Razorpayペイメントゲートウェイ：インドの三者間決済が中国の煽りを受け、中国の海外企業に新たな機会をもたらす

中国企業の海外進出の結果、中国市場の競争環境は変化し、これらの企業に新たな成長機会をもたらしている。

2020年6月と9月、インド政府はTikTok、PUBG、ClubFactory、BigoLiveなど、インドで絶大な人気を誇る118の中国製人気アプリを禁止した。

禁止されているにもかかわらず、中国のインターネット企業は規制が解除されることにまだほとんど期待していない。インド市場を放棄し、代わりに中東、アフリカ、ラテンアメリカに注力することを選択した企業もあれば、方向転換してインドへの投資を継続することを選択した企業もある。こうした新たな方向性には、現金融資、デスクトップゲーム、ライブ・ソーシャル・ストリーミング、金融投資などが含まれる。

驚くほど多くの中国インターネットチームがインドに進出し、業界の急成長と繁栄を後押ししている。しかし、その結果、競争が激化し、違法行為に手を染めるチームも現れ、インド当局による中国インターネット企業への捜査が始まった。多くの企業が銀行や決済会社で資金を凍結され、合法的に運営されている企業にさえ影響を及ぼしている。

最近、OnionPayというサードパーティ決済会社が、中国企業により良いソリューションを提供することを目的に、インド市場に静かに参入した。

アリペイのベテランがインドのインターネット市場に参入

2019年、アリババの元同僚や友人がインドのインターネット市場に参入するのを見た後、アリペイやヤウザン出身のルオミンと彼のパートナーは、以前のB2Bプロジェクトを停止し、インドでの最新のベンチャーに集中することを決めた。

2019年、中国企業がインドのインターネット市場に参入する際、最もホットな分野は現金融資だった。しかし、2020年初頭に新型王冠の流行がインドを襲った後、現金融資業界はYes Bankの倒産や公式な返済期間の延長など、複数の危機に直面した。その結果、羅明と彼のチームは現金融資を事業の方向性から除外した。

2020年3月、インド準備銀行（RBI）が発表した規制方針が彼らの関心を引いた。この政策により、決済ゲートウェイと決済アグリゲーターが規制の対象となり、決済会社の機能、責任、義務が明確化された。高度なコンプライアンス要件にもかかわらず、ルオミンと彼のチームはチャンスを見出した。

4月、羅明氏は、デスクトップゲーム・ソーシャルライブストリーミング・ライブビデオストリーミングなど、決済機能を備えた純粋なオンラインアプリケーションが数多くインド市場に参入していることに気づいた。彼らは、決済に関する専門知識がインドで成功するための重要な要因になることに気づいた。

中国は決済分野でインドの既存企業数社よりはるかに先を行っており、決済シナリオ、適用業種、拡張サービス、ユーザーエクスペリエンスの点で5～10年先を行っている。しかし、インドに進出している中国企業は、まだ製品を改良し、決済ニーズが明確でないユーザーの習慣に適応する初期段階にある。私たちは、ここに大きなチャンスがあると信じています。"

2019年以前には、インドのインターネット企業の創業者や幹部の多くが、市場や中国のアプリを学び、探索するために中国を訪れていた。Zhumaoだけで、2017年から2019年にかけて約250人のインドのインターネット企業幹部が中国を訪問した。中国の優れたビジネスモデルの多くは、インド市場に導入されるか、インドの地元企業がコピーした。しかし、疫病の流行によってこの交流は急停止し、中国の決済企業が発展するための時間が増えた。

商品名について尋ねられたルオ・ミンは、中国で豚肉の価格が生活費の指標であるように、インドでもタマネギの価格が同じ役割を果たしていると説明した。玉ねぎはインドのどの家庭にもある基本的な食材であり、彼らはOnionPayがインドのインフラ決済ツールになることを願っている。

コンプライアンスが最大の課題

ルオミンと彼のチームは、インドの決済分野での事業展開の難しさを過小評価していた。「実際、私たちの製品であるOnionPayは2020年末までに開発されましたが、コンプライアンスの問題で発売できませんでした」。

RBIの規制では、加盟店の資金は、自社の当座預金口座ではなく、インドのアグリゲーションペイメントにある規制口座を経由して処理されなければならない。多くの「四重決済」企業は後者を選択し、大規模な加盟店口座という名目で、他の非準拠加盟店に決済チャネルを貸し出している。

コンプライアンスを守らない事業者の無謀な増加により、現金貸付業界では暴力的な取り立てや違法な貸付、テーブルゲームでは賭博や詐欺が行われている。インド国内の被害者からこうした問題が報告され、インド当局が中国企業を追跡することになった。このため、インドの決済会社や銀行は中国企業を警戒するようになり、合法的に企業を運営することの難しさが増している。

ルオ・ミンは同じような困難に直面した。"インドで最初の銀行が私たちのために当座預金口座を開設してくれたのですが、私たちが中国系であるために規制口座の開設が遅れ、それがRBIの拒否の理由となりました"。後にチームは、RBIの懸念は銀行自身のリスク回避によって増幅されたと分析した。「他の銀行も試してみるつもりです」とルオミンと彼のチームは渋々言う。

ルオミンは彼らの経験から学び、新しい銀行とのコミュニケーションに万全を期した。この時、OnionPayはデリー近郊のグルグラムにインド事務所を開設し、現地のインド人従業員が銀行とのコミュニケーションに携わった。最終的に、OnionPayはRBIの立ち入り検査を無事通過し、規制口座を開設した。

多様化する支払い方法

OnionPayは、インドの銀行や電子財布と正式に接続することができます。"私たちは、インドのインターネット決済取引全体の約70%を占めるUPI決済をサポートすることから始め、間違いなく最初に確立された決済方法でした。"

「さらに、PayTMとPhonePeとも近々接続する予定です」と羅明氏は述べた。同氏によると、PhonePeはここ数ヶ月、特にオフラインショップでの決済において、取引量の点でPayTMを追い抜いた。しかし、ライブ・ソーシャル・ストリーミングのような特定の業界では、PayTMはまだ支配的である。

ルオミンは、「9月中旬までに、インドでインターネットバンキング、クレジットカード、複数のウォレット商品と接続する予定です。これらを合わせると、99%近くの支払いオプションに対応することになる。

さらに、OnionPayはインドの銀行やウォレットと直接つながっているため、より有利な上流手数料を享受でき、加盟店にはより有利な決済手数料を提供できる。このため、OnionPayは四者間決済よりも安全で費用対効果が高く、長期的なコンプライアンス・ビジネスに適している。

国境を越えた決済が可能に

ルオミンは特にクロスボーダー決済に期待している。「インドの第三者決済に直接接続したい中国企業は、インド法人を持たなければならない。そうでない場合は、非準拠で不安定で安全でない四者間決済を利用することになります。このような制限により、一部の準拠企業は非準拠の決済チャネルを利用せざるを得なくなります。"

これは、中国の越境EC企業がOnionPayを通じて口座を開設し、インドの消費者から直接ルピー債権を回収し、中国本土または香港の加盟店の銀行口座に直接決済することを可能にするものである。OnionPayは、中国の越境EC企業がインド法人を持たずにOnionPayを通じて口座を開設し、インドの消費者から直接ルピーの融資を集め、中国本土や香港にある加盟店の銀行口座に決済することを可能にする。

この一見単純な要件には、これまで良い解決策がなかった。インド市場をターゲットとする一部の越境ECセラーはPayPalアカウントしか開設していないが、PayPalアカウントを持っているインドの消費者はほとんどいない。また、四者間決済を選択し、決済コストを8%-10%まで引き上げているところもあるが、これは持続不可能である。また、インド企業を仲介業者として利用せざるを得ないケースもあり、財務コストや運営コストが増加している。従来の国境を越えた回収業者は、理想的なインドの回収ソリューションを導入しなかった。

過去数ヶ月間、アマゾンは何万もの中国のセラーアカウントを停止しており、中国の越境ECセラーのアマゾンプラットフォームからの移行を加速させ、独自のスタンドアロンウェブサイトの構築に向かっている。"当社のOnionPayインド越境集金ソリューションにより、多くの販売者は、非常に軽量な運営モデルと低い決済チャネルコストで、独自のスタンドアロンウェブサイトを通じてインドの消費者に直接販売することができます。"

コンプライアンスを継続的に改善し、長期的なサービスを提供

中長期的な計画について尋ねられた羅明氏は、インドの規制に完全に準拠することの重要性を強調した。今年、RBIの政策により、すべての決済ゲートウェイとアグリゲーターは、2021年12月31日までにユーザーの個人情報を保護する仕組みを完成させることが義務づけられた。「これは、利用者の個人情報保護を強化するという世界的な流れに沿ったものであるだけでなく、金融決済企業が実施すべき仕組みでもあります」。

「実際、私たちは今年中にPCI-DSSセキュリティ認証を取得する予定です」と羅明氏はさらに説明した。「PCI-DSSセキュリティ認証は、VisaとMastercardによって認可された非常に厳格な審査プロセスで、主に独立審査会社によって完了されます。PCI-DSSセキュリティ認証は、VisaとMastercardによって認可された非常に厳格な審査プロセスで、主に独立審査会社によって行われます。PCI-DSSセキュリティ認証に合格することは、インドで長期的にコンプライアンスに準拠した決済業務を行う上で非常に重要です。"

インドと中国の関係がビジネスに与える影響

「中国企業として、OnionPayは不安定な中印関係の影響を心配していますか？例えば、インド政府が突然業務を停止したらどうするのか？"これが筆者を最も心配させる質問である。

ルオミンはしばらく考え込んで、「確かにその可能性はありますが、何事にもリスクはあります。現在、RBIは私たちの中国での経歴を認識していますが、それでも私たちの規制アカウントを承認しています。インド現地チームをさらに拡大し、インド人幹部を再雇用し、独自のコンプライアンス業務を行い、インドの銀行や金融規制当局との定期的なコミュニケーションを維持する。インドの金融決済業界の発展に参加するというオープンで透明性のある考え方で、この業界に貢献することを約束すれば、簡単に禁止されることはないでしょう"

ルオミンは、OnionPayがインドにおける中国のインターネット製品にとって信頼できる決済パートナーとなり、同国での事業運営を守ってくれることを期待している。