말레이시아 네가라 은행의 규제 정책은 결제 업계에 어떤 영향을 미치나요?

말레이시아 네가라 은행의 규제 정책은 결제 업계에 어떤 영향을 미치나요?

소개

최근 몇 년 동안 결제 산업은 디지털 경제의 급속한 성장과 함께 전 세계적으로 엄청난 변화를 겪었습니다. 동남아시아의 주요 금융 중심지 중 하나인 말레이시아의 중앙은행(Bank Negara Malaysia, BNM)은 결제 혁신 촉진과 규제 강화 사이에서 균형을 잡기 위해 노력하고 있습니다. 이 백서에서는 말레이시아 중앙은행의 규제 정책이 현지 및 국제 결제 비즈니스, 소비자 행동, 업계 전반의 미래 동향에 어떤 영향을 미치는지 살펴봅니다.

1. 결제 산업에서 말레이시아 네가라 은행의 역할

(1) 주요 업무

말레이시아 네가라 은행(BNM)은 말레이시아 금융 시스템의 안정성을 보장하기 위한 금융 정책을 수립하고 시행하는 업무를 담당하고 있습니다. 결제 분야에서 BNM의 주요 업무는 다음과 같습니다:

  • 전자 화폐 및 디지털 결제 규정 준수 감독
  • 안전하고 효율적인 결제 시스템 개발 촉진
  • 자금 세탁 및 테러 자금 조달 위험 방지

(2) 주요 규제 프레임워크

BNM은 최근 몇 년 동안 빠르게 성장하는 결제 시장을 규제하기 위해 여러 가지 중요한 규제를 도입했습니다:

  • 2011 금융 서비스법(FSA)-전자 결제를 제공할 수 있는 비은행 기관의 법적 지위를 확립합니다.
  • 전자 화폐 발행 프레임워크(EMIF) 2020-전자지갑 및 선불카드 관리 강화.

이러한 정책의 시행은 기존 은행, 제3자 결제 플랫폼, 신생 핀테크 기업의 방향성에 직접적인 영향을 미칩니다.

2. 다양한 유형의 시장 참여자에 대한 BNM 규정의 영향

(1) 기존 은행에 미치는 영향

상업 은행은 디지털화 추세가 가속화되면서 새로운 핀테크 기업의 경쟁 압박에 직면하고 있습니다. 새로운 규제에 적응하고 경쟁력을 유지하기 위해 많은 은행이 다음과 같은 조치를 취하고 있습니다:

  • 디지털 인프라에 대한 투자:: Maybank 및 CIMB와 같은 대형 은행에서 자체 모바일 지갑 서비스(예: Maybank Pay)를 출시합니다.
  • 협력 및 M&ARHB 은행은 Grab과 제휴하여 사용자 기반을 확대하기 위해 RHB NowPay를 출시했습니다.

그러나 엄격한 자본 준비금 요건은 은행의 운영 비용도 증가시킵니다.

(2) 타사 결제 플랫폼에 미치는 영향

알리페이, 위챗페이, 터치앤고 전자지갑 및 기타 해외 또는 현지 기업은 더 엄격한 자금 세탁 방지 규정의 적용을 받습니다:
장점: 라이선스 취득 후 시장 점유율 확대(예: BigPay는 해외 송금 서비스 제공이 허용된 후 비즈니스가 크게 성장했습니다.) ✅ 장점: 라이선스 취득 후 시장 점유율 확대.
도전 과제: 높은 규정 준수 비용으로 인해 소규모 스타트업의 생존이 어렵고, 일부 외국 기업은 데이터 현지화 요구 사항으로 인해 운영 모델을 조정했습니다.

또한 2023년 개인정보보호법에서는 사용자 개인정보 관리 기준이 더욱 강화됩니다!

사례 연구:

터치앤고의 모회사인 TNG Digital은 모든 KYC/AML 규정을 준수하는 국내 최대 전자지갑 중 하나이며, 반대로 규정을 준수하지 않는 일부 업체는 시장에서 퇴출당했습니다!

(3.) 소비자 경험의 변화

BNM은 보안을 개선하지만 필수 인증으로 편의성을 희생할 수 있습니다.

  • 실명 인증으로 인해 등록 절차가 길어집니다.
  • 거래 한도는 자금의 보안을 보호하기 위해 설정되지만, 고액 송금의 유연성을 제한하기도 합니다.

2024년 설문조사에 따르면 응답자 78%는 "강력한 규제의 이점이 단점보다 크다"고 생각하는 것으로 나타났는데, 그럼에도 불구하고 대다수의 사람들이 여전히 더 안전한 시스템을 선호하고 있습니다.

3 . 미래 트렌드 전망

중앙은행 디지털 화폐(CBDC), 블록체인 기술의 등장으로 향후 몇 년 안에 다음과 같은 변화가 예상됩니다.

(a ) 상호 연결성을 촉진하는 오픈 API

BN M은 오픈 뱅킹을 장려하여 서로 다른 조직 간에 데이터를 공유하여 효율성을 높일 수 있도록 하고 있으며, 예를 들어 DuitNow QR 유니코드는 40개 이상의 서비스 제공업체와 연결되어 있습니다.

b) 국가 간 협력 심화

실시간 결제 네트워크가 아세안 내에 구축되어 SWIFT에 대한 의존도를 낮추고 있으며, 이는 라자다/쇼피와 같은 이커머스 플랫폼에 도움이 될 수 있습니다!

마지막으로, 국내 핀테크 생태계에 더 많은 투자를 유치하기 위해 외국인 소유권 제한이 완화되는지 살펴볼 필요가 있습니다.

# 결론

전반적으로 명확하고 투명한 법적 환경은 단기적인 부담에도 불구하고 장기적으로 건강하고 지속 가능한 산업 환경을 조성하는 데 도움이 될 것입니다. 기업가와 사용자 모두 자신의 이익을 극대화할 수 있도록 정책 업데이트를 주의 깊게 살펴봐야 합니다!

결제 산업에서 혁신과 규제의 균형 맞추기 4.

뱅크 네가라 말레이시아(BNM)는 금융 시스템의 안정성을 보장하는 동시에 결제 산업의 혁신을 촉진하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 이러한 '규제 + 혁신'의 투트랙 전략은 업계 발전에 큰 영향을 미쳤습니다.

(1) 금융 기술 혁신 장려

BNM, 설립을 통해 "핀테크 규제 샌드박스"(핀테크 샌드박스)를 통해 조직은 통제된 환경에서 새로운 제품 및 서비스를 테스트할 수 있습니다:

  • 블록체인 국경 간 결제(예: 리플 파일럿 프로젝트)
  • AI 기반 사기 방지 시스템(일부 은행은 리스크 관리 모델을 최적화하기 위해 머신러닝을 도입했습니다.)

이 정책은 스타트업의 규정 준수 위험을 줄이고 현장에서 기술을 가속화합니다.

(2) 데이터 보안 및 소비자 보호 강화

디지털 결제의 인기와 함께 BNM은 사용자 데이터 보호를 위한 조치를 강화했습니다:

  • 2023년 개인정보보호법 개정안:: 비즈니스는 사용자에게 데이터 사용에 대해 명확하게 알리고 동의를 얻어야 합니다.
  • 필수 2단계 인증(2FA):: 무단 거래의 위험을 줄입니다.

이러한 규제로 인해 업계의 기준이 높아졌지만, 전자 결제에 대한 대중의 신뢰도도 높아졌습니다. 2024년 설문조사에 따르면 말레이시아 소비자의 85%는 엄격한 규제가 적용되는 결제 플랫폼을 선호한다고 합니다!

5. BNM 정책은 미래의 경쟁 구도를 어떻게 형성할 것인가요?

(1) 현지 기업과 외국계 거대 기업 간의 게임

일부 글로벌 대기업은 BNM이 해외 결제 회사가 현지화된 운영 기준(예: 해당 지역에 위치한 서버)을 충족하도록 요구함에 따라 적응해야 한다는 압박을 받고 있습니다:
장점: GrabPay 및 ShopeePay와 같은 지역 플레이어는 시장에 대한 친숙함으로 인해 우위를 점하고 있습니다;
도전 과제: PayPal과 같은 글로벌 브랜드는 규정 준수 요건을 충족하기 위해 추가 비용을 투자해야 합니다.

사례(법률):

말레이시아 알리페이는 현지 은행과의 제휴를 통해 라이선스 획득에 성공했지만, 반대로 기준을 충족하지 못한 일부 업체는 사업 규모를 축소해야 했습니다!

(2.) 중앙은행 디지털 화폐(CBDC) 시험 진행 상황

2023년부터 BN M은 디지털 링기트 테스트를 시작하며, 다음과 같은 잠재적인 영향을 미칠 것입니다.

  • 기존 은행 중개 역할 축소.
  • 불법적인 금융 흐름을 모니터링하는 정부의 역량 향상 .

공식적으로 출시되면 기존 소매 및 도매 결제 시스템에 혁명을 일으킬 수 있습니다!

6 . 중소기업도 혜택을 받을 수 있나요, 아니면 제한이 있나요?

중소기업(MSME)의 경우 새로운 규제로 인해 양극화가 심화되고 있습니다.

a.) 긍정적인 측면

  • DuitNow QR과 같은 표준화된 도구를 사용하면 소액 및 소규모 판매자가 저렴한 비용으로 현금 없는 거래를 이용할 수 있습니다.
  • 요금 구조가 투명해지면 숨겨진 요금 문제가 줄어듭니다.

b.) 부정적인 측면
일부 소규모 판매자는 KYC 요건을 충족할 수 없어 공식 시스템에서 제외되어 지하 경제가 지속될 수 있습니다!

# 최종 결론

전반적으로 단기적인 고통은 피할 수 없지만, 장기적으로 보면 BNM의 정책은 보다 효율적이고 안전한 디지털 사회로의 전환을 이끌고 있습니다. 앞으로 몇 년 동안 우리는 기대합니다.

1️⃣ 더 많은 M&A 통합 - 소규모 사업자가 인수/합병될 수 있습니다.)
2️⃣ 국경을 넘는 전자지갑 연결성 향상(특히 아세안 내).
3️⃣CBDC 은 화폐 유통 방식을 재편하기 위해 점진적으로 시범 운영되고 있습니다.

실무자와 일반 사용자 모두 기회를 파악하고 위험을 피하기 위해 정책 동향을 주시해야 합니다!