インドネシア決済業界の競争状況：OVO vs GoPay vs DANA

インドネシアのデジタル決済市場は競争が激しく、OVO、GoPay、DANAが現地の代表的な電子財布として、それぞれの強みに基づく3本柱パターンを形成している。以下は、競合状況を多角的に分析したものである：

市場シェアと背景の比較

  1. OVO(2017年設立）
  • LippoグループとGrabのエコシステムに支えられ、2023年までに5000万人以上のユーザーを獲得
  • リッポーモールと提携し、ハイエンド・モール・シーンを独占、市場シェアは～35%
  • インドネシア中央銀行からデジタル・バンキング・ライセンスを取得

  1. ゴーペイ(GoToグループの一部）
  • 旧GoPayとTokopediaを統合したTPayが月間ユーザー数3800万人に到達
  • Gojekのスーパーアプリ、1日の取引額が800万件を突破し、大きなアドバンテージにつながる
  • QRIS基準の主要推進者、オフラインの零細・小規模商店のカバー率No.1

  1. DANA(アント・グループ・テクノロジー・イネーブルメント）
  • シナル・マス・コンソーシアム、アント社とのJVで2023年までに取引量を47%増加へ
  • 第二、第三の都市という沈没しつつある市場に焦点を当て、「支払う前に楽しむ」機能は明確に差別化されている。

II.競争上の中核的側面の詳細分析

1.エコロジーの相乗効果

  • OVOグラブ・トラベル（インドネシアでの市場シェア65%）とリッポー・グループの小売ネットワークに依存し、タクシー、テイクアウト、ハイエンド・モールのシナリオでクローズド・ループを形成。
  • ゴーペイGojek（1日の平均注文件数450万件）とTokopedia（月間アクティビティ1億件）のデュアルエンジン駆動により、「旅行＋eコマース＋金融」のフルチェーンカバレッジを実現。例えば、ユーザーはGoPayを通じてTokopediaの商品を分割払いで購入することができる。
  • DANAエムテック・グループのソーシャル・プラットフォーム（LINEインドネシアなど）を通じてトラフィックを流しているが、Eコマースのエコシステムは弱く、P2P融資プラットフォームに投資することで金融サービスの境界を広げている。

2.技術の差別化

官能性 OVO ゴーペイ DANA
バイオメトリック 3Dフェイス決済 音声認識 指紋＋虹彩のデュアル認証
クレジット・サービス グラブ協力金 GoPay Laterクレジットシステム DANA CICIL（割賦購入）
クロスボーダー決済 シンガポールNETSへのアクセス 限定 Alipay+チャネルサポート

注：DANAは、Ant technical support（業界平均3.5%に対し1.2%）により、リスク管理システムの中で不良債権率が最も低い。

3.規制ゲーム

  • OVOは、デジタル・バンキング・ライセンスを取得して預金受付を開始し、7%の金利で預金者を集めた；
  • GoPay、GoToグループの赤字圧力で料金値上げ論争に直面；
  • DANAはインドネシア銀行のQRコード統一規格（QRIS）の恩恵を受けており、中小規模の加盟店のアクセスコストを40%削減している。

III.将来のブレークスルーへの鍵

  1. OVOの挑戦Grabは最近Emtekと提携したことで、旅行シーンでのシェアをそらす可能性があり、B2Bサプライチェーンファイナンスの拡大を加速させる必要がある。
  2. GoPayのチャンスGoToのキャッシュフローは上場後に改善され、オフラインの零細業者に対するゼロ金利補助を増やすことができる。
    3.  DANAの野望アリペイ・プラス（Alipay+）を活用して中国人旅行者市場（2024年までに1,20%の大流行前の水準に戻ると予想）を開拓する一方、BNPL（Buy Now Pay Later）を試す。

専門家の見識：インドネシア中央銀行の新しい規制2024は、電子財布の保証金を2000億ルピア（約1300万ドル）に引き上げることを義務付けており、業界再編の引き金となる可能性がある。