레이저페이 결제 게이트웨이 : '알리페이 인도' 운영 중단 명령, 앤트 그룹 대주주

인도의 거대 결제 업체 Paytm이 큰 어려움을 겪었습니다.

인도 중앙은행(RBI)이 3월부터 인기 있는 모바일 지갑 서비스 및 기타 운영을 중단하도록 지시했으며, 이는 주요 결제 사업에서 발생하는 회사의 수익에 상당한 영향을 미칠 것이라고 Paytm이 목요일에 발표했습니다.

이 소식으로 인해 Paytm의 모회사 인 One97 Communications의 주가는 목요일에 201 TP3T 하락하여 바닥에 닿았고 금요일에 201 TP3T가 추가로 하락했습니다. 이틀 동안 하락한 주가는 761.20 루피에서 487.20 루피로 급락했으며 회사의 시가 총액은 2,175.5 crore (약 188 억 루피)가 증발했습니다. .

시장 전문가들은 RBI의 영업정지 지시가 Paytm의 자금세탁 위반 혐의에 대한 추가 처벌로 보고 있습니다.

페이티엠 대변인은 "원97 커뮤니케이션즈와 페이티엠 페이먼트 뱅크는 항상 최고의 윤리 기준을 준수해왔습니다. 당사와 OCL의 설립자 겸 CEO는 자금 세탁과 관련하여 법 집행 기관의 조사를 받고 있지 않음을 확인합니다."라고 말했습니다.

특히, 불과 두 달 전 워런 버핏은 Paytm 지분을 모두 처분했고, 소프트뱅크와 알리바바 그룹 등 주요 주주들도 2023년에 지분을 대폭 축소하기로 결정했습니다.

자금 세탁이 의심되는 경우 영업 정지로 이어짐

수요일, RBI는 지속적인 규정 위반과 규제 문제로 인해 인도 결제 대기업에 대부분의 운영을 중단하도록 요청했으며, RBI는 Paytm의 거래 업무를 처리하는 은행은 2월 29일 이후 운영을 중단해야 한다고 밝혔습니다. 그러나 기존 고객은 제한 없이 자금을 인출하고 선불카드나 지갑의 잔액을 사용할 수 있습니다.

이러한 갑작스러운 움직임은 핀테크 기업에 대한 현지 규제 당국의 불만이 커지고 있으며 추가 조치가 있을 수 있음을 경고하는 신호입니다.

보고서에 따르면 RBI가 Paytm의 영업을 중단하기로 결정한 이유는 자금 세탁 위험을 효과적으로 관리하지 못했기 때문이라고 합니다.

인도 이코노믹 타임즈에 따르면 많은 Paytm 판매자가 수천만 루피에 달하는 엄청난 거래량을 기록하고 있으며, 이는 판매자가 전통적으로 수집하는 금액과 일치하지 않는다고 합니다. 또한 하나의 계좌에 천 개 이상의 지갑이 연결된 사례도 있어 Paytm이 자금 세탁을 용이하게 한다는 우려가 커지고 있습니다.

로이터 통신은 국제 자금 세탁 방지 규정을 위반하여 적절한 신원 확인(KYC)을 거치지 않고 수십만 개의 Paytm 계정이 생성되었다고 보도했습니다.

이에 대해 Paytm의 창립자이자 CEO인 비제이 셰카르 샤르마는 2월 2일 소셜 미디어 플랫폼을 통해 "Payt머 여러분, 즐겨 사용하는 앱은 계속 정상적으로 작동하며 2월 29일 이후에는 아무런 변동이 없을 것입니다. 지칠 줄 모르는 성원을 보내주신 모든 사용자에게 경의를 표합니다. 모든 문제에는 해결책이 있으며, 저희는 인도에 봉사하고 법을 철저히 준수하기 위해 진심으로 최선을 다하고 있습니다. 인도는 글로벌 결제 혁신과 금융 포용 서비스에 대한 찬사를 계속 받을 것이며, PaytmKaro는 가장 큰 지지자입니다." 그러나 그는 RBI 벌금에 대해서는 더 이상 답변하지 않았습니다.

페이티엠은 목요일 장 마감 후 컨퍼런스콜을 열었지만 투자자들의 신뢰를 회복하는 데 실패했습니다. JP 모건과 씨티를 포함한 최소 5개 증권사가 주가를 하향 조정했습니다. JP Morgan은 회사의 목표 주가를 331티파르에서 600티파르로, Morgan Stanley는 201티파르에서 555티파르로 낮췄습니다. 투자은행 제프리스는 Paytm의 주식 등급을 '매수'에서 '시장수익률 미달'로, 목표주가를 1,050루피에서 500루피로 하향 조정했습니다.

JP모건의 애널리스트 안쿠르 루드라는 보고서에서 "RBI의 지침은 전체 매출의 591조 3,000억 달러를 차지하는 Paytm의 핵심 결제 사업에 상당한 영향을 미쳤다"며 "나머지 사업에는 영향이 적을 수 있지만, 회사가 다른 은행으로 사업을 성공적으로 이전할 수 없다면 Paytm의 '가맹점-소비자' 생태계의 네트워크 효과와 브랜드 평판을 점차 약화시킬 것"이라고 분석했다. 다른 비즈니스에 미치는 영향은 적을 수 있지만, 다른 은행으로 성공적으로 사업을 이전할 수 없다면 Paytm의 '가맹점-소비자' 생태계의 네트워크 효과와 브랜드 평판이 점차 약화될 것입니다.

맥쿼리 애널리스트 수레쉬 가나파티에 따르면, RBI의 지침은 Paytm의 생태계 내 고객 유지 능력을 심각하게 저해하며 중장기적으로 매출과 수익성에 상당한 영향을 미칠 수 있다고 합니다.

분석가들은 RBI의 이번 조치로 Paytm의 대출 파트너가 회사와의 관계를 재고할 수 있다는 우려가 제기되며, 이는 지속 가능한 수익성을 달성하려는 Paytm의 노력에 방해가 될 수 있다고 말했습니다.

워런 버핏과 같은 투자자들이 몰려들고 있습니다.

2010년에 설립된 Paytm은 모바일 충전 및 청구서 결제 서비스로 시작하여 '인도의 알리페이'라고 불리는 인도 최대의 디지털 결제 플랫폼으로 성장했습니다. 인도 인터넷 인구의 절반에 해당하는 3억 명 이상의 등록 사용자와 2천만 개 이상의 가맹점을 보유한 Paytm은 디지털 결제, 보험, 신용을 아우르는 본격적인 금융 서비스 플랫폼으로 발전했습니다. 기업공개에 앞서 버크셔 해서웨이, 소프트뱅크, 블랙스톤, 앤트 그룹, 알리바바, 캐나다 연금투자위원회 등 유수의 기관으로부터 투자를 받았습니다.

페이티엠은 2021년 11월 인도에서 주당 2,150루피(약 157억 원)에 상장하여 1,830억 루피(약 18조 원)를 조달하며 인도 최대 규모의 기업공개 기록을 세웠습니다. 그러나 이 회사는 기업공개 이후 아직 수익을 보고하지 않았습니다.

2023년, 버크셔 해서웨이를 비롯한 다수의 주요 주주들이 인도의 '페이팔'인 Paytm의 지분을 청산하거나 축소했습니다.

2023년 11월 24일, 버크셔 해서웨이는 Paytm의 지분 전량을 약 137억 1천만 루피(약 1,640만 달러)에 매각하여 회사를 철수했습니다.

거래소 데이터에 따르면 버크셔 해서웨이의 자회사 BH 인터내셔널 홀딩스는 주당 평균 877.29루피의 판매 가격으로 1,560만 주 이상의 페이티엠 주식을 매각했습니다.

2018년 9월, 버크셔 해서웨이는 3억 달러를 투자하여 주당 약 1,279.7루피에 Paytm의 지분 2.6%를 인수한 것으로 공개 기록에 나와 있습니다. 877.29루피의 매각 가격으로 인해 버핏은 주당 311루피, 청산 후 총 6.2루피의 손실이 발생했습니다.

소프트뱅크 그룹은 11월 17일, 블록 트레이드를 통해 2억 1,500만 달러(15억 4,000만 루피) 상당의 페이티엠 주식을 매각했습니다. 소프트뱅크는 주당 555루피에서 601.45루피에 2,900만 개의 Paytm 주식을 매각했습니다.

작년 8월, 앤트 그룹 자회사는 Paytm의 지분 10.3%를 매각한다고 발표했습니다. 발표에 따르면 Paytm의 창립자이자 CEO인 비제이 셰카르 샤르마는 앤트 골드(네덜란드) 홀딩과 Paytm의 지분 10.3%를 인수하기로 합의했습니다. 이번 거래는 6억 2,800만 달러(약 4,509억 루피)의 시장 가격으로 이루어질 예정입니다.

거래가 완료되면 샤르마의 Paytm 지분은 19.421조 3,000억 원으로 증가하고 Anthem의 지분은 13.51조 3,000억 원으로 감소하여 더 이상 최대 주주가 되지 못합니다. Paytm의 기업공개 당시에는 소프트뱅크 그룹이 2대 주주였고, 앤트 그룹이 최대 주주였다고 공개 정보에 나와 있습니다.

2023년 2월 10일, 알리바바 그룹은 블록 거래를 통해 인도 핀테크 기업 Paytm의 잔여 지분을 약 137억 8,000만 루피(약 1조 1,142억 원)에 매각했습니다.

이 거래에는 알리바바 전자상거래 싱가포르가 주당 평균 가격인 642.74루피에 2,140만 주 이상의 Paytm 주식을 매각하는 내용이 포함되었습니다. 올해 1월 중순에도 알리바바 이커머스 싱가포르는 블록 거래를 통해 주당 536.95루피(약 1억 2,500만 달러, 한화 약 8,560만 원)에 311만 주에 달하는 Paytm 주식을 매각한 것으로 알려졌습니다.

당사자들은 현금 인출의 이유를 언급하지 않았지만 다른 보고서에서 몇 가지 단서를 찾을 수 있습니다.

글로벌타임스는 이전에 Paytm의 본사와 이야기를 나눈 적이 있습니다. 당시 페이트엠의 CFO인 아밋 신하는 글로벌 타임즈와의 인터뷰에서 중국의 앤트 파이낸셜이 페이트엠의 알고리즘과 규칙을 최적화하는 기술을 투자하고 제공했으며 "페이트엠의 범용 기능 중 약 60%를 포괄하는 결제 기술 플랫폼"을 설계했다고 말했습니다. 중국 기업이 제공한 핵심 결제 플랫폼 인프라 프레임워크, QR코드 기술, 자금세탁 방지 및 위험 관리 기술을 통해 Paytm은 '국가적' 결제 도구가 되었습니다.

그러나 2020년 이후 중-인도 관계가 냉각되면서 인도는 중국 기업을 엄격하게 억압하고 인도 내 중국 기업의 운영을 면밀히 조사하여 중국 기업이 인도 시장에서 대규모 철수하는 사태를 초래했습니다. 아직 인도에 남아 있는 중국 기업의 운영도 매우 어려운 상황입니다. 이는 양국 간의 경제 및 무역 관계에 막대한 피해를 입혔으며, 앤트나 워렌 버핏과 같은 투자자들이 Paytm을 더 이상 유망한 투자처로 보지 않는 이유 중 하나가 될 수 있습니다.