パキスタンの決済エコシステムを俯瞰する：機会と課題の市場

パキスタン決済市場の概要

南アジア地域第2の経済大国であるパキスタンの人口は2億2,000万人を超え、インターネット・ユーザーは約1億1,600万人、モバイル・ユーザーは約1億8,300万人である。この大きな人口基盤は、デジタル決済のエコシステムが成長するための広大な空間を提供しています。近年、パキスタンの決済市場は、スマートフォンの普及率の上昇、政府の政策支援、フィンテックスタートアップの出現により、かつてない変革を遂げつつある。

本稿では、パキスタンの決済エコシステムの現状、主要プレーヤー、技術インフラ、規制環境、今後の動向などについて包括的な知見を提供し、同市場への参入を検討している企業にとって貴重な参考情報を提供する。

第一部：伝統的な銀行システムと近代的な決済の融合

銀行口座の普及状況

世界銀行のデータによると、パキスタンは人口が多いにもかかわらず、2021年には成人の21%しか正式な金融機関口座を持っていない。この数字は地域平均（南アジア平均は78%）を大きく下回っており、金融サービスに対する大きな需要が満たされていないことを示している。伝統的な銀行部門は、金融包摂を推進する上で大きな課題に直面している。

銀行カード利用状況の分析

VisaとMastercardは、現地の主要なカード組織ブランドである：

• デビットカード発行部数は約4000万部
• クレジットカードわずか約200万人
• POS端末10万台未満
• 約16,000台のATM（主に主要都市に設置）

このようなインフラの偏在が、カード決済の普及を制限している。

IBFTインスタント・トランスファー・システムの役割

銀行間資金移動（IBFT）」システムは、銀行間資金移動の問題を解決するために作られた：

• オンライン処理クロスバンク取引
• 年中無休
• 低手数料のメリット

IBFTは、個人や中小企業の一般的な資金移動手段の一つとなっている。

パート2：モバイル・ウォレットとコルレス・バンキングの台頭

イージーパイサとジャズキャッシュのダブルヘッダー

大手通信事業者2社が主導するモバイルウォレットサービス：

これらのプラットフォームは、大規模な代理店ネットワーク（合わせて50万店舗以上）を通じて、銀行口座を持たない人々にリーチしている。

SimSimのような新興企業による革新的な試み

含まれている：
–バイオメトリック検証
–QRコード決済
–Eコマース統合ソリューション

こうしたイノベーションは、デジタル決済に対する消費者の認識や習慣を変えつつある。

第III部 政府の政策と規制の枠組みの変遷

SBP 国家支払システム戦略 (NPSS)

中央銀行（SBP）が打ち出した「ビジョン2025」の中核的要素には、以下のようなものがある：

リアルタイム・グロッシング・システム（RTGS）の確立
✅ e-KYC プロセスの複製
✅ オープンAPI標準の開発

目標は、デジタル取引の割合を現在の0.7%から10%に増やすことである。

表：近年の主な規制措置の年表

年 政策名 影響範囲
2019年 NBFIsの認可を規制する電子マネー機関規則
2021 銀行間取引コスト削減のためのRaast即時決済システムを開始
2022 相互運用性を促進するQR規格調和ガイドライン

こうした取り組みにより、ビジネス環境は大幅に改善された。

パートIV:クロスボーダー決済の特殊性

送金経済の柱
海外労働者は年間約1,400億ドルを本国に送金している。
🔹 従来のチャネル（ウェスタンユニオンなど）では、8%-12%の手数料がかかります。
🔹 3%-5%までの新しいブロックチェーン・ソリューション

中国・パキスタン経済回廊の新たな可能性
CPECプロジェクトが生み出したものだ。
人民元清算メカニズム
二国間現地通貨スワップ協定
経済特区に関するパイロット政策

パートV：将来のトレンドと技術的ブレークスルーの予測

📈 成長ドライバーの分析。

-若い人口構成（64%＜30歳）
-4Gが75%に到達
-新しいクラウン後の非接触嗜好の持続性

パートV：将来のトレンドと技術的ブレークスルーの予測（続き）

テクノロジー主導の決済イノベーション

パキスタンの決済市場は、以下のような技術的変化を遂げつつある：

1. バイオメトリクス決済の人気

   • 国家データベース登録局（NADRA）は、世界最大級のバイオメトリクス・データベースを構築した。
   • 指紋認証／虹彩認証が従来のPINコードに徐々に取って代わる
   • バイオメトリクス取引は2025年に35%を占める見込み

2. ブロックチェーン技術の現場での応用

   • アリペイ、地方銀行と提携し、国境を越えたブロックチェーン送金をテスト
   • SBP、中央銀行デジタル通貨（CBDC）の実現可能性調査を検討
   • サプライチェーンファイナンスにおけるスマートコントラクトの試験的適用

3. エンベディッド・ファイナンスの台頭
   主な症状

   グラフLR
   
   Eコマース・プラットフォーム -->｜分割払い機能内蔵｜消費者金融
   
   タクシーソフトウェア-->|リアルタイム決済|ドライバーズウォレット
   
   テイクアウトAPP-->|クレジット決済|Pay Before You Earn BNPL 
   
   

ニッチ市場における成長機会

B2Bペイメント ブルーオーシャン・セクター

• 中小企業にとってのデジタル化のペインポイント::
  70%は依然として現金取引に依存している
  サプライチェーンのリードタイムは平均90日

• ソリューション・イノベーションの方向性::

+ 自動電子請求書照合システム 

+ 取引データに基づくダイナミック・クレジット・モデリング 

農業支払いに関する特別シナリオ

国内45%の労働力をカバーする農業セクターには、独自のニーズが存在する：
収穫期に集中する資金の流れ
遠隔地でのオフライン取引機能
農作物価格指数に連動する保険金の支払い

ケーススタディUBL Omniは、200万人の農民を対象とするKisan Cardを開始した。

パートVI：課題とリスク要因の分析

インフラのボトルネック

▌ 不変の電力供給は端末機器の稼働時間に影響する
▌ 3G/4Gネットワークのカバー率 農村と都市の著しい格差（都市部98%対農村部63%）
文盲 ▌複雑なインターフェイスが受け入れられにくい 38%

セキュリティ脅威の拡大傾向

2022 年の主要データ：
-金融サイバー攻撃は前年比217%増加
-デジタル詐欺1件当たりの平均損失額 $482
-SIM交換詐欺事件は月平均300件

防護策の進化ルート：
1️⃣ 行動バイオメトリクス・プロファイリング技術を導入
2️ȃAIによる異常取引監視システム
3️⃣ 業界全体で共有するブラックリスト・データベース

第VII部 国際企業の参入戦略に関する提言

地域協力モデルの選択肢

重要成功要因のランキング（専門家による調査結果）：
1.レギュラトリー・コンプライアンス対応（Weight 35%）
2.ローカル・パートナーの品質（30%）
3.現地の文化に合わせた製品デザイン（25%）
4.長期資本忍耐（10%）

第VIII部：消費者行動の洞察と教育格差

利用習慣の世代間差に関する調査

年齢層 希望する支払い方法 電子化を拒否する主な理由
18-28歳 おサイフケータイ（62%） 口座凍結手続きの煩雑さが心配
29～40歳 銀行カード スイープ決済（34%） システムセキュリティへの不信感
現金自動預け払い機 40箇所以上 78%) 操作インターフェースがわかりにくい

興味深い調査結果ラマダン期間中、電子寄付（ザカート）のトラフィックは300%急増し、宗教シーンの可能性を示した。

識字教育への投資収益率の測定

比較実験データによると
捧げる1 ユーザー教育で利用可能： -年率4.7％の売上高成長
-顧客ライフサイクル価値の23倍増
成功例：NIFTの「デジタル・パキスタン」キャンペーン。
テレビのシチュエーション・コメディを教育に取り入れる
モスク・ラジオ・キャンペーン
女子校のための専門コース ☑ 女子校のための専門コース

結論：転機をつかむための戦略的な窓

综合评估显示，巴基斯坦正处于从现金社会向数字支付的临界点。尽管面临基础设施、安全性和用户认知等多重挑战，但在以下因素的共同推动下，未来5年将保持27%CAGR的高速增长:

政策配当は引き続き発表される（SBPは明確な目標志向）。
ジェネレーションZが主要消費者になる
中国からの技術と資本の二重輸出（電子決済の完全パッケージソリューションは成熟している）

今こそ、綿密な調査、現地でのネットワーク構築、小規模な試験運用を行う絶好の機会である。イスラム準拠の金融商品の開発におけるギャップに焦点を当てながら、コルレス・バンキング・モデルの資産の軽い参入経路を優先することが推奨される。

この記事は、公開データと業界インタビューに基づいて編集されています。 より詳細なセグメントレポートやカスタマイズされたコンサルティングサービスについては、後続の調査シリーズをご覧ください。著作権情報および内容の完全性を保持するようお願いいたします。