필리핀 결제 산업의 과제와 정책 해석

필리핀 결제 산업은 최근 몇 년 동안 빠르게 성장했지만 여러 가지 도전 과제에 직면해 있습니다. 다음은 업계 현황, 핵심 과제 및 정책 환경에 대한 전문적인 분석입니다:

I. 산업 현황 및 성장 동력

디지털 결제 보급률2023년 전자지갑 사용자 4천만 명(인구의 361조3천억 명), 그러나 여전히 현금이 소매 결제의 701조3천억 달러를 차지합니다.
주요 플레이어 환경::
- 기존 은행: BDO 유니뱅크, 랜드뱅크
- 전자지갑: GCash(시장 점유율 60%), Maya(이전 PayMaya)
- 해외 결제: 웨스턴 유니온, 리아
인프라 병목 현상::
- 은행 계좌 보급률은 56%(BSP 데이터)에 불과합니다.
- 전국적으로 20,000대 미만의 ATM

II. 핵심 운영 과제

급증하는 규정 준수 비용::
- AMLC 자금 세탁 방지 규정에 따라 50만 달러 이상의 모든 거래는 보고해야 합니다.
- 필리핀 중앙은행(BSP)은 결제 기관에 "3단계 라이선스 시스템"을 적용하며, 최소 자본금 요건은 100만 필리핀 달러에서 1억 필리핀 달러입니다.
기술 격차 문제::
농촌 지역의 4G 커버리지가 40% 미만이어서 QR코드 결제 활성화에 걸림돌이 되고 있습니다.
국경 간 결제의 어려움::
필리핀 청산소(PCHC)를 통한 PHP-USD 결제는 평균 48시간이 소요되어 아세안 주변국보다 느립니다30%

III. 주요 정책 개발 현황 분석

디지털 뱅킹을 위한 규제 프레임워크(2020):
- 디지털 뱅킹을 상업 은행의 하위 범주로 별도 분류합니다.
- 자본 적정성 비율 121%(기존 은행의 101%보다 높은 수준)를 유지해야 합니다.
NRPS(국가 소매 결제 시스템) 진행 상황:
정부는 모든 공공기관의 InstaPay 및 PESONet 접속을 의무화하고 있지만, 실제 접속은 62%(2023년 2분기 기준)에 불과합니다.

3.교환 관리 특별 조항::
외국환거래법에 따라 해외 송금을 취급하는 비은행 결제 기관은 월 평균 거래량의 15%에 해당하는 미화 기준 추가 지급준비금을 보유해야 합니다.

[전략적 권장 사항]

필리핀 시장 진출을 계획하고 있는 기업은 다음 사항에 주목해야 합니다.

BSP가 도입하는 금융 포용성 지수(FII) 평가 지표의 변경 사항
핀테크 샌드박스 규정의 생체인증 결제에 대한 특별 조항
SEC의 다가오는 STO(증권형 토큰) 규제 프레임워크가 암호화폐 결제에 미칠 잠재적 영향

현재 기간에는 외국인 지분 제한(현재 최대 40%까지 허용)을 우회하기 위해 보이저 이노베이션스와 같은 현지 라이선스 사용자와 합작 투자 법인을 우선적으로 설립하는 것이 좋습니다.

필리핀 결제 산업에 대한 심층 분석 및 전략적 권장 사항(계속)

IV. 새로운 트렌드와 시장 기회

BNPL(지금 구매 후 나중에 지불)의 부상
- 시장 규모는 2023년까지 $2.5B에 도달하여 45%의 CAGR로 성장합니다(주요 업체: GCash GGives, Maya Credit).
- BSP는 BNPL 제공업체가 금융회사 라이선스를 보유하고 30% 최대 이자율 제한을 준수하도록 요구합니다.
CBDC(중앙은행 디지털 화폐) 체험판
- BSP, 2계층 아키텍처(도매 은행 간 + 제한된 소매 시나리오)로 "프로젝트 CBDCPh" 파일럿 출시
- 현재 해외 송금 애플리케이션 테스트 참여는 랜드뱅크와 DBP로 제한되어 있습니다.
임베디드 금융의 획기적인 포인트
- 그랩 파이낸셜과 CIMB 은행, '슈퍼 앱에서 직접 계좌 개설' 모델로 공동 계좌 출시
- 새로운 SEC 규정에 따라 이러한 서비스는 하이브리드 금융 라이선스를 통해 승인받아야 합니다.

V. 외국 자본 진입을 위한 핵심 컴플라이언스 경로 분석

액세스 모드	적용 가능한 개체	핵심 요구 사항	시간 주기
EMI 라이선스 신청(전자 화폐 발행자)	독립적으로 운영되는 디지털 지갑 회사	- 납입 자본금 1억 PHP - IT 시스템 보안 수준에 대한 BSP 현장 점검	14-18개월
조인트 벤처(JV) (예: Ant+GCash 모델)	빠르게 시작하려는 글로벌 거대 기업들	-필리핀 보유량 ≥ 60% -IFEX 라이선스 추가 신청이 필요합니다.	9~12개월
기술 출력물(화이트 라벨 프로그램) (예: PayMaya의 Voyager 플랫폼)	SaaS 기술 서비스 제공업체의 지분 제한 회피	-현지화된 데이터 저장소(필리핀에 데이터 센터 필요) -이익 송금 원천징수세 15%	<6개월

[라이브 사례] GCash의 사기 방지 시스템 차입

AI 바람 제어 시스템 'FraudMark'의 실시간 차단율 98%, 핵심 요소:
1. SIM 카드 바인딩 생체 인식(필수 얼굴 + 음성 인증)
2. 비정상적인 로그인에 대한 GIS 지리적 위치 추적
  3) 미국 사기 방지 기관 Feedzai와 협력하여 블랙리스트 라이브러리 구축

[규제 레드라인 경고]

최근 BSP는 다음과 같은 행위에 대처하는 데 중점을 두고 있습니다:

'대행사 충전 상점'의 한도 초과 운영(1일 최대 총액 100만 PHP)
USDT와 같은 스테이블코인을 위한 미신고 장외 거래소
"휴면 계좌" 관리 미흡(12개월 동안 거래 계좌가 없는 경우 KYC를 다시 해야 함)

[2024년 주요 정책 바람]

오픈 뱅킹 프레임워크의 2단계 출시: 모든 상업 은행이 API를 통해 고객 데이터를 의무적으로 공유(ISO 20022 준수에 따름).
NRPS 업그레이드 프로그램: 2025년까지 T+1에서 T0으로 PESONet 클리어 목표 달성
FATF 평가 후속 조치: 필리핀이 그레이 리스트에서 벗어나지 못하면 더 엄격한 CTR(현금 거래 보고) 기준이 적용될 수 있습니다.

이미 필리핀에서 활동 중인 회원님의 경우 즉시 이 작업을 완료하는 것이 좋습니다:
EMI 라이선스 사용자를 위한 연간 규정 준수 감사 마감일은 매년 3월 31일입니다.
3분기까지 NRPS 시스템 인터페이스를 위한 기술적 수정 완료
환율 개입 가능성에 대응하기 위해 3개월 운영 비용에 해당하는 미국 달러 유동성을 보유합니다.

특정 영역의 운영 세부 사항에 대한 필요성은 더 자세히 살펴볼 수 있습니다.

필리핀 결제 산업을 위한 심층적인 전략 수립 및 실행 프로그램

VI. 세분화된 시장에서의 획기적인 전략

농촌 금융 포용을 위한 라스트 마일 공격
- 바랑가이 페이 허브 프로그램(마을 에이전트 포인트)은 현지 정부와 함께 시행되고 있으며, 각 사이트마다 필요합니다:
  BSP 인증 생체 인식 POS 단말기 장착
  상담원은 80시간의 금융 규정 준수 교육을 이수합니다.
- 정책 보너스: 지방 디지털 거래에 대한 21 TP3T 부가가치세 감면(2025년 말까지)
크로스보더 이커머스 결제 솔루션 설계
- 라자다/쇼피 셀러의 특별한 요구 사항을 충족합니다:
  - PHP-CNY 직접 연결 결제 채널(SWIFT 회피, 1.8% 환전 손실 절약)
  - 동적 증거금 메커니즘(한 달 거래량이 20%를 초과할 경우 $500,000 동결)
OFW(해외 노동 송금) 생태 재건
| 기존 모델의 문제점 | 혁신적인 솔루션
|————–|————–|
| 웨스턴 유니온 평균 수수료 6% | 스테이블코인 코리도 네트워크(PHP-USDT-HKD, 1.2%로 비용 억제)| 스테이블코인 코리도 네트워크(PHP-USDT-HKD, 비용 억제)
| 3일 이상 소요되는 KYC 중복 인증 | MyInfo 필리핀의 국가 디지털 ID 자동 인증 시스템 도킹|

VII. 기술 아키텍처 준수 사항 목록 (BSP 회람 1088호 기준)

☑️ 기본 센터와 백업 센터가 50km 이상 떨어져 있는 공동 배치된 이중 활성 데이터 센터에 배포해야 합니다.
☑️ 모든 민감한 데이터 암호화는 FIPS 140-2 레벨3을 준수해야 합니다.
☑️ 은 매일 오전 3시에 하루 종일 거래된 히트맵 데이터를 BSP에 자동으로 보고합니다.

[비용 구조 최적화 사례] 마야 월렛의 운영 모델 해체

사용자당 고객 확보 비용(PHP):

- 페이스북 광고 85페소 

- OTC 에이전트 수수료 120페소 

- 그랩앱 인퓨전 60페소 



수익성 균형점 분석:

→ 단일 사용자가 연간 평균 23회 이상 200페소 이상의 거래가 필요합니다.

→ 정부 보조금으로 151개 TP3T 농촌 사용자들의 O&M 비용을 충당할 수 있습니다.

[레그테크 도구 권장 사항]

1️⃣ 가상 자산 모니터링을 위한 체인널리시스 리액터(BSP AML Circular 942 요건 충족)
2️⃣ 10분마다 스캔되는 수백만 건의 거래에 대한 실시간 리스크 스코어링을 지원하는 SAS AML
3️⃣ 주미오 KYX 플랫폼은 필리핀 신원 확인법을 준수하는 eKYC 프로세스를 제공합니다.

[위기 대응 계획] 다음 시나리오가 발생한 경우:

🛑 BSP 불시 IT 시스템 점검 → ISO22301 비즈니스 연속성 계획 BCP의 7장 프로세스 즉시 시작
🛑 PCHC 청산 시스템 다운 → 비상 채널로 BAHTNET 태국으로 자동 전환(5억 바트 선입금 필요)
USDT 환율 급변 → 알고리즘 헤지 지시를 트리거하여 바이낸스 PH 계약 시장에서 역 포지션 개설

[2024년 주요 착륙 단계 타임라인]

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    제목 결제 라이선스 신청 일정(EMI 카테고리)

    날짜 형식 YYYY-MM-DD

    

    섹션 사전 신청 단계    

    타당성 조사 : 완료, DES1,2024-01-01,30D    

    현지 법인 등록 :active,des2,2024-02

필리핀 결제 산업의 과제와 정책 해석