フィリピン決済市場動向分析（2025年予測）

フィリピンの決済市場は、デジタル化の加速、フィンテックの普及、若年層の人口ボーナスなどの要因によって、近年急速に成長しています。以下は、現在の主要トレンドと分析のポイントである：

1.デジタル決済の急成長

  • 電子財布の優位性GCash（Globe傘下）とMaya（旧PayMaya）が市場を独占しており、両社とも5,000万人のユーザーを超えている（人口の半分近くをカバー）。どちらも送金、請求書支払い、コードショッピング、投資サービスまで提供している。
  • 銀行口座の普及率の低さ成人の約30%しか銀行口座を持っていないが、eウォレットは簡単な登録手続き（携帯電話番号のみ）でこのギャップを埋めることができる。
  • 政府の支援フィリピン銀行（BSP）は、50%の小売取引のデジタル化を目指す「デジタル決済変革ロードマップ」を発表した。

2.クロスボーダー決済の機会

  • 海外労働者からの送金需要GCashはウェスタンユニオン、アリペイと提携し、中国人観光客にサービスを提供するため、現地の加盟店にアクセスできる。
  • 地域協力例えば、シンガポールのGrabPayはGCashと相互運用し、東南アジア地域でのシームレスな決済を可能にしている。

3.新しいテクノロジー・アプリケーション

  • QRコードの標準化BSPは、国内および国境を越えたコードスキャン決済の調和を図るため、「QR Ph」規格を推進している（タイのPromptPayなど）。
  • 水を試すBNPLサービス マヤの "Buy Now, Pay Later "機能は、中低所得者層の分割払いのニーズをターゲットにしている。

4.課題とリスク

  • 現金依存の慣性 中小都市や地方では現金取引がまだ好まれる。

5.課題とリスク（続き）

  • 現金依存の慣性デジタル決済の急速な普及にもかかわらず、フィリピンの中小都市や農村部ではいまだに現金取引に頼っているところが多い。世界銀行のデータによると、成人の約60%がいまだにインフォーマルな金融チャネル（質屋や個人融資など）を利用している。
  • インフラ制約特に離島）、スマートフォンの普及率の低さ（約70%）、端末機の性能の低さにより、複雑な決済アプリケーションの利用が制限されている。
  • 不正行為とサイバーセキュリティの問題2023年のフィリピン中央銀行の報告書によると、電子詐欺の件数は前年比35%増加し、フィッシング・テキスト・メッセージ、偽の顧客サービス詐欺などが一般的な手口となっている。

6.政策と規制の進展

  • オープン・バンキングの枠組みが前進BSPは、2024年にオープンAPI標準を立ち上げ、サードパーティの開発者が銀行のデータにアクセスできるようにする計画で（欧州のPSD2と同様）、より革新的な金融商品が生まれる可能性がある。
  • デジタル通貨の探求 フィリピンは中央銀行デジタル通貨（CBDC）のホールセール試験運用を開始したが、リテールCBDCの明確なスケジュールは決まっていない。

7.競争環境と企業戦略

(1)地元の巨人対海外の選手

ファームズ 得意分野 最近の措置
GCash P2P送金、オフライン・スイープ 新しい保険とマイクロ投資サービス
マヤ BNPL、マーチャント・アクアリング Eコマースとソーシャル機能を統合した「スーパーアプリ」にアップグレード
グラブペイ ライドヘイリング・シナリオの支払い テイクアウトやコンビニエンスストアでのキャッシュレス決済の拡大

(2) 伝統的銀行の変革

  • BDOユニバンクやBPIなどは、「カードレスATM現金引き出し」（携帯電話から一時的にQRコードを生成する）を開始するなど、アプリの開発を加速させている。

8.将来動向の予測

  1. 組み込みファイナンス 通信会社DITOやeコマース・プラットフォームのLazadaなど）より多くのNBFCが決済／クレジットサービスを組み込むだろう。
  2. 代理店ネットワークの拡大 コミュニティ・ショップや "サリサリストア"（食料品店）を通して市場を沈める。
  3. 国境を越えたコネクティビティの深化 送金コスト削減のため、DuitNowマレーシアやUPIインドと二国間QRコード相互承認協定を結ぶ可能性がある。

留意点

9.懸念事項の提案（続き）

(1) 沈滞する市場と金融包摂の機会

  • 代理店ネットワークの拡大GCashとMayaは、"キャッシュイン／キャッシュアウト "の代理店（コンビニエンスストア、薬局、露店など）を通じて農村部に普及しており、将来的には地域のサプライチェーン（農産物の支払いなど）をさらに統合する可能性がある。
  • 敷居の低いクレジット商品しかし、リスクコントロールと包括性のバランスを取る必要がある。

(2) シナリオに基づく支払いの深化

  • 公共交通機関のデジタル化マニラのライトレール・システムは、GCashによるコード・スイープを試験的に導入した。
  • ソーシャルeコマースの融合FacebookマーケットプレイスやTikTokショップはフィリピンで爆発的に成長しており、イーウォレットは小規模・零細の販売者に力を与えるために「ワンクリック決済＋手数料共有」機能を開始するかもしれない。

10.技術主導型イノベーションの方向性

レアル 想定される使用例 挑戦
AIリスクコントロール 行動データ分析による不正取引の特定 データプライバシー法（フィリピンデータプライバシー法）
ブロックチェーンによるクロスボーダー決済 BSP、海外送金コスト削減のためCBDCを試行 国際コンプライアンス調整
音声による支払い 識字能力の低いユーザーへの適応（例：決済のための方言音声アシスタント） 技術的な正確さと安全性の検証

11.COVID-19の長期的影響

流行のピークは過ぎたものの、次のような傾向が加速している：

  • ゼロタッチ決済の習慣が定着 ケータリングや小売業におけるQRコードによる注文・決済の継続的な推進。
  • 政府補助金のデジタル化 GCashを通じて手当を分配することで仲介者の腐敗を減らす「4Ps」プログラムなどの貧困緩和プログラム。

12.ESGと社会的価値