パキスタンにおける決済の現状と動向をまとめて読む

パキスタンにおける決済の現状と動向：1つの記事で見る

I. ペイメント市場の概要

  1. キャッシュ主導

    • 現金は依然として主要な支払い手段であり、80%以上を占め、特に農村部や少額取引では絶対的な優位を占めている。
    • 理由：金融の普及率の低さ（銀行口座を持つ成人は21%に過ぎない）、デジタル決済に対する信頼の欠如。

  2. 銀行カードの利用制限

    • デビットカードの発行枚数は約3,600万枚（2022年）だが、積極的な利用は少ない。クレジットカードの発行枚数はわずか約200万枚で、高所得者層に集中している。
    • POS端末の不足（全国で約8万台）と高い処理手数料。

  3. モバイルウォレットが爆発的に成長

    • JazzCash、EasyPaisa、その他の主要なe-walletsは、合計で5,000万人以上のユーザーを抱え（2023年）、送金、請求書支払い、オンラインショッピングなどのシナリオをカバーしている。
    • パキスタン国立銀行（SBP）が推進するRaast即時決済システムは、キャッシュレス化を加速させ、1日100万件以上の取引を処理している。

II. コアドライバー

  1. 政策支援

    • SBPは国家決済システム戦略（2021-2025年）を発表、デジタル取引の割合を65%に増加させることを目標とする。
    • Raastシステムは無料のリアルタイム銀行間送金を可能にし、利用者数は半年で3000万人を超えた。

  2. Eコマースとテイクアウト・プラットフォーム

    • Daraz（Aliベース）、Foodpandaなどのプラットフォームがオンライン決済の需要を牽引し、Eコマース市場規模は2022年までに60億ドル（年平均成長率35%）に達する。

  3. 今買って、後で払う」（BNPL）の台頭
    QisstPayのような地元のプラットフォームは、若い層の消費ニーズに応えるために分割払いサービスを提供している。

III.課題とボトルネック

  1. インフラの欠点

    • 4Gネットワークのカバレッジはわずか50%で、地方では電波が不安定だ。

  2. 規制摩擦
    厳しいマネーロンダリング防止規制の結果、一部の国境を越えた決済はブロックされている。電子財布は生体認証を必要とし、煩雑なプロセスを要する。

3.ユーザーの習慣の統合
中小の商店が税金を避けるためにデジタル決済を拒否するのはよくあることだ。

今後の動向
短期（1～3年）
✅ コルレス銀行ネットワークの拡大 ラストワンマイル」の問題を解決するため、コンビニエンスストアやガソリンスタンドを通じて現金へのアクセスを提供する。
✅ QRコード人気 SBPは、中国に倣ってUPQR規格の相互運用性の統一を推進。

中長期（5年以上）
🚀 CBDCパイロット：暗号通貨ショックに対応するため、2025年以降にデジタル通貨テストを開始する見込み。
🌍 国境を越えた相互接続：中国銀聯およびサウジアラビアSPANとの協力による送金チャネルの開放（年間約310億米ドルの流入）。

V. ビジネス参入のすすめ
✔️ HBL銀行やジャズ・テレコムなど、現地のライセンシーとの協働を優先し、コンプライアンス・リスクの低減に努めている。
✔️ ローエンドの携帯電話ユーザー向けに軽量製品（USSDメニュー決済など）を設計している。
✔️ 一般的な解決策ではなく、具体的なシナリオ（授業料支払い、農機具リース）に焦点を当てている。

重要統計：2030年までに、パキスタンのデジタル決済は450億ドルに達すると予想されている（マッキンゼーの予測）。このチャンスをつかむには、エージェントのエコシステムと現地に根ざしたオペレーション・チームを早急にレイアウトする必要がある。

パキスタン決済市場のビジネスチャンスと戦略（続き）

VI.市場細分化の機会分析

  1. 国境を越えた支払いと送金（送金）

    • パキスタンは世界第6位の送金受入国で、海外労働者送金は2023年には310億ドル（GDPの8%）に達する。
    • よわみ伝統的な方法（ウエスタンユニオンなど）は手数料が5%-7%と高く、到着も遅い。
    • チャンスポイント::
      ✅ 地域化されたデジタルウォレットの直接接続（例：アリペイとUBL）；
      ✅ 決済コスト削減のためのブロックチェーン技術（SBP の Roshan Digital Account などの試験的プロジェクト）。

  2. 零細・中小企業（MSME）のためのデジタル化された買収

    • 全国に500万以上ある中小商店のうち、電子決済に対応しているのはわずか15%である。
    • 革新的なモデルの参考文献::
      📌 ペイティーエム インディア 低コストのQRコード＋0.5%レートで市場を獲得；
      📌 エムペサ・ケニア 代理店での現金交換が習慣になる。

  3. 政府支払いシナリオ G2P（政府対個人）

    • SBPは、社会保障費、農業補助金などをRaastを通じて分配することを義務付け、2023年までに1,200万人をカバーする。
    • 企業は、販売チャネルになるために入札したり、付加価値サービス（保険のバンドルなど）を提供したりすることができる。

競争環境と現地化の鍵

選手タイプ 代表的な企業 最先端 下
キャリアシステム ジャズキャッシュ（ヴェオン）、イージーパイサ（テレノール） オフラインエージェントの幅広いネットワークと大規模なユーザーベース 製品革新の遅れ
銀行システム HBLペイ、UBLオムニ 厳格なKYC、富裕層顧客 貧弱なAPPエクスペリエンス
グローバルジャイアント ペイパル（制限付き）、アリペイ 技術的成熟 現地でのコンプライアンスの敷居が高い

🔑 試合を壊す鍵カラチ／イスラマバードのハイエンド市場を攻める前に、第二級都市（ラホール、ペシャワールなど）への浸透を優先する。

リスクの早期警告
⚠️ 為替レートの変動 ルピーはここ数年、年平均10%も下落しており、価格戦略のダイナミックな調整が必要になっている；
⚠️ 地域政治 FATFのグレーリストに掲載された経緯があり、厳しい外資審査（JV持ち株比率49%以下推奨）を受けている；
⚠️ データのローカライズ ：SBPは支払データを国内で保管することを義務付けており、ITインプットのコストが増加する。

成功事例の紹介

  • 🏆 ジャズキャッシュ 携帯電話のリチャージ・キャッシュバック」を通じて、同社の1日のアクティビティは200万件を超えた；
  • 🏆 キーヌ (パキスタン版Venmo): 大学生向けのソーシャルAA決済にフォーカス、6ヶ月で300%のユーザー成長。

X. 行動リスト
1️ ȃ [コンプライアンス] 電子マネー機関のライセンスを申請する（必要資本金〜50万ドル）；
2️ ⃣ 【協力】 銀行間清算手数料ゼロを実現するため、Raast システムにアクセス；
3️⃣ 【シナリオ】学費／医療費／宗教的寄付（ザカート）という、高頻度の3大ニーズをターゲットにする；
4️ ⃣ 【プロモーション】現地KOLとウルドゥー語のチュートリアルビデオで「使えない」問題を解決。

究極のトレンド：今後5年間は、パキスタンが現金社会からデジタル決済社会へと移行する時期である。