バングラデシュにおけるクロスボーダー決済の技術的・法的課題

バングラデシュのクロスボーダー決済部門は、急速な成長とともに技術的・法的な大きな課題に直面している。以下は、技術的側面と法的側面の両方から見た専門的な分析である：

I. 技術的課題

  1. インフラの限界
  • フィンテックの普及率は34%（2022年データ）にすぎず、地方における3G/4Gのカバー率は60%未満である。
  • SWIFTシステムへのアクセスが少なく、完全なクロスボーダー決済機能を持つ銀行は全国で42行しかない。
  • 中央銀行のリアルタイム決済システム（RTGS）の1日の処理上限は5万ストロークであり、年間平均27%のクロスボーダー電子商取引の成長に対応するのは難しい。

  1. 相互運用性のギャップ
  • 現地のモバイル決済プラットフォーム（bKash、Nagadなど）はクローズド・アーキテクチャであり、国際的な決済ネットワーク・インターフェースと互換性がない。
  • API標準化の欠如が70%のクロスボーダー・ゲートウェイのカスタマイズ開発につながる

  1. 風力制御システムの欠点
  • 不正防止システムの誤警報率18%（世界平均9%）
  • AMLスクリーニングはルールエンジンに偏っており(83%)、機械学習アプリケーションが不足している。

法的規制の課題

  1. 為替管理の枠組み
  • 外国為替管理法は、すべてのクロスボーダー取引を公認ディーラー（AD）を通じて行うことを義務付けている。

II.法的規制の課題（続き）

  1. 為替管理の枠組み

    • 厳格な承認プロセスすべてのクロスボーダー支払いは、バングラデシュ銀行の公認ディーラー（AD）を通じて処理され、1件あたり50万米ドルを超える取引は追加報告が必要です。
    • 現地通貨規制タカ（BDT）は自由に兌換できないため、企業は国境を越えた決済に米ドルや他の指定外貨を使用しなければならず、為替リスクと為替コストが増大する。
    • 輸出収益の強制送還為替管理規則では、輸出企業は120日以内に外貨を送金・決済しなければ罰則の対象となる。

  2. データのローカリゼーションとプライバシー・コンプライアンス

    • デジタル・セキュリティ法案（2018年）は、決済データを国内で保存し、国際的な決済プラットフォームにローカルサーバーまたは共同ホスティングソリューションを導入することを義務付けている。
    • 国境を越えたデータの流れに関する明確なルールがないため、EUのGDPRのような国際基準の適応が困難になっている。

  3. マネーロンダリング/テロ資金供与対策（AML/CFT）に対するストレス

    • FATFのグレーリスト国に指定されたことで、規制強化が余儀なくされ、2023年の新ルールでは、すべてのクロスボーダー取引に受益者情報（BOI）の添付が義務付けられる。
    • 地方銀行のKYC電子化率は40%に満たず、手作業による審査で処理に48～72時間かかる（世界平均は12時間）。

  4. 新たな支払い方法が正当性を曖昧にする

    • 暗号通貨は中央銀行によって明確に禁止されているが、P2P国境を越えた送金は依然としてグレーゾーンで運用されている。
    • BNPL（後払い）やステイブルコインといった革新的なモデルには、明確な規制ガイドラインがない。

III.氷を砕くための提言

  1. テクノロジー・サイド・ソリューション
  • 階層アーキテクチャ例えば、RippleNet が現地の RTGS システムと連動する場合。
  • 組み込みコンプライアンスAIを活用したリアルタイムAMLスクリーニングツールを決済ゲートウェイに統合し、誤検知を減らす。

  1. リーガル・サイドの戦略
  • レギュラトリー・サンドボックス・アプリケーションインドのUPIの経験を参考に、AD制度の制限を突破するためのテストライセンスを申請する。
  • 二国間協定の突破口一帯一路」計画に基づく中国の現地通貨決済協定を利用し、一部の外国為替規制を回避する。

今後の展望

2025年までに予定されているバングラデシュ電子取引法案の改正（草案）にCBDCの条項が盛り込まれる：
▶️ 中央銀行デジタル通貨（BDT-CBDC）は、SWIFTをバイパスする新たなゲートウェイとなる可能性がある。
▶️ IMF特別引出権（SDR）バスケット通貨交渉は、段階的な資本勘定開放を促進する可能性がある。