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世界の決済市場における新たなトレンド

著者：周力平、周亜平

世界の決済市場の構造が静かに変わりつつある

モバイル決済に代表される決済手段の革新は、世界の決済市場の構造を根本的に変えたのか？2015年の世界決済市場の内部構造を観察することができる。市場参加者の面では、新たなモバイル決済プロバイダーが続々と市場に参入し、ペイパル、マスターパス、アリペイといった少数の大企業によるこれまでの支配を打ち破っている。新たな勝者が出現し続け、市場構造は進化し続けている。中国市場だけでも、アリペイ、バンクカード、ネットバンクオンライン、ウィーチャットペイ、ジンドンペイ、バイドゥペイ、アップルペイなど、複数の組織がモバイル決済市場を独占している。グローバル・ペイメント・レポート2015」によると、決済手段の構造について、2015年初頭の主要決済手段の決済額と市場シェアはおおよそ表1の通りである。地域別決済市場に関しては、世界の主要地域別決済市場の内部構造を大まかに表2に示す。

全体としては、クレジットカード決済が引き続き世界の決済総額で最大のシェアを占め、新興の電子財布がこれに続き、デビットカードは第3位となっている。特に、北米と中南米では、クレジットカード決済（40% と 42%）の市場規模が最も大きく、世界第 1 位となっている。欧州、中東、アフリカでは、決済手段のトップはデビットカード（29%）で、これも世界的に最もよく利用されている決済手段である。新興のモバイル決済では、アジア太平洋地域がリードしており、電子財布の利用額は34%で、世界第1位となっている。カード決済額では、クレジットカードとデビットカードによる決済が市場全体の約65%を占め、北米が世界一、次いで中南米が49%、EMEAが42%、アジア太平洋が39%となっている。

最も金融が発達している北米地域では、カード決済量は世界で最も多いが、商業銀行が金融システムで重要な役割を果たしているアジア太平洋地域では、カード決済量は最も少ない。このことは、決済市場の発展の構造がその国の金融構造に対応しておらず、銀行カードの利用量がその地域の商業銀行の発展を十分に表していないことを示唆している。その理由は明白である。決済競争の背後には、クレジットカード発行会社やアクワイアラーなど、さまざまな金融機関が関与している。

支払方法の発展にも地域差が見られる。例えば、口座振替や電子請求書は欧州、中東、アフリカにのみ存在し、北米、中南米、アジア太平洋地域ではこれらの決済手段は存在しない。グローバル・ペイメント・レポート2015」によると、今後の決済市場において地域間で共通する傾向として、カード決済の減少と銀行振込決済の若干の増加が挙げられる。その他の決済方法の動向は地域によって異なり、ラテンアメリカ以外では電子財布による決済量が増加する可能性が高い一方、現金やプリペイド方式の動向は地域によって大きく異なる可能性がある。

全体として、世界の電子商取引が着実に成長する中、電子財布による決済は増加し続け、世界第1位となる可能性はあるが、期待されるほどの急成長は望めないかもしれない。内部競争と決済システムの構造変化に伴い、従来のカード決済（デビットカードやクレジットカード）は、近距離無線通信（NFC）などの新技術によって市場シェアを安定させ、今後5～10年の間に世界の決済市場で重要な地位を占めるようになると思われる。

進化し続ける決済技術の開発と応用

モバイル決済技術と様々な分析アルゴリズムの発達は、世界の決済業界の従来の構造を完全に破壊した。どこで買い物をし、どのように支払うかは、業界の競争上の焦点となり、深く探求されている。フィンテックへの世界的な投資は増え続け、デジタル通貨技術は成熟しつつある。不完全な統計によると、フィンテックへの世界の総投資額は2008年以降、年平均成長率3倍を示し、2013年には約29億7000万ドル、2014年には約120億ドルに達した。2020年には、投資総額は200億米ドルを超えると予想されている。特にアジア諸国（中国や日本など）では、「インターネット・プラス」のサービスが消費者に受け入れられ、投資収益率が向上したため、フィンテックへの投資が増加している。決済技術の発展ペースを正確に予測できるかどうかは、今後の課題である（コンピュータ技術のムーアの法則と同様）。

ハードウェアの観点からは、スマートフォンが主要なモバイル決済キャリアとなり、オンラインとオフラインのモバイル決済を統合している。その他のモバイル決済ツール（スマートブレスレットなど）はまだ出現しているが、スマートフォンの主導的地位に挑戦するには至っていない。ソフトウェア技術の観点からは、今後のモバイル決済開発の主要トレンドは以下の通りである：

NFCは、1983年にウォルトンによって発明された非接触型RFID技術に由来し、デジタルカメラ、PDA、コンピュータ、スマートフォンなどの複数のデバイス間でのデータ交換を可能にする。NFCモバイルペイメントは、2012年にNFC対応スマートフォンが市場に導入された後に発展し始め、モバイル事業者やモバイルペイメントプラットフォームにとって成功したビジネスモデルのイノベーションとなっている。NFCモバイル決済は、NFC対応スマートフォンが市場に導入された2012年以降に発展し始め、モバイル事業者やモバイル決済プラットフォームにとって成功したビジネスモデル革新となった。現在、有名なスマートフォンブランドとVisaのようなカード会社がNFCモバイルペイメントの最新のリーダーであり競合相手である。

バイオメトリクス認証は、重要なモバイル決済セキュリティ技術になる可能性がある。モバイル決済の利便性と効率が向上し続ける中、個人を特定できる情報を正確に識別することは、モバイル決済のセキュリティを確保するための重要な前提条件となっている。1891年に指紋認証技術が発明されて以来、バイオメトリクスは進化を続けており、最新の技術としてはDNA、指紋、音声、顔の特徴、静脈認証などがある。その中でも、指紋と手の形状の認識装置は、最も成熟した商用アプリケーションとなっている。効率化が進むピアツーピアの決済モデルには、高精度の個人識別技術が必要であり、これまでは秘匿性の高い状況で使用されていたバイオメトリクスが最良の選択肢のひとつとなっている。まだ広く普及しているわけではないが、大手携帯電話事業者や決済機関などがこの安全な技術に投資しており、その傾向は明らかである。

モバイルクラウドコンピューティングは、重要な技術サポートを提供し始めている。NFCのような革新的な決済技術は、モバイルデバイスの限られたコンピューティングパワーに直接挑戦しているため、モバイルクラウドコンピューティングの新たな機会を生み出している。独立したコンピューティング・プラットフォームとして、モバイル・クラウド・コンピューティングは、モバイル機器の様々なアプリケーション（例：決済）に対して、より優れたデータ保存、処理、および交換サービスを提供することができる。モバイル・ペイメントなどのアプリケーション・テクノロジーが進化し続けるにつれ、モバイル・クラウド・コンピューティングはその強力な能力を際立たせ、スマート・デバイスのコンピューティング負担を軽減し続けるだろう。もちろん、そのためにはインターネット伝送速度と品質の向上が必要であり、これは現在のネットワーク開発のトレンドでもある。

複雑な決済システムが静かに形作られつつある

ペイメントはもはや公的な金融インフラの一部というだけでなく、近年では徐々にビジネスモデルや新たなマーケティングツールの一部となっている。市場の競争はまだ終わっていない。新たなプレーヤー（サードパーティペイメントや各種モバイルペイメント、アンドロイドペイなどのウェブベースの電子財布など）がペイメント市場に参入し続けている一方で、既存のプレーヤー（商業銀行やクレジットカードなど）はまだ敗北していない。それどころか、技術提携や業務提携を通じて、新たな形態（銀行のウェブベースの電子財布など）で市場に復帰しつつあり、決済市場の競争は極めて激しくなっている。モバイル決済技術、クレジットカード・システム、商業銀行、電子商取引、伝統的なビジネスが深く連携することで、複雑な決済システムが構築され、消費者に新たな経験をもたらしている。

さまざまな決済機関が最先端の決済技術を利用し、効率的な決済サービスを提供できるようになれば、決済シナリオ（リモート決済とオンサイト決済）の競争は避けられない。特定の決済シナリオに対する消費者の嗜好性、適応性、粘着性が高ければ高いほど、そのシナリオを提供する組織が将来の決済システムにおいて支配的勢力となる可能性は高くなる。インターネットの電子商取引や第三者決済組織は、従来の現場での決済シナリオを破壊し、第三者決済に重点を置いて資産管理などの金融サービスに進出することで、サービス能力を強化した最初の企業のひとつである。より多くのオフラインの商業組織が第三者決済機関の招待を受け入れ、オンサイトでの第三者決済サービスを提供するようになるにつれ、従来のクレジットカード市場とその従来のオンサイト決済シナリオは、実際に激しい衝撃に直面し始めている。

現在、第三者決済機関が大量の資本を蓄積し、商業信用を拡大するために必要な資本を持つようになったため、従来のクレジットカードに代わる様々な選択肢の出現はほぼ必然となっている。例えば、ペイパルの「アファーム」、アップルペイ、中国の「蟻唱」や「京東白居易」などは、消費者取引において消費者に直接便利な信用融資を提供することができる。これは加盟店の売上と利益を直接的に増加させるだけでなく、消費者の購入遅延のコストを削減する。もちろん、消費者はこの効率的なサービスに対して相応の金利を支払わなければならない。この技術革新の直接的な影響は、顧客が徐々に銀行の信用口座に依存しなくなることであり、第三者決済機関の金融特性を高め、経済システムの本来のビジネスモデルを侵食する可能性があること、金融構造やビジネス社会のルールを変え、デジタル通貨の実現の可能性を高めることである。

代替クレジットカードとその決済サービスの利便性は、従来のクレジットカードに致命的な打撃を与えた。その結果、クレジットカード・プロバイダーは反撃に出ている。2015年、世界中のクレジットカード・プロバイダーは、新たなニアフィールド決済技術の助けを借りて、顧客の間でクレジットカードの利用と定着度を高めようと試みた。米国の決済業界の調査でも、この傾向は確認されている。2015年アドバンスト・ペイメント・レポートでは、"モバイル・ペイメントの成長を牽引しているのはどの組織か？"という問いに、次のように答えている。という質問に対して、アメリカン・エキスプレスなどのカードネットワーク(82%)、モバイル事業者(78%)、ペイパル(76%)、第三者決済プロバイダー(73%)、新しいインターネット企業(72%)、銀行・金融機関(72%)、グーグル(68%)、加盟店(63%）、新興企業（62%）、モバイルネットワーク事業者（53%）である。つまり、2015年を見ると、米国におけるモバイル決済の新たな成長エンジンはクレジットカード会社であり、携帯電話メーカー、サードパーティ決済プロバイダー、モバイルネットワーク事業者がそれに続いている。これは、国によって若干の違いはあるものの、世界の決済市場の現在の競争構造をほぼ反映している。

デジタル通貨が長期的に存続可能であることの根拠は強まり続けている

決済市場の内部構造の変化にかかわらず、モバイル決済技術の革新が決済サービスの効率化につながり、デジタル通貨が長期的に存続できる基盤を固めたことは確かである。デジタル通貨が登場した当初の基本的な目的は、ディスインターミディエーション、つまり、取引コストを節約し、交換効率を高めるために、消費者と加盟店間の複数の通貨交換チェーン（現金から非現金口座への変換、通貨交換など）を削減することであった。デジタル通貨が長期的に生き残り、消費者に受け入れられるためには、消費者のデジタル通貨取引への依存度を高めるために、消費者層の間で、購入時の現金以外の支払いなど、基本的な消費習慣を発展させる必要がある。ビットコインが多くの国で取引に失敗しているのは、投機的取引の量がその基本的な消費者取引の量よりもはるかに多く、依存度の高い消費者基盤や生き残るための強固な基盤が育っていないからである。

世界的に、モバイル・ペイメントが牽引する決済機関（商業銀行、クレジットカード・ネットワーク、第三者決済プロバイダー、携帯電話メーカーなど）は、大きなイノベーションを経験している。一方、消費者もデジタル通貨の実用的な経験から恩恵を受けている。デジタル通貨はもはや机上の空論や大規模な金融取引ではなく、消費者の仕事や生活に浸透し、普及し始めている。その国の経済発展レベルは、その国のデジタル通貨発展の重要な基盤ではあるが、それだけが要因ではない。今日、デジタル通貨のイノベーションはどの国の最終消費者にも届いている。多くの国がキャッシュレス社会の実現を目指しており、さらに多くの国が実験に意欲的である。ほとんどの国がモバイル決済のイノベーションを奨励する一方で、さまざまな金融インフラを着実に整備し、金融システムのサービスレベルを全般的に向上させている。全体として、世界中でモバイルペイメントが革新的に発展したことで、デジタル通貨発展の基盤が大幅に強化され、将来的にはキャッシュレス社会に向かう国が増えることが予想される。

表3は、シティバンクがまとめた世界デジタル通貨インデックスのランキングで、上位10カ国・地域が示されている。シティバンクはスコアランキングに基づき、各国（地域）のデジタル通貨ステージを「実質的準備ステージ」（1～23）、「移行ステージ」（24～45）、「形成ステージ」（46～68）、「初期ステージ」（69～90）に分類している。「(46-68)、「初期段階」(69-90)に分けている。デジタル通貨プロセスにおける各国（地域）のスコア指数は、その国の国内政策や金融インフラと密接に関係している。実質的な準備段階にある国（地域）を例にとると、主要な国（地域）はそれぞれデジタル通貨の開発において独自の強みを持っています。1位はフィンランドで、消費者と企業が決済テクノロジーと金融イノベーションによく適応しています。のインフラが高度に発達している。3位の米国は、活気あるイノベーション環境、消費者や企業組織による最新技術の普及率の高さ、B2C電子商取引の急成長を誇っている。一方、スウェーデンはICTインフラが充実しており、消費者や企業組織によるイノベーションへの適応度が高い。香港はICTインフラが充実しており、金融サービスの規制が自由化され、通信・小売セクターでデジタル通貨への適応度が高い。ノルウェーは6位で、小売セクターと消費者の間でデジタル通貨への選好度が高い。オランダは、政府資金のデジタル化が進んでおり、消費者や企業組織のイノベーションへの適応度が高いが、英国同様、ICTインフラはイノベーションへの適応度が低い。スイスはICTインフラが整備され、企業組織によるイノベーションの受容度が高いが、その他の市場はイノベーションへの適応度が低い。デンマークは11位で、小売セクターにおけるデジタル通貨の受容度が高く、デジタル通貨の評判を高めるために金融サービスへの適応度を高めている。カナダは、デジタル通貨に対する規制の自由度が高く、金融サービスの利用可能性と適応性が高いが、類似市場のICTインフラはイノベーションへの適応性が低い。

中国は39位で、デジタル通貨の過渡期にある。報告書によると、デジタル通貨開発における中国の強みは、イノベーションに適した環境と、政府資金の流れの高度なデジタル化である。

全体として、世界の決済システムは2015年に急速に進化し、決済市場の構造は市場競争の中で変化し続けた。革新的技術が消費者に受け入れられ、ニアフィールド・ペイメントなどの革新的技術の採用が急速に進み、デジタル通貨発展の基盤が固まった。