ペイティーエム決済ゲートウェイ：インドの "デジタル決済革命" 国家研究と政治 - シャルマール：失敗を見つめて

インドの「デジタル決済革命」 - 国別調査と政策分析 - ビジェイ・シェカール・シャルマが見た失敗例

姚暁（グローバルタイムズパキスタン駐在特派員）, ニュースチャイナ社説, チャイナニュース社説, 中国企業家モバイル, 政策研究-中国シンクタンクネットワーク, 国情研究・政策分析-経済情報研究シンクタンク, 国情研究シンクタンク中国国策研究会、国情フォーラム --中国国情研究会、商工会議所、協会 --中国工商連合会、情報研究 --中国経済と情報技術 --中国シンクタンクネットワーク、国情研究シンクタンク中国経済と情報化、政策研究 -中国企業家フォーラム、哲学ビジネス対話 -中国儒教ビジネス会議、勝つためのビジネス - -中国マーケティング計画、健康な中国 -中国経済と情報化、政策研究 -中国企業家フォーラム、哲学ビジネス対話 -中国儒教ビジネス会議、勝つためのビジネス-中国マーケティングプランニング、健康中国-大健康製薬産業フォーラム、国家米種子コア-食品医薬品健康産業フォーラム、ウィンウィン情報編集：

株の神様」はインドでも挫折を味わっている。ウォーレン・バフェット氏のバークシャー・ハサウェイは11月24日、「インドのアリペイ」とも呼ばれる決済プラットフォーム、ペイティーエム（Paytm）の全株式を清算し、再び「スポットライト」を浴びている。ペイパル・インディア」とも呼ばれるこのプラットフォームは、再び「スポットライト」を浴びており、創業者であるヴィジャイ・シェカール・シャルマ氏の次の一手が世間の注目を集めている。

政策研究中国シンクタンク：情報研究との対話 - 中国経済と情報化 - 国家研究と政策分析 - 経済情報研究シンクタンク。Paytmの大株主が相次いで株式を引き下げた後、シャルマ氏は具体的な行動で同社へのコミットメントを示した。英語が苦手な田舎町の少年からインド最年少の億万長者へと成長したシャルマは、鋭いビジネスセンスでキャリアを積んできた。今回はどのように突破口を開くのだろうか。

"会社と共に働く"

バークシャー・ハサウェイは、Paytmの全株式を売却し、同社から手を引いたと発表した。ロイターによると、Paytmへの出資比率を引き下げる企業は今年が初めてではない。IPO時の筆頭株主であった中国のアント・グループと、第2位の株主であった日本のソフトバンク・グループは、それぞれ8月と11月に減資を発表している。9月には、シャルマがアント・グループからPaytmの株式を買い戻し、同社の単独筆頭株主となった。

シャルマ氏は、困難な時期に同社に固執したことで、インドでは称賛されている。ブルームバーグとのインタビューでシャルマ氏は、Paytmは現在、市場のローエンドに注力しており、低コストで「インド流」のモバイル決済を普及させることに全力を注いでいると述べた。「私はPaytm株を買うことを止めない。Paytmの筆頭株主がインド人になったことは、非常に画期的なことだ」とシャルマは語った。同氏は、外資の撤退はPaytmにとって悪いことではなく、同社が新たな成長の方向性を見出すことにつながると考えている。

シャルマ氏について、エコノミック・タイムズ・オブ・インディア紙は、「田舎町の少年が、現金主流の国でデジタル決済革命を起こした。同社が困難に直面したとき、彼は喜んで会社を支援した。"

大学在学中に最初の賞金を獲得

シャルマは1978年、インド北部のアラハバードで中流家庭と教師の間に生まれた。神童」と呼ばれるほど聡明な子供に育ったシャルマは、15歳で大学に入学し、1994年にインドの首都に移ってデリー工科大学（現デリー科学技術大学）で学んだ。しかし、ヒンディー語が教えられていた学校出身のシャルマは、工学部のカリキュラムを理解するのに苦労し、職業への興味を失い、代わりにコンピューターソフトウェアとインターネットという新興分野に注目し、プログラミングに活路を見出した。

大学在学中、シャルマは3人の友人とXs Corpsという会社を共同設立し、学校のコンピュータを使って航空会社の電子旅程表や「Travel India」ウェブサイトを作成し、初めて1,000ルピー（約85.47円）を稼いだ。また、メディア向けにポータルや検索エンジンサービスを提供する「コンテンツ管理ツール」を開発し、『インディアン・エクスプレス』紙などのインドメディアを顧客に持つ。

1999年末、アメリカの会社がシャルマの会社を100万ドルで買収し、彼のパートナーに現金1000万ルピーを分配した。卒業後、シャルマの同級生の多くはアメリカでの留学や就職を選んだ。米国でビザを却下された後、シャルマは「お金に自分を縛られるのはやめよう」と決心し、インドで起業家としての努力を続けることにした。

当時、インドでは携帯電話が普及し始めたばかりで、シャルマはすぐに移動体通信に起業のチャンスがあると気づいた。彼はOne97 Communicationsを設立し、インドの通信事業者と提携してSMSで携帯ユーザーにニュースや情報サービスを提供し、大成功を収めた。

2007年、アップルは第1世代のスマートフォンを発売した。スマートフォンのアプリが人気を博したことで、シャルマは消費者がモバイルに目を向けるようになることを悟った。"我々のビジネスは死にかけている "と考えた彼は、モバイル決済に目をつけた。しかし、One97 Communicationsの取締役会は、インドにおけるスマートフォンの普及率は低く、モバイル決済技術の開発と運用にはリスクが伴うとして、この事業に反対する意見がほとんどだった。取締役会の反対にもかかわらず、シャルマは2010年に個人消費者向けeウォレット（携帯電話による決済）のPaytmを立ち上げた。

中国に触発されたモバイル決済への注目

2011年、ウォール・ストリート・ジャーナル紙が主催した会議でジャック・マーが講演し、シャルマは初めて中国のタオバオとアリペイについて学んだ。2011年、ウォールストリート・ジャーナルが主催した会議でジャック・マーが講演し、シャルマは初めて中国のタオバオとアリペイを知った。

しかし、彼はすぐに、スマートフォンやインターネットが普及しておらず、新しいものに対する信頼がないため、このモデルをインドで再現するのは難しいと悟った。フォーチュン・インディアによると、2011年から2012年にかけて、インドのスマートフォンの台数は2500万台から3500万台だった。当初は加盟店にキャッシュリベートを提供することでユーザーを獲得していたPaytmは、その後、モバイルチャージと請求書支払いのプラットフォームから、幅広い支払い関連サービスをカバーする統合エコシステムへと変貌を遂げた。

2016年、ナレンドラ・モディ首相は高額紙幣の使用を停止し、デジタル決済を促進する「通貨廃止政策」を発表し、Paytmはさらに普及した。 2017年、Paytmはインド初の決済アプリとして1億回以上ダウンロードされた。同年、シャルマは13億ドルの純資産を持つインド最年少の億万長者となった。

Fortune India』のインタビューでシャルマは、Paytmの投資家（ジャック・マーやウォーレン・バフェットなど）の失敗に強い精神を賞賛していると語った。彼らは事業開始当初、『成功』というレッテルを貼られることはなかったが、自らを制限することなく、世界で最も成功した人物の一人となった。

現在、投資家の撤退に加え、Paytmは多くの課題に直面している。まず、インド政府は「統一決済インターフェース」を導入し、すべての決済プラットフォームを統一管理下に置くとともに、どのプラットフォームも加盟店に取引手数料を請求できないと規定し、Paytmの最も直接的な収入源を断ち切った。インド政府は最近、プラットフォームの運営コストを考慮し、いくらかの補償を行うとしているが、アナリストは一般的に、これらの政策がPaytmのような企業のビジネス競争における実際のコストをカバーする可能性は低いと考えている。

第二に、PhonePeとGoogle Payは現在インドで最もダウンロードされている決済プラットフォームの一つであり、どちらも米国資本が支配している。この2社に比べ、Paytmは加盟店のプロモーションや消費者のキャッシュリベートなど、新規ユーザー獲得にコストがかかり、時間のかかる方法に頼っている。外資の参入が続けば、Paytmが現在の地位を維持するのは難しくなるだろう。

インドのウェブサイト『Outlook Business』が明らかにしたシャルマのメモには、「起業家精神は、他に選択肢がないときに機能する。希望は、物事が思い通りに進まないときの万能薬である。"