아톰 결제 게이트웨이: 인도 결제 시스템 UPI의 현황

인도 통합 결제 인터페이스(UPI)가 계속 발전함에 따라 6년 된 이 실시간 결제 시스템은 신용카드와 직불카드, 송금, 심지어 현금 결제에 이르는 인도의 방대한 결제 생태계를 뒤흔들 준비가 되어 있습니다.

36세의 수닐 비칼은 뭄바이 교외의 채소 노점상에 두 개의 QR코드(Paytm과 PhonePe)를 부착하여 감자와 양파 사이에 무작위로 배치하고 언제든지 스캔할 수 있도록 준비해 놓았습니다. 번잡한 시장에서도 비칼의 귀는 항상 금전함 옆에 있는 Paytm 스피커에서 "결제 성공"이라는 음성 알림이 흘러나오는 것을 주시하고 있습니다. 가끔은 고객들의 휴대폰 화면에 익숙한 '결제 완료' 메시지가 깜박이는 것을 볼 수 있습니다. 이 스피커는 한 달에 125루피(약 6만 원)의 비용이 들며, 결제 확인을 위해 가짜 영수증을 만들어야 하는 번거로움을 덜어줍니다. 하지만 비칼은 그 비용이 아깝지 않습니다.

이 QR 코드는 UPI 기술을 사용하여 몇 초 만에 비칼의 은행 계좌로 돈을 이체하며, UPI는 여러 은행과 결제 네트워크 간에 원활한 이체를 가능하게 합니다. 현재 비카르의 일일 매출 중 80%가 QR 코드를 통해 이루어집니다. 비칼은 "이제 은행에 대출을 요청하기 위해 전화를 걸고, 은행에서도 대출을 제안하기 위해 전화를 걸어온다"고 농담을 건넵니다.

현재 수백만 명의 판매자가 결제에 UPI를 사용하고 있습니다. 비리아니를 파는 노점상이나 이발사, 담배 판매자에게서 QR 코드를 보지 않는 것은 상상할 수 없는 일입니다. 컨설팅 회사 BCG에 따르면 최신 통계에 따르면 이미 3천만 개 이상의 판매자가 QR 코드를 사용하고 있다고 합니다. 놀랍게도 수십 년이 지났음에도 불구하고 신용카드 및 직불카드 결제 포인트의 수는 600만 개에 불과합니다. 결제 솔루션 제공업체 Worldline India의 CEO인 라메시 나라심한은 "이제 JD는 거인이 되었습니다."라고 말합니다.

UPI 기술을 개발한 NPCI(인도 국립 결제 공사)의 딜립 아스베(Dilip Asbe) 박사는 "하루 10억 건의 거래가 가능하다"고 말했습니다. 현재 UPI는 하루 2억 2천만 건의 거래를 기록하고 있으며, 송금을 즉시 확인하고 승인하는 UPI는 2016년 출시 이후 최고 기록인 60억 건의 거래를 2022년 7월에 기록했습니다. 이는 한 달에 이뤄지는 UPI 거래 건수가 국내 모바일 연결 건수의 5배가 넘는 수치로, NPCI 데이터에 따르면 7월 한 달에만 UPI를 통한 거래가 총 1,062,000억 루피에 달했으며 이는 지난 5년간 인도은행이 상각한 부실 대출 총액과 거의 맞먹는 수준입니다. 불과 6년 만에 UPI는 총 소매 결제액 중 161조 3,000억 루피를 차지했으며, 그 과정에서 다른 결제 수단의 시장 점유율을 빼앗아가고 있습니다. 예를 들어, NEFT(국가 전자 자금 이체)의 시장 점유율은 5년 전 601 TP3T에서 현재 541 TP3T로 감소했습니다.

보스턴 컨설팅 그룹의 최근 보고서에 따르면 소매 결제, 중소기업 간 결제, 정부 결제를 포함한 인도의 디지털 결제 시장은 현재 30조 달러(226조 루피)에서 2026년까지 100조 달러(약 800조 루피)로 두 배 이상 성장할 것으로 예상됩니다.NPCI의 딜립 아베 박사 겸 CEO는 이렇게 말했습니다: "하루에 10억 건의 거래가 가능합니다." 현재 UPI는 하루 2억 2천만 건의 거래를 기록하고 있으며, 다음 목표는 이를 4배로 늘리는 것입니다. 신용카드-UPI 연결, 국제 송금, 소규모 지역으로의 침투와 같은 새로운 사용 사례가 다음 기하급수적인 성장의 물결을 주도할 것입니다. "우리의 경쟁자는 현금입니다."라고 NPCI 인터내셔널 페이먼트 리미티드(NIPL)의 CEO인 리테시 슈클라는 웃으며 말합니다. "인도뿐만 아니라 전 세계적으로 우리가 처리해야 할 비트코인은 여전히 많습니다."

UPI는 실제로 소액 결제를 장려하고 있습니다. 인도 중앙은행이 일일 최대 거래 한도를 2루피로 인상하면서 평균 거래 금액이 1,000루피에서 1,600루피로 급증했습니다. (하지만 많은 은행에서는 고객을 사기로부터 보호하기 위해 일일 한도를 더 낮게 설정했습니다.) Fino Payments Bank의 MD 겸 CEO인 리시 굽타는 "UPI는 소비자의 결제 행태를 극적으로 변화시켰습니다."라고 말했습니다. 이러한 변화는 Google Pay 및 PhonePe와 같은 타사 글로벌 앱에 의해 주도되고 있습니다. NPCI에 따르면 내년 1월까지 두 은행은 거래액 기준 시장 점유율을 301 TP3 T로 줄여야 하는데, 이는 몇몇 플랫폼에 결제 거래가 집중되는 것을 피하기 위한 것입니다. 그러나 이 계획이 어떻게 실행될지에 대해서는 여전히 의구심이 남아 있습니다.

우리의 경쟁 상대는 현금입니다. 우리가 처리해야 할 일이 훨씬 더 많습니다.

UPI는 이제 다음 성장 단계로 진입할 준비가 되어 있습니다. 올해 3월, 약 4억 대의 휴대폰을 보유한 거대한 시장인 피처폰에 UPI가 도입되었습니다. IVR(대화형 음성 응답)에 전화를 걸어 은행 계좌를 UPI에 연결하고 수취인의 전화번호를 추가하기만 하면 결제할 수 있습니다. NTT 데이터 결제 서비스 인디아의 CEO인 데븐 나라야나는 이것이 소규모 지역에서 결제하는 방식을 바꿀 것이라고 말합니다.

또한 UPI는 인도 중앙은행(RBI)이 운영하고 인도 소매 전자 결제의 선두주자인 NEFT의 시장 점유율을 점차 잠식하고 있습니다. 작년에 NPCI는 고객이 전기 요금 납부부터 보험료까지 모든 항목에 대해 반복적인 전자 승인을 활성화할 수 있는 UPI 2.0을 출시했습니다. 이 새로운 기능은 30분씩 지연되는 NEFT 결제를 점진적으로 잠식하기 시작할 것이며, 기업, 고액 자산가(HNI) 등이 여전히 대규모 거래를 위해 NEFT, 인터넷 뱅킹 및 신용 카드를 사용하고 있지만 이 역시 변화할 것으로 예상됩니다. "UPI는 뛰어난 편의성으로 모든 장벽을 허물고 있습니다. 시간 문제일 뿐입니다."라고 Worldline India의 나라심한은 예측합니다.

보스턴 컨설팅 그룹의 추정에 따르면 NEFT 거래의 거의 절반이 고액 거래, 특히 기업 간, 정부 간, 정부 대 정부 거래입니다.NTT 데이터 결제 서비스의 네랄라는 "대기업 계좌는 아직 UPI에서 사용할 수 없습니다."라고 말했습니다. 기업들은 아직 휴대폰을 결제에 사용하지 않고 있습니다. "UPI의 궤적은 인프라가 뒷받침하고 있습니다."라고 PhonePe의 공동 설립자이자 CTO인 라훌 차리는 말합니다. "곧 다양한 모델이 등장할 것입니다." Chari는 UPI를 통해 개인이 자신의 휴대폰 번호를 예금 또는 경상 계좌에 연결하여 일대일 이체를 할 수 있다고 생각합니다. '다대다' 사용과 기업 계좌를 위한 인증 모델이 발전함에 따라 '일대다' 인증을 위한 새로운 애플리케이션도 등장할 것이라고 Chari는 말합니다. "UPI를 기반으로 이러한 모델 중 일부를 모방하는 것은 아직 우리의 미래라고 생각합니다." UPI를 기반으로 이러한 모델 중 일부를 모방하는 것은 아직 우리의 미래라고 생각합니다."

"UPI는 다른 결제 시스템과 경쟁하고 있지 않습니다."라고 코탁 마힌드라 은행의 사장 겸 최고 디지털 책임자인 디팍 샤르마는 말합니다. "사람들이 UPI를 어떻게 설명하든, 현금 위주의 거래를 대체하는 가장 대중적인 방법이 되고 있는 것은 분명합니다." 차리는 "우리 앞에는 중소기업과 의사, 공인회계사 같은 전문가 간의 기업 결제를 포함한 모든 유형의 결제에 UPI가 침투할 수 있는 가능성이 열려 있습니다."라고 덧붙였습니다.

UPI 결제 분석에 따르면 현재 P2P(개인 간) 결제가 전체 거래액의 약 801조 3,000억 달러를 차지하고 있으며, 나머지는 P2M(개인 대 시장) 결제가 차지하고 있습니다. 이는 부분적으로는 사람들이 결제 앱을 다운로드하도록 장려하는 캐시백 문화가 급성장했기 때문입니다. P2M 스토리는 다음 성장 단계에서 전개될 것입니다. 판매자들은 항상 POS가 마진을 잠식하고 있다고 느꼈습니다."라고 그는 말합니다. QR코드 시스템은 이들에게 매우 유익합니다."라고 Mswipe Technologies의 CEO인 Kirtan Patel은 말합니다.

보스턴 컨설팅 그룹의 추정에 따르면 향후 5년간 디지털 결제 성장에 가장 큰 기여를 할 것으로 예상되는 분야는 가맹점 결제이며, 그 가치는 현재 201조 3천억 달러에서 2026년까지 약 651조 3천억 달러로 증가할 것으로 예상됩니다.UPI는 또한 오프라인 매장에서의 현금 결제를 빠르게 대체하고 있습니다.폰페의 차리는 "QR 코드 배치는 매우 빠르고 아름답고 단순성과 저렴한 비용의 원칙을 따르기 때문에 판매자와 고객 모두에게 이익이 됩니다."라고 말했습니다.

통합 결제 인터페이스는 소비자 결제 행태를 극적으로 변화시켰습니다. 신용카드, 송금 및 기타 결제 수단의 새로운 사용 사례로 인해 비트코인의 사용은 계속 증가할 것입니다.

UPI 결제가 빠르게 채택된 주된 이유는 타사 플레이어가 제공하는 제로 가맹점 할인율(MDR)과 캐시백 때문입니다. 지금까지는 정부가 RuPay 직불카드 및 UPI P2M 거래의 낮은 가치(최대 2,000루피)를 보상하기 위해 한계 보조금을 제공하기 때문에 UPI 및 RuPay 직불카드에는 MDR 수수료가 부과되지 않았습니다. 그러나 UPI에 합리적인 MDR을 부과해야 한다는 요구가 증가하고 있습니다. 한 가지 제안은 P2M 거래의 경우 거래당 20~30파이사를 부과하거나 대형 가맹점에 대해서만 부과하는 것입니다. 예를 들어, 비루페이 루페이 직불카드의 경우 현재 판매자는 연 매출 2,000루피를 기준으로 거래당 200루피에서 1,000루피 사이의 수수료를 부과받고 있습니다.

올해 8월 인도 중앙은행은 UPI 결제 수수료에 대한 사용자 피드백을 구했지만, 정부는 다른 방법으로 '비용 회수'를 제공할 것을 재빨리 제안했습니다. 정부는 현재 일부 지역에서만 QR코드 도입에 보조금을 지급하고 있는데, 이는 충분하지 않다는 의견이 많습니다. 다음 단계에서는 사용자가 더 작은 지역으로 확대됨에 따라 가맹점 확보 비용이 크게 증가할 것으로 예상됩니다.

현재 결제 애그리게이터, 결제 게이트웨이 참여업체, 은행 등 UPI 이해관계자들은 인력, 원격 지역의 가맹점 확보, QR코드 인쇄, 지원 서비스, IT 시스템, 서버 및 데이터 센터, 전환 수수료, 조정, 정산, 위험 및 사기 탐지, 고객 불만 및 환불 등의 측면에서 비용을 부담하고 있습니다. "여기에는 많은 일이 일어나고 있습니다. 운영 비용이 많이 드는 시스템입니다."라고 유로넷 월드와이드 인도 및 남아시아의 MD 겸 CEO인 프라나이 자베리는 말합니다. 은행은 일부 보조금을 받지만 궁극적으로 전환 수수료, SMS 요금, 환불 및 기타 기술 설정 비용으로 더 많은 비용을 지불해야 합니다. 은행은 축제, 크리켓 경기 및 기타 이벤트 기간 동안 엄청난 거래량을 목격하고 이러한 급증에 대처하기 위해 인프라에 투자해야 합니다.

UPI는 PIN이 필요하므로 완전히 안전합니다. 누군가 결제 요청을 보내는 경우에만 사기를 당할 수 있습니다.

현재 UPI는 고객의 예금 또는 경상 계좌를 통해서만 연결됩니다. 이 기본 기술의 다음 확장 단계는 신용카드로 연결하여 QR 코드를 스캔하여 신용카드로 결제하는 것입니다. 올해 6월 인도 중앙은행은 정부가 지원하는 RuPay 신용카드만 UPI에 연결할 수 있도록 허용했지만, 이 단계에서는 QR코드 수신자, 카드 발급자, 카드 네트워크의 존재로 인해 거래에 약간의 MDR이 발생하며 현재 MDR 수수료는 판매자로부터 부과됩니다. 카드 네트워크(비자/마스터카드/루페이)는 모든 중개 체인(POS 매입자, 발급자 및 카드 네트워크)에 대한 MDR 할당을 결정합니다.

현재 루페이 및 기타 신용 카드의 MDR은 TP3T 1.51에서 TP3T까지이며, NPCI와 은행은 이러한 종류의 실험이 될 UPI-루페이 신용 카드 링크의 MDR을 마무리하고 있습니다. 현재 루페이 신용카드는 시장 점유율의 5분의 1을 차지하고 나머지는 비자, 마스터카드 등 글로벌 카드 네트워크가 차지하고 있으며, 현재 POS에서 제공하는 비루페이 신용 카드의 MDR은 거래 금액의 TP3T에서 TP3T 사이입니다.그러나 신용 거래는 본질적으로 직불 거래와 매우 다르기 때문에 MDR이 높은 UPI 신용 카드가 계속 사용 가능할 것이라는 견해가 있습니다. 거래는 본질적으로 매우 다르기 때문입니다. 기껏해야 몇 베이시스 포인트 정도 낮아질 수 있습니다.

UPI와 신용 카드의 연계는 신용 확장을 가져올 것이 분명합니다. 지금까지는 비용이 많이 드는 POS 기계의 수가 제한되어 있는 것이 국내 신용카드 성장 둔화의 주요 원인 중 하나였습니다. "POS는 없지만 QR 코드가 있는 가맹점이 수백만 개 더 있습니다. 인도에서 전체 신용 시장이 열릴 것입니다."라고 Sarvatra Technologies의 설립자 겸 MD인 Mandar Agashe는 말합니다."UPI-신용 카드 링크는 소규모 판매자를 위한 새로운 신용 한도를 도입할 것입니다. "낮은 신용 한도의 가상 카드를 발급할 수 있습니다. 또한 신용 프로필이 매우 좋은 사람의 플라스틱 카드에 더 높은 신용 한도를 제공할 수도 있습니다. 이 모든 것이 기존 애플리케이션을 잠식하는 것이 아니라 UPI가 개발할 새로운 애플리케이션입니다."라고 코탁의 샤르마는 말합니다.

현재 UPI 이해관계자는 인건비 및 지원 서비스 등의 영역에서 비용을 부담하고 있습니다. 운영 비용이 드는 시스템입니다.

인도의 GDP 대비 신용 비율은 미국의 2,161조 원, 이웃 중국의 1,821조 원에 비해 521조 원에 불과해 신용 격차가 크며, 2022년 7월까지 인도의 총 신용 카드 잔액은 70,000억 루피에 불과할 것으로 예상됩니다. "신규 신용 카드 발급이 급증할 것입니다. 우리는 파트너들에게 이 기회를 열어주는 생태계 플레이어의 역할을 하고자 합니다."라고 Chari는 말합니다. 전문가들은 구매 시점에 신용카드를 사용할 수 있게 되면 많은 '선구매, 후결제' 상품이 큰 도전에 직면하게 될 것이라고 말합니다.

비자나 마스터카드와 같은 주요 네트워크 회사들은 향후 어느 시점에 신용카드를 UPI에 연결할 수 있으며, NPCI와 함께 개발되었지만 큰 인기를 끌지 못한 바라트 QR 코드를 다시 부활시키는 것도 고려할 수 있습니다. 현재 5백만 개의 가맹점이 바라트 QR 코드를 채택한 반면, 1억 7,200만 개의 가맹점이 UPI QR 코드를 채택하여 채택률이 낮은 것으로 나타났습니다. 고객이 은행의 바라트 QR코드 모바일 뱅킹 앱에 접속하여 직불카드 또는 신용카드를 연결한 다음 QR 코드를 스캔해야 하는 등 바라트 QR코드 사용 절차가 복잡합니다. 고객이 결제하기 위해 극복해야 할 장애물이 너무 많습니다.

은행 카드에 의존하는 대부분의 서구 국가에서는 실시간 결제 기능이 부족합니다. NIPL은 바로 여기에 베팅을 걸었습니다. 2년 전 NPCI의 전액 출자 자회사인 NIPL은 인도 국내 카드 프로그램(RuPay)과 모바일 결제 솔루션(UPI)을 글로벌 시장에 출시했으며, P2P, P2M, 국경 간 결제 등 다른 국가의 결제 생태계 구축을 돕고 있습니다. "왜 바퀴를 재발명할까요? 우리는 인도에서 성공적으로 해냈고 이를 전 세계와 공유하고자 합니다."라고 NIPL의 슈클라는 말합니다. 인도의 이웃 국가인 네팔은 다른 국가를 위해 현대적인 디지털 인프라를 구축한 대표적인 사례입니다.

지난 7월, NPCI의 글로벌 자회사는 부탄 중앙은행과 UPI 기반 BHIM 애플리케이션을 활성화하기 위한 계약을 체결했습니다. 부탄은 UPI 표준을 채택한 최초의 QR 배포 국가가 될 것입니다. 또한 올해 8월에는 영국의 인기 결제 솔루션 제공업체인 PayXpert와 MoU를 체결하여 영국의 모든 Android POS 기기에서 PayXpert의 매장 내 결제를 위한 UPI 기반 QR코드 솔루션을 제공하기로 했습니다.

아랍에미리트의 마쉬렉 은행도 UPI를 받기 시작했습니다.P2M 분야에서 아랍에미리트를 방문하는 인도 여행객과 관광객은 이제 마쉬렉 은행의 결제 자회사인 네오페이를 통해 1만 개의 상점과 가맹점에서 BHIM UPI로 결제할 수 있습니다.11월에는 NIPL이 아랍에미리트 최대 기업 인수업체인 네트워크 인터내셔널과도 제휴를 맺었습니다. International과 제휴하여 UAE를 여행하는 인도 관광객이 UPI 기반 모바일 앱을 통해 보석상, 슈퍼마켓, 면세점 등 소매 파트너 가맹점에서 원활하게 결제할 수 있도록 지원했습니다.

올해 말까지 말레이시아, 싱가포르, 인도네시아, 태국, 필리핀 등 동남아시아의 거대 기업 5곳이 각자의 QR코드 결제 시스템을 통합하는 계약을 체결할 것으로 예상됩니다. 이를 통해 이 지역의 가맹점들이 QR코드 결제를 할 수 있는 길이 열릴 것입니다. Shukla는 "우리가 그들의 파이프라인과 연결하고 그들의 인프라를 통해 거래를 라우팅하기 시작하여 가치를 더할 수 있다는 것은 이상적인 일입니다."라고 말했습니다.

UPI의 사업 확장에 긍정적인 또 다른 요인은 송금입니다. 인도는 연간 800억 달러 이상을 해외로 송금하고 약 200억 달러를 해외로 보내는 최대 해외 송금 수취국 중 하나입니다. 송금 시장은 은행, 송금 사업자(MTO), 외환 딜러가 주도하고 있습니다. 시장 조사에 따르면 3,200만 명의 인도인이 해외에 거주하고 있습니다. 이는 사우디아라비아, 말레이시아, 호주의 인구를 합친 것과 맞먹는 수치로, 슈클라는 "인도인이 많은 곳이라면 어디든 송금 분야에서 결제 회사와 협력하고 있다"고 말했습니다.

현재 내국 송금 인프라에는 인도 은행을 대신하여 외화 보스트로 계좌를 보유하고 있는 글로벌 라이선스 기관과 연결되는 루피 인출 약정(RWA)이 있습니다. 마찬가지로 인도를 여행하거나 거주하는 외국인 관광객을 위한 송금 서비스 제도(MTSS)도 있습니다. 주요 결제 경로 또는 통로는 자금 이체에 사용되는 SWIFT(국제은행간 금융 통신협회)로 알려진 글로벌 네트워크입니다.

크로스보더 핀테크 기업 페어엑스페이의 설립자이자 CEO인 라지 케이(Raj K)는 "NPCI는 UPI를 송금 수단으로 만들기 위해 노력하고 있습니다."라고 말합니다. "하지만 현지 규정과 송금에 대한 글로벌 프로세스 및 정책으로 인해 채택이 더디게 진행되고 있습니다." 하지만 언젠가는 저비용 고효율의 실시간 결제가 전 세계적으로 보편화될 것입니다. 바로 그때가 되면 UPI가 채택 프레임워크가 될 것입니다. "우리는 주요 플레이어를 파악했습니다. 우리는 서로 다른 시장과 서로 다른 개발 단계에서 일하고 있습니다. 여러 시장과 기술에서 상업적, 기술적 문제를 논의하고 있습니다."라고 슈클라는 말합니다.

예를 들어, NIPL은 국경 간 결제 분야의 글로벌 리더인 Western Union과 실시간 은행 계좌 이체를 가능하게 하는 계약을 체결했으며, 전략적으로 중요한 일들도 해왔습니다. 싱가포르에서 인기 있는 결제 에코시스템인 PayNow와 제휴를 맺은 것입니다. 결과적으로 이 두 가지 빠른 결제 생태계를 통해 양국 간 실시간 자금 이체가 가능해질 것이며, 슈클라는 "이 작업이 완료되면 템플릿을 만든 다음 다른 시장으로 진출하여 배포를 시작할 수 있습니다."라고 말했습니다. NIPL의 국경 간 결제 이니셔티브는 현재 진행 중이며 송금을 더 쉽고 빠르게 만들고 높은 송금 비용을 절감할 수 있는 큰 잠재력을 가지고 있습니다.

UPI 도입의 가장 큰 장애물은 실시간 결제의 사기 또는 오류입니다. PhonePe의 Chari는 "실시간 결제는 소셜 엔지니어링 사기에 매우 취약합니다."라고 말했습니다. Sarvatra Technologies의 아가쉬는 "PIN 요구 사항으로 인해 UPI 결제는 완전히 안전합니다."라고 말했습니다. UPI가 더 작은 영역으로 이동함에 따라 유로넷의 자베리는 인식이 그 어느 때보다 중요하다고 말합니다.

또 다른 큰 과제는 시스템에 여전히 존재하는 막대한 양의 현금을 줄이는 것입니다. PhonePe의 Chari는 GDP에서 디지털 결제를 계산하는 것은 올바른 방법이 아니라고 주장합니다. 이 전문가는 GDP는 실제로 총합의 합계라고 설명합니다.