インドの四方八方決済プラットフォームの確信：新興市場の開拓 - インドの決済ゲートウェイ産業はいかにして世界を変えようとしているのか？

2012年初頭、ファルグニ・ナヤールが善意で提供した小さなオフィスの一角が、ナイカアのささやかな始まりを目撃し、同社はわずか3人の従業員でスタートした。2020年の流行期には、その年のインドのユニコーン企業11社のうちの1社となった。

成功の共有：デジタル・ショッピングのエコシステム

しかし、Nykaaのようなeコマースの成功を封鎖のせいだけとするのは正しくない。すべては通貨のデジタル化に遡り、デジタル決済システムはインドのごく一部にしか浸透していない。また、インドではデジタル決済インフラも同時に成長している。

このデータを見てみよう。2016-17年の10,004ルピーから2020-21年には5,554ルピーへと、デジタル決済は5倍に成長している。電子商取引やデジタル決済を含むデジタル・エコシステムは成長を続けており、インドは決済ゲートウェイ業界にとって潜在的な市場となっている。

インドの決済ゲートウェイ・サービス：歴史の一片

2018-19年まで、決済ゲートウェイ業界は世界とインドで成長したが、国内市場は遅れをとった。すべては2000年のビルデスクの登場から始まった。しかし、これは表面的な出発点に過ぎず、まだまだ多くのことが起こっていた。Eコマースが徐々に成長するにつれ、消費者は宅配の利便性だけでなく、ここ数年データ・プライバシー問題が深刻化していることから、セキュリティも求めるようになっている（マークに感謝）。

しかし現在、インドの決済ゲートウェイ業界は2020年から2025年にかけて年平均成長率15%で成長すると予想されている。

Eコマースやオンライン・ショッピングが大衆の習慣となったことに加え、この成長を牽引している主な要因を見てみよう。

お金のデジタル化：見えない祝福

Paytmはこの取り組みの最大の成功例であり、その顧客数は1年間で80万人から500万人に増加した。丘の上の屋台からスーパーマーケットやショッピングモールまで、誰もがウォレット決済を受け入れるようになり、デジタル決済のエコシステムが形成され始めた。ウォレットアプリ、UPIアプリ、ペイメントゲートウェイ、オンラインクレジット機関などが、新たな問題を解決し、新たな体験を生み出すために参入してきた。

閉鎖と開放

禁輸措置によって世界経済が崖っぷちに追い込まれる一方で、多くのトレンドが「新常識」となりつつある。実店舗を避け、営業停止を補うために、デジタル決済市場は、2020年に初めてオンラインで買い物をする高齢者層にまで拡大しつつある。

さまざまな地域の消費者が同じような購買パターンを示し始めている。便利なクロスボーダー決済の需要が急増している。2019年以降の消費者は、ワンクリック／ワンタッチ決済、簡単な追跡、複数の更新、簡単な返品プロセス、データプライバシー、その他多くの利点を求めている。

これが、インド経済においてeコマースと決済ゲートウェイ・サービスが並行して成長している理由である。

政府効果：決済ゲートウェイプロバイダーに対するRBIの支援

通貨のデジタル化以来、インド政府と中央銀行はデジタル決済を推進してきた。以下はその主な決定事項/ステップである。

RBIは2021年1月、インドにおける決済のデジタル化の度合いを示すRBI-DPI（デジタル決済指数）を発表した。パラメータは以下の通りである：

決済ファシリテーター: 25%

デマンドサイド決済インフラ要因：10%

供給サイドの支払いインフラ要因：10%

支払いパフォーマンス: 45%

消費者中心主義：5%

政府がUPI取引のMDR（Merchant Discount Rate）手数料免除を発表。

2020年3月に発行されたRBIの「決済アグリゲータと決済ゲートウェイに関するガイドライン」は、顧客の資金を保護し、アグリゲータを認可事業体として認め、事業運営と資金管理の柔軟性とコントロールを与えるものである。

NPCI（National Payments Corporation of India）は、所得税部門と協力してUPI納税を開始する予定である。

NHAI（インド国道庁）は、国道でのデジタル・非接触型料金支払いのため、自動車利用者向けにFASTagを導入した。

RBIはインドのATMでUPI QRコードを使用するための「相互運用性」ガイドラインを再検討している。2019年にB2B eコマース事業に対するFDI政策が改訂され、明確化された。マーケットプレイスモデルを採用するB2B eコマース事業者は、自動化されたルートを通じて100%のFDIを実施することが認められている。

2022年予算で発表された、郵便局のコアバンキングシステムへの接続、新たなデジタルバンキング部門の設立、話題の「暗号ルピー」などといった重要な措置により、デジタルインクルージョンは大きな後押しを受けようとしている。デジタル決済のエコシステムは、顧客基盤の拡大とともに、さらに勢いを増すだろう。

全体像

2022年予算では、フィンテック・エコシステムとデジタル経済が強調されている。新興企業や中小企業に対する税制優遇措置などの取り組みを通じて、より多くの電子商取引ベンチャーが出現する可能性が高く、それによってインドの決済ゲートウェイ・サービスの需要が促進される。

インドのデジタル経済を表現するのに、「活気ある」、「堅牢な」、「巨大な」といった言葉が飛び交っている。世界有数のインターネット消費国であるインドは、そのレベルに到達する運命にある。

次はどうする？

私たちは今、インドのミレニアル世代、Z世代、ベビーブーマー世代、シニア世代を対象に、デジタル決済ゲートウェイ・プロバイダーがどのように世界クラスのソリューションを創造、開発、キュレーション、変換、促進する機会を捉えているかを注視する必要がある。これは、多様な人口統計、社会文化的階層、心理統計に直面した大きな挑戦であることは間違いありません。

さらに有利な環境、フィンテックの絶え間ない革新、大衆による新製品の受け入れ拡大により、デジタル決済のエコシステム、そしてそれに伴う決済ゲートウェイ市場の革命を自信を持って予見することができる。