パキスタンにおける主要決済プラットフォームのロードマップ

パキスタンの決済プラットフォーム開発ロードマップは、モバイルインターネットの普及、政府の政策推進、若年層からの需要の高まりなどを背景に、同国のフィンテック・エコシステムが急速に進化していることを反映している。主な発展段階と今後の動向を以下に分析する：

1.アーリーステージ（2010年以前）

伝統的な銀行主導現金経済が主流で、電子決済は銀行のネットバンキングとATMに限られている。
萌芽期少数の国際的な決済ゲートウェイ（例：2Checkout）は、国境を越えた取引に対応している。

2.インフラ基盤整備期間（2010年～2016年）

政策的推進力::
- パキスタン中央銀行(SBP)は、銀行以外の金融機関にライセンスを提供するため、決済システムおよび電子マネー機関規制(PSO/EMIフレームワーク)を導入した。
- 金融包摂戦略」を開始し、成人の口座保有を16%（2015年）から50%に増やすことを目標とする。
技術浸透::
- 3G/4G免許が発行され（2014年）、モバイルインターネットユーザーは4000万人を超えた。
- Easypaisa（テレノアが2009年に開始）とJazzCash（モビリンクが開始）が最初のモバイルウォレットとなった。

3.急成長期（2017年～2021年）

デジタル決済が爆発的に普及::
- SBP、銀行間リアルタイム決済のための「Raast」即時決済システム（2021年）を開始。
  → 判例ラストの1日平均取引高は2023年までに100万件に達する。

4.エコロジーの拡大と革新の時期（2022-2025年）

決済プラットフォームの多様化::
- 地元の強豪が優勢イージーパイサとジャズキャッシュは、合計で4,000万人以上（成人人口の30%以上）のユーザーを抱え、請求書支払い、送金、加盟店からの集金など、あらゆるシナリオをサポートし、市場での地位を固めている。
  技術のアップグレードバイオメトリクス（指紋認証・顔認証など）やAIによる不正防止システムの導入。
- 銀行システムの参入UBL Omni、HBL Konnectなどは、コルレス・バンキング・ネットワークを通じて農村部に浸透している。
国境を越えた電子商取引::
- アリペイ＋がパキスタンの加盟店にアクセス（2023年）し、中国人観光客向けの決済をサポート。現地のプラットフォームがバイナンスなどの暗号ゲートウェイとの連携を開始し、準拠したP2P取引を試す。
- Shopifyのローカライズにより、中小商店がJazzCashオンライン決済を利用するようになり、電子商取引の普及率は5%に上昇（Karandaazのデータ）。
主要政策ノード::
- SBPは、すべてのEMI組織がRaastにアクセスすることを義務化し（2024年目標）、クロスプラットフォーム移籍のコストをほぼゼロにする。

5.今後の動向（2026～2030年）

(1) スーパーアプリ統合戦争

Easypaisa/JazzCashは、以下のサービスを統合した「金融スーパーアプリ」に生まれ変わることが期待されている：
|機能|ケース
|—|—|
|クレジット｜Buy Now Pay Later (BNPL) パートナーシップ Daraz|Buy Now Pay Later (BNPL)
|保険|タカフル（イスラム保険）がタクシーアプリ「InDrive」に組み込まれる
|投資｜Particle Investment（P2Pレンディング・プラットフォーム）｜Particle Investment（P2Pレンディング・プラットフォーム

(2) CBDCテスト

パキスタンの中央銀行はデジタル・ルピー（Rupee-DLT）のサンドボックス・テストを開始し、インドのデジタル・ルピーの経験からヒントを得て、B2G補助金の払い出しに優先的に使用する可能性がある。

(3) 規制上の深海への挑戦

残高が必要。
✅ 金融包摂目標（依然として1億人が銀行口座を持たない）
❌ 現金の過度なデジタル化がグレー・エコノミー（灰色経済）につながり、安定性にショックを与えることを防止する。

重要な成功要因

通信インフラのカバー率ジャズの親会社であるヴィオン・グループは、4G+/5Gネットワークのアップグレードに$20億ドルを費やす予定。
エージェント・ネットワーク密度イージーパイサは全国に180,000の代理店を持っているのに対し、銀行の支店は16,000しかない。
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パキスタンにおける主要決済プラットフォームのロードマップ