파키스탄의 결제 정책 및 규제 프레임워크 분석

파키스탄의 결제 정책과 규제 프레임워크는 최근 몇 년간 금융 포용성, 디지털 전환, 국제 표준과의 조율을 촉진하기 위해 상당한 변화를 겪었습니다. 다음은 규제 기관, 정책 프레임워크, 주요 규정 및 업계 동향에 대한 체계적인 분석입니다:

I. 핵심 규제 기관

  1. 파키스탄 주립은행(SBP)

    • 중앙은행 기능: 결제 시스템 규제, 통화 정책 시행, 금융 기관 인허가를 담당합니다.
    • 주요 이니셔티브: 2025년까지 성인 은행 계좌 보급률 80%를 목표로 하는 국가 결제 시스템 전략(NPSS)을 시작합니다.

  2. 파키스탄 증권거래위원회(SECP)

    • 관할권: 비은행 핀테크 기업(예: P2P 대출 플랫폼), 증권 관련 결제 서비스.

  3. 연방국세청(FBR)

    • 세금 준수: 전자 결제에 대한 세금 신고 모니터링(예: 디지털 거래에 대한 191 TP3T 판매세(부분 면제)).

II. 주요 정책 및 규정

  1. 전자 화폐 기관 규정(EMI, 2019)

    • NBFC는 최소 자본금 요건(2억 루피 ≈ 70만 달러)에 따라 전자지갑을 발행할 수 있습니다.
    • 대표적인 회사: JazzCash(통신사 소유), EasyPaisa.

  2. 즉시 결제 시스템(Raast)

    • SBP가 주도하는 무료 실시간 청산 시스템은 2021년에 일평균 100만 건 이상의 거래를 처리할 수 있는 규모로 가동될 예정입니다.

  3. AML/CFT 법률

    • 2010년 AML법에 따라 결제 플랫폼은 KYC를 구현해야 합니다:
      • 등급별 계정: 기본 계정은 휴대폰 번호 인증만 필요합니다(월 50,000루피 한도).
      • 모든 기능을 사용하려면 생체 인식 ID 인증이 필요합니다.

  4. 국경 간 결제 제한

    • SBP는 개인 외환 송금 한도를 연간 10만 달러로 제한하고, 전자상거래 수입 대금은 사전에 신고해야 합니다.

III. 시장 역학 및 과제

  • 성장 데이터모바일 지갑 사용자는 4,500만 명(인구의 201%)에 달하지만 현금은 여전히 GDP의 171%를 차지합니다.
  • 도전::
    • 상호 운용성 부족서로 다른 전자지갑 간의 이체는 여전히 은행 게이트웨이를 거쳐야 합니다.
  • 혁신 파일럿::
    • SBP, 최초의 블록체인 국경 간 송금 프로젝트(2023년 UAE-파키스탄 회랑)를 승인합니다.

IV. 중국 기업에 대한 시사점

  1. 합작 투자 모델외국인 지분은 60%로 제한되며 현지 파트너(예: UBL 은행 또는 Telenor)와 협력하는 것이 좋습니다.
    2.규정 준수 초점
    데이터가 로컬에 저장되어 있는지 확인합니다(SBP는 최소 국가 내 백업이 필요함).

특정 영역(예: 디지털 화폐 파일럿의 진행 상황)에 대해 더 자세히 알아볼 필요가 있는 경우, 이를 더 자세히 살펴볼 수 있습니다.

이제 새로운 트렌드, 세분화 기회, 실무 수준의 규정 준수 조언 등 파키스탄 결제 생태계의 다른 주요 측면에 대해 자세히 알아보겠습니다:

V. 시장 세분화 기회 분석

1. 전자상거래 결제 솔루션

  • 시장 규모파키스탄의 전자상거래는 연간 351조 3,000억 달러(2023년까지 60억 달러)의 성장률을 보이고 있지만, COD(대금 상환) 비중은 여전히 701조 3,000억 달러가 넘습니다.
  • 혁신 사례::
    • 다라즈 페이(Ali 기반)는 3번의 무이자 할부가 가능한 지금 구매 후 나중에 결제(BNPL) 서비스를 출시했습니다.
    • SBP는 현금 의존도를 줄이기 위해 2025년까지 이커머스 플랫폼에 Raast에 접속할 것을 요청하고 있습니다.

2. 국경 간 B2B 결제의 문제점과 돌파구

  • 현상 유지중소기업의 해외 무역 결제는 주로 은행 신용장(7~15일 소요)에 의존하며, 수수료는 3%~5%에 달합니다.
  • 파일럿 정책SBP는 수출업체에 즉시 외환 결제를 제공하는 스트라이프형 애그리게이터 결제 플랫폼을 승인합니다(세관 데이터 일치 조건).

3. 농업 금융 기술

  • SBP는 은행이 10% 대출을 농업에 투자하도록 의무화하여 '디지털 토지 등록 + 지불' 프로그램을 탄생시켰습니다. 예를 들어, UBL은 지방 정부와 협력하여 농부들을 위한 신용 점수 모델을 개발했습니다.

VI. 규제 샌드박스와 혁신 실험

  1. 디지털 통화에 대한 진행 상황

    • 도매 CBDCSBP는 은행 간 결제 테스트를 완료했습니다(하이퍼레저 패브릭 기반).
      –리테일 오리엔테이션일시 중단됨(IMF의 통화 정책 폭주에 대한 우려로 인해).

  2. 오픈 뱅킹 API 프레임워크 (초안 단계)
    상위 5개 시중은행(예: HBL, MCB)에 계좌 인증/결제 인터페이스 공개를 의무화 - 현재 일부 은행에는 Alipay+만 접속할 수 있습니다.

VII. 중국 현지 기업을 위한 실무 가이드
1.라이선스 신청 경로 옵션
| 사업 유형 | 해당 라이선스 | 승인 시간 | 자본금 요구 사항
|——————-|————————–|———-|—————-|
|전자 지갑 발급 |EMI 라이선스 |9-12개월 |2억 루피 |2억 원
|국경 간 송금 |Forex AD 라이선스 |6개월 + |$500,000 증거금|

참고: 현지 라이선스 업체를 인수하여 주기를 단축하는 것을 우선순위로 삼는 것이 좋습니다(예: OPPO가 Finja의 일부를 인수한 사례).

2.현지화 요구 사항

  • 데이터 스토리지:: 거래 로그는 최소 5년 동안 Ba에 보관해야 합니다.
  • 언어 적응UI는 우르두어 오른쪽 입력(RTL)을 지원해야 합니다.
  • 취급 수수료 한도:: P2P 전송은 0.1%를 초과할 수 없습니다(Raast 표준 참조).

VIII. 위험 경고
1.정치적 위험의 예:: 2023년 임시 정부가 모든 온라인 해외 신용카드 구매를 동결(72일 동안)함에 따라 PayPal 판매자의 불만이 폭증하고 있습니다.
해결 방법: 현지 통화 계좌에 50% 이상의 유동성을 유지하세요(MPSA 조항으로 보장).

2.기술 격차:: 75% POS는 여전히 마그네틱 스트라이프 카드만 지원하며 듀얼 모드 장치(QR+IC 칩)를 사전 설치해야 합니다.

특정 지역에 대한 자세한 정보(예: 중국과 파키스탄에서 국경 간 전자상거래 수금을 위한 외환 통제를 우회하는 방법)가 필요한 경우 보다 구체적인 분석을 제공할 수 있습니다.