フィリピン決済の競合状況（マヤ対GCashなど）

フィリピンの決済セクターは近年急成長を遂げており、その競争環境は、地元の伝統的な銀行、デジタルバンク、電子財布事業者、国際的な大手決済事業者、通信事業者など、さまざまな主要プレーヤーによって特徴付けられている。以下は、フィリピンの決済市場における現在の主な競合状況の分析である：

1.伝統的バンキングとデジタル・バンキング

  • トラディショナルバンキング(BDO、BPI、メトロバンクなど）が、オンライン・バンキングやモバイル決済サービスを提供し、依然として優勢を保っている。
  • デジタルバンキング(例：Tonik Bank、UNO Digital Bank)は、純粋なオンライン・サービスと敷居の低さで若いユーザーを惹きつけている。

2.電子財布（Eウォレット）

Eウォレットはフィリピンで最も急成長している決済手段で、主なプレーヤーは以下の通り：

  • GCash(グローブ・テレコム傘下）：最大の市場シェアを誇り、送金、請求書支払い、スイープ・ペイメント、投資までサポート。
  • マヤ(旧PayMaya、PLDT傘下）：GCashのような機能を持ち、最近Eコマースとバンキングを統合した「スーパーアプリ」に変身した。
  • グラブペイGrabのエコシステムを活用し、タクシーや持ち帰りのシーンに浸透させる。

Coins.ph（暗号通貨フレンドリー）、OVOなどの他の地域のウォレットも市場セグメントに位置している。

3.電気通信事業者

フィリピンの大手通信事業者2社が、携帯電話の課金口座を通じた支払いに切り込んだ：

  • グローブ・テレコム(GCash親会社）
  • PLDT/スマート・コミュニケーションズ(摩耶親会社）

大規模なユーザー・ベースとオフラインの代理店ネットワークを活用して金融サービスを促進している。

4.国際決済企業

4.国際決済企業

フィリピン市場には数多くの国際的な決済会社が進出しており、それらは主に2つのカテゴリーに分類される：

(1) クロスボーダー決済・送金サービス

  • ペイパル国境を越えた電子商取引やフリーランスのコレクションに広く利用されている。
  • ワイズ（旧トランスファーワイズ）低い為替手数料で海外フィリピン人労働者（OFW）からの送金を誘致する。
  • レミトリー、ワールドレミット国際送金に重点を置き、現地の銀行やeウォレットと連携。

(2) カード組織とテクノロジー大手

  • ビザ/マスターカード銀行カードのデジタル化を推進し、GCashやMayaなどのバーチャルカードの発行をサポートする。
  • アリペイプラス、ウィーチャットペイ中国人観光客や中国人商人を通じた浸透はあるが、ユーザー規模による限界がある。

5.政府および規制機関の影響

フィリピン中央銀行（BSP）は、競争環境に影響を与える金融包摂政策を積極的に推進してきた：

  • デジタル決済の変革目標2023年までに50%の取引を電子化する計画（現在は約30%）。
  • ライセンス 電子マネー発行会社（EMI）、デジタルバンクのライセンスが制限され、コンプライアンス競争が激化している。

6.新たな支払い方法と技術革新の動向

フィリピンの決済市場は急速なスピードで進化を続けており、ここでは新たなトレンドと競争上の注意点を紹介する：

(1) Buy Now Pay Later (BNPL)

  • Atome、BillEase、TendoPay などのプラットフォームが、主に電子商取引や中低所得者向けの割賦サービスを推進している。
  • GCashとMayaは、ユーザーデータを活用して信用枠を提供する同様の機能（GCredit、Maya Creditなど）を導入している。

2) 暗号通貨とブロックチェーン決済

  • コインズ(BSPライセンス）：ビットコインの売買や日々の支払いに利用できる。
  • PDAX、PDAX Pro：デジタル資産取引を促進するローカル準拠の取引所。
  • BSPはCBDC（中央銀行デジタル通貨）を試験的に導入し、より効率的な決済システムを模索する。

(3) QR Ph - 全国統一QRコード決済

  • BSPが主導するQR Ph標準は、銀行や電子財布がアクセスしなければならないコードスイープ決済の相互運用性を調和させるものである。
  • GCash、Maya、伝統的な銀行は、市場の断片化を減らすためにQR Phをサポートしている。

7. オフライン決済の戦い

フィリピンでは、いまだに取引の60%が現金で占められているため、企業は次のような方法でオフラインのシーンを捉えている。

  1. 代理店ネットワークの拡大::
    • GCash＆Mayaは、コンビニエンスストア（セブンイレブン）や小さな食料品店に「キャッシュイン・アウト」店舗を展開している。
  2. 加盟店獲得競争::
    • PayMongo（オンライン）、GrowByData（オフラインPOS）は、中小企業向けに低コストの回収ソリューションを提供している。
  3. 非接触決済::
    • Visa/MastercardはNFC端末を推進しているが、普及率はQRコードよりまだ低い。

8. 課題と将来展望

急速な成長にもかかわらず、フィリピンの決済業界は依然として重要な課題に直面している：

挑戦 影響を及ぼす
現金依存 農村部での不十分なネットワークカバーが電子決済の普及を制限
規制の複雑さ アンチマネーロンダリング（AML）のコンプライアンス・コストは高く、中小企業は生き残りが難しい
利益圧迫 ほとんどの電子財布は、顧客を獲得するために補助金に頼っており、まだ安定して利益を上げているわけではない。

今後の方向性としては、以下のようなものが考えられる：
✅  金融スーパーアプリの統合(例：GCashは融資＋保険＋投資に加わる）
AIリスクコントロールがマイクロファイナンスの審査通過率を高める（ビッグデータ＋オルタナティブクレジット） ✅ AIリスクコントロールがマイクロファイナンスの審査通過率を高める（ビッグデータ＋オルタナティブクレジット
通信会社はさらにSIMカードとデジタルIDをバンドルする。

まとめ：フィリピンの決済市場を制するのは誰か？

現在のところ、GCashがリードしているが（Mayaはそのすぐ後ろにいる）、国際的なプレーヤー（Visa/Alipay+）と伝統的な銀行がこのセグメントでまだ優位に立っている。最終的な勝者には以下が求められる。地域に根ざした経営能力＋強力な資本の後ろ盾＋規制当局とのつながり金融包摂のラストワンマイルに同時に取り組む