサービスプロバイダーは、PTP規制の厳格な対象となり、営業許可を得なければなりません。

ライセンス申請要件に関して、PTP規則は送金／決済ゲートウェイ・サービス・プロバイダーと電子財布サービス・プロバイダーの資格を定めている。定義上、送金とは、銀行カード、電子マネー、送金などの支払手段取引データの伝送のためのインフラを指し、支払ゲートウェイとは、2者間の様々な支払取引を処理するための独自のチャネルを指し、電子財布とは、様々な支払手段取引データ情報を保存するために使用される。送金／決済ゲートウェイ・サービスは、ITおよび決済システムの範囲内でしか運営できない。電子財布サービスプロバイダーは、アクティブユーザー数が30万人を超えるか、超える予定がある場合にのみ、ライセンスを申請する必要がある。ユーザー数がこの条件を満たさないサービス