中東における電子決済政策と規制の分析

紹介

デジタル経済の急速な発展に伴い、中東では電子決済の人気が著しく高まっている。各国政府はフィンテックの発展を促進し、取引の安全性を守るために政策や規制を導入している。本稿では、企業や投資家がコンプライアンス要件を理解し、市場機会を捉えるのに役立つよう、中東主要国の電子決済政策と規制の枠組みを分析する。

1.中東電子決済市場の概要

近年、中東（特に湾岸協力会議GCC諸国）における電子商取引とモバイル決済が急成長している。Statistaのデータによると、中東の電子商取引市場は2023年に500億ドルを突破し、今後も2桁成長が続くと予想されている。この傾向は、各国政府が電子決済を規制する必要性を高めている。

2.主要国の電子決済政策と規制の分析

(1) サウジアラビア：SAMAを中心とする厳格な規制体制

サウジアラビア金融庁（SAMA）は、同国のフィンテックおよび決済業界を管轄する主要な規制機関である。その主な政策と施策は以下の通り：

• ペイメント・サービス・プロバイダー規制デジタルウォレット、クロスボーダー送金などのサービスを提供するすべての企業にSAMAのライセンスを義務付ける。
• オープンバンキング戦略SAMAは、フィンテックのイノベーションを促進するためにオープンAPI標準を推進し、サードパーティのサービスプロバイダーが銀行システムにアクセスして付加価値の高いサービスを提供できるようにしている。
• アンチマネーロンダリング（AML）コンプライアンス国際的な反マネーロンダリング基準（FATF）を厳格に実施し、事業者にKYC（顧客識別）の仕組みの導入を義務付ける。

(2) アラブ首長国連邦：ドバイ国際金融センター（DIFC）におけるイノベーション志向

地域のフィンテック・ハブであるUAEには、ドバイとアブダビという2つの中核経済圏があり、規制モデルもそれぞれ異なっている：

• ドバイ金融サービス庁（DFSA）DIFC内の企業は、DFSAが定めたCrypto Assets and Digital Securities Rules（暗号資産およびデジタル証券規則）に従うことが義務付けられており、ステーブルコインおよびブロックチェーン決済に関するコンプライアンス要件が網羅されています。
• アブダビ・グローバル・マーケット（ADGM）ADGMは「FinTech規制サンドボックス」を立ち上げ、新興企業が管理された環境で新しい決済ソリューションをテストできるようにする。

(3) カタール：中央銀行がデータのローカライズ要件を強化

カタール中央銀行（QCB）は近年、電子決済システムフレームワークを更新しており、そのハイライトは以下の通り：

• 外国企業に対し、領土内にデータセンターを設置し、ユーザーの取引情報を保存するよう強制する。
• 国境を越えた送金業務に従事する認可を受けていない組織に対する制限。

3.GCC共通規範：統一デジタル経済協定（UDEA）の影響

2022のGCC加盟国が、域内のデジタル経済開発目標を調整するための協定に署名：
✔️ 国境を越えた即時決済システムの相互接続を促進する；
✔️ 調和された消費者保護基準を確立する；
✔️ 加盟国間の不正行為防止協力メカニズムを強化する；

4. 挑戦 およびビジネス対応への提言

将来が期待されるとはいえ、企業は次のようなリスクポイントに注意する必要がある。

さらに、次のことも推奨される。
地元の法律事務所に事前に相談し、アクセス評価を行う。
✅ 完全なライセンスを持つパートナーを選ぶことで、オペレーショナル・リスクを軽減する。

結語

一般的に、湾岸諸国は柔軟かつ厳格な法規制を通じて、技術革新へのインセンティブとリスク予防のバランスをとっている。こうしたルールを深く理解することだけが、この市場の持続的成長につながる。

特定の法域についてより詳細な説明をご希望の場合は、当社の専門コンサルタント・チームにお問い合わせください！

5.中東電子決済市場の今後の動向と機会

中東の電子決済業界は、デジタルトランスフォーメーションの加速に伴い、新たな変化の波を迎えようとしている。今後数年間で注目すべき主なトレンドをご紹介します：

(1) 中央銀行デジタル通貨（CBDC）の探求

中東のいくつかの国では、決済効率を改善し、伝統的な銀行システムへの依存を減らすために、中央銀行デジタル通貨（CBDC）の研究や試験運用を積極的に行っている：

• サウジアラビア＆UAE "アバー・プロジェクト"両中央銀行は、送金コストの削減と取引スピードの向上を目指し、国境を越えたCBDC決済を共同でテストしている。
• バーレーン・デジタル・ディナール計画バーレーン中央銀行はフィンテック企業と協力し、リテールCBDCのシナリオを模索している。

企業は、各国の政策動向に細心の注意を払い、起こりうる規制の変更に対応できるよう、コンプライアンス・テクノロジー・アーキテクチャを事前にレイアウトしておく必要がある。

(2) BNPL（Buy Now Pay Later）モデルの爆発的成長

Buy Now Pay Later（BNPL）は、若い人口とeコマース・ブームに後押しされ、中東で急速に人気を集めているが、規制の厳格化にも直面している：

• UAE証券商品庁（SCA）新規制についてBNPLプロバイダーにクレジット・ライセンスの取得を義務付ける；
• サウジアラビアのSAMA、割賦サービスのガイドラインを導入へ消費者の利益を保護するため、上限金利を設定することができる；

関連企業は、リスク管理モデルを最適化し、提出・審査プロセスにおいて規制当局と率先して協力することが推奨される。

6. 中東決済市場に参入する中国企業への戦略的提言

同地域での事業拡大を成功させたい中国のフィンテック企業は、以下の分野に注力する必要がある。

(a) ローカリゼーション・パートナーのオプション

✔️ は、すでに現地のライセンスを保有しているアクワイアラーを優先する（例：Network International、PayTabs）。
✔️ 政府系ファンドが支援するインキュベーター（ドバイのFuture District Fundなど）との戦略的投資関係。

(b) 技術の適応

アラビア語のUI/UXは、右から左（RTL）表示モードをサポートする必要があります。
🔹 システムは、利息（リバ）を禁止するイスラム金融の特別な決済ロジックに適合している必要がある。

実例：2023年、中国のある越境決済プラットフォームは、ラマダン期間中の自動引き落としのタイミングを調整しなかったとして、ADGMから85万ドルの罰金を科された。

7.主要データ指標への言及

主要市場における規制の強さと事業コストの比較は、以下の表で簡単にできる。

注：上記データは2024Q1時点のものであり、具体的な実施状況はケースによって異なる可能性がある。

結びの言葉と行動の呼びかけ

中東における電子決済の規制環境はダイナミックに進化しており、GCC諸国間の政策調和は今後も進むだろう。中東でのプレゼンス確立に関心のある企業への提言。
1️ ⃣ 対象国における法的デューデリジェンスを直ちに開始する；
2️⃣ FinTech Summit Dubaiなどの公式イベントに参加し、最新の政策解釈を得る；

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