紙幣からデジタルへ：パキスタンの決済革命における5年間の進化

パキスタンのペイメントエコシステムは、過去5年間で著しい変貌を遂げ、現金依存度の高い経済からデジタルの未来へと移行した。この進化は困難なものであったが、同時に大きなチャンスでもあった。以下は、専門家の視点からの詳細な分析である：

インフラ躍進期（2018～2020年）
- 主要インフラとしてRaast Instant Payment System（2021年試験運用、2022年本格展開）を立ち上げる。
- 銀行口座普及率は21%から35%に増加（世界銀行データ）
- 3G/4G加入者数が1億人を突破（PTAデータ）
規制枠組みの改善期間
- SBP、電子マネー機関規制を公布（2020年）
- 金融包摂政策の開始により、銀行はKYCの基準引き下げを求められる
- QR規格のハーモナイゼーション・プロセスが加盟店の受け入れ環境を加速
市場の爆発的成長フェーズ（2021-2023年）
- おサイフケータイの登録件数は年平均成長率87%で増加（Karandaazレポート）
- JazzCashとEasyPaisaは、合計で80%以上の市場シェアを持つ二社独占を形成している。
- COVIDが起爆剤に：コンタクト決済の取扱高が400%増加
現在の課題マトリックス
→ 信頼不足：701人のTP3Tユーザーが資金の安全性に不安を抱いている（ギャラップ調査）
→ 相互接続：異なるウォレット間の送金成功率はわずか65%
→ 加盟店インセンティブ：小規模加盟店は、最大92%のデジタル決済手数料に敏感である。
フロンティア・イノベーションの方向性：
√ EコマースシナリオにおけるBNPLサービスの普及率が18%に到達
√ アサーン・モバイル口座、口座開設プロセスを3分に短縮
√ CBDC 研究がサンドボックス試験段階に入る
SWOT戦略分析：
強み（S）若年人口が多い（64%＜30歳）
弱点(W) リテラシー不足 60% インターフェース相互作用に影響
機会（O）中国CPEC関連技術移転
脅威(T) 地下ハワラシステムはまだ処理中 40% ディアスポラ

今後5年間は、（1）エージェントネットワークの密度が人口1万人当たり5サービスポイントに達するかどうか、（2）政府社会保障費の電子化率が50%を超えられるかどうか、（3）国境を越えた決済コリドーの建設の進捗状況、の3つの要因に左右される。近く発表されるSBPの「決済ビジョン2028」ロードマップに注目することをお勧めする。

注：すべてのデータは、パキスタン国立銀行（SBP）、パキスタン電気通信庁（PTA）、および入手可能な最新の世界銀行報告書による。

パキスタンにおける決済革命の将来展望（2024～2028年）

パキスタンのペイメントエコシステムは、Raastシステムの成熟、モバイルペイメントの普及、政府政策の継続的な推進により、深いデジタル化の段階に入りつつある。今後5年間の主なトレンドと課題を以下に挙げる：

1.金融包摂の加速："銀行口座 "から "真の利用 "へ

銀行口座の普及率が上昇しているにもかかわらず、有効利用率は依然として低い（約25%）。今後、焦点は移っていくだろう：

アサーン・モバイル・アカウント（AMA）2.0 - 携帯電話番号＋生体認証のみで基本口座を開設できるようにすることで、KYCプロセスをさらに簡素化する。
コルレス銀行ネットワークの拡大 - SBPは、2025年までに人口1万人当たり10カ所の代理店サイトを目指す（現在は約6カ所）
社会保障と給与のデジタル化 - BISP（ベナジール・インカム・サポート・プログラム）などの給付金は、全面的にラスト・ダイレクトに移行する。

📌 主要指標2028年までに、デジタル決済のアクティブユーザーは5,000万人を超えると予想される（現在は約3,000万人）。

2.クロスボーダー決済革命：送金、CPEC、CBDCの試み

(1) 送金のデジタル化は伝統的なハワラシステムに挑戦する

海外労働者送金の大部分は依然としてインフォーマルチャネルに依存しており（40%以上を占める）、SBPはこれを開始する予定である：
- ブロックチェーンディアスポラ回廊パイロット(UAE、サウジアラビアと協力）
- Raast国際版、GCC諸国のリアルタイム送金をサポート
- 優遇政策：デジタル・チャネルからの送金に対する0.5%-1%の税額控除

(2) CPECは中国とパキスタンのフィンテック協力を促進する

Alipay+ / WeChat Payがパックのローカルウォレットに統合される可能性
PKRとCNYの直接決済比率が20%に上昇（現在は5%未満）

(3) CBDCの探査が第2段階に入る

SBPは、ホールセール・デジタル通貨、可能な適用シナリオに関する調査を開始した：
✔️ 政府間決済（B2G）
✔️ 大企業向けサプライチェーンファイナンス
❌ リテール CBDC は当面優先されない（既存の電子マネー機関への影響を避けるため）

3.オープンバンキングとAPIエコノミーの台頭

⚠️ 主な障害:
データ・プライバシー法案は未完成
➤ 伝統的な銀行からの抵抗が強まる

4.BNPLとエンベデッド・ファイナンスが爆発的成長

Eコマースとソーシャルコマースに後押しされ、BNPL（Buy Now Pay Later）は主流になるだろう：
Daraz MallはJazzCashと提携し、分割払いサービスを開始した。
テレノール銀行が組み込み型クレジット商品を発売 ✅ テレノール銀行が組み込み型クレジット商品を発売
🚨 リスクポイント:
- SBPはBNPLに関する明確な規制ガイダンスをまだ発表していない。
- 過剰な借り入れは不良債権の増加につながる可能性がある

5.AIによる不正防止と管理、ユーザー・エクスペリエンスの最適化

AIがリスクコントロールに重要な役割を果たす不正事例の急増（前年比300%増）：...
バイオメトリクス + 生体検知で不正な口座開設を削減
NLP接客ボットが運用コストを削減 🔸 NLP接客ボットが運用コストを削減 🔸 NLP接客ボットが運用コストを削減 30%+
ディープフェイク・ヴォイス詐欺が新たな脅威に

[結論】パキスタン・ペイメント・ビジョン2030で考えられる3つの柱。

1️⃣ ユニバーサル・デジタル・アイデンティティ - NADRA生体認証データベースと金融システムとの深い統合
2️⃣ リアルタイム経済 - Raastは90%以上のP2P/P2M取引をカバー
3️⃣ リージョナル・ハブ - GCC/中国のクロスボーダー決済チャネルが30%の市場シェアを獲得

これらの目標が実現すれば、パキスタンは2030年までにインドネシアに次ぐイスラム圏のデジタル決済の主要市場になると予想される。

紙幣からデジタルへ：パキスタンの決済革命における5年間の進化