인도 결제 시스템의 경쟁 환경 분석

인도의 결제 시스템은 최근 몇 년 동안 급격한 변화를 겪으며 다양하고 경쟁적인 환경이 조성되었습니다. 아래에서는 시장 플레이어, 기술 동인, 규제 환경, 미래 동향이라는 네 가지 측면에서 인도의 결제 시스템을 분석합니다:

I. 핵심 시장 참여자

1. UPI 생태 리더::

• NPCI(국가결제공사): 중앙은행 산하 기관으로서 UPI 인프라 개발을 주도합니다.
• PhonePe(월마트 홀딩스): 2023년까지 시장 점유율 48.31%, 월 거래량 45억 건 이상
• Google Pay: 34% 시장 점유율, Android 에코시스템과의 긴밀한 통합
• Paytm: RBI 제재 이후 점유율이 8%로 하락했지만 지갑 사업은 우위를 유지합니다.

2. 기존 금융 기관::

• 뱅킹 앱(예: ICICI의 iMobile): 직접 계좌 연결을 통해 사용자 경험 향상
• RuPay 카드 네트워크: 현지 카드 조직이 비자/마스터카드 점유율 확보(45% 발급)

3. 떠오르는 도전자::

• Amazon Pay: 이커머스 시나리오에 의존하여 보급률을 5%로 높이기 위한 노력
• WhatsApp Pay: 아직 완전히 잠금 해제되지 않은 소셜 결제 잠재력(5억 명 이상의 사용자 기반)

II. 기술 중심의 경쟁 차별화

1. 인프라 계층::

   • UPI 2.0의 향상된 기능(예: 오프라인 결제, 인보이스 결제)은 새로운 전쟁터이며, PhonePe는 스마트 수금 코드를 최초로 지원합니다.
   • BBPS(바라트 청구서 결제 시스템) 통합으로 공과금 결제가 필수 시나리오가 된 Paytm, 시장 점유율 381% 달성

2. 부가가치 서비스 혁신::

   • 신용 침투Google Pay는 Axis Bank와 제휴하여 즉시 대출(8초 승인)을 지원하여 부실 대출을 1.21 TP3T 미만으로 유지합니다.
   • 해외 결제: 레이저페이 엑스, 50개 이상의 통화 변환을 지원하는 글로벌 영수증 계좌 출시(기존 은행보다 낮은 환율 60%)

3. AI 애플리케이션 경진대회::

   • 페이티엠의 '알 기반 사기 레이더', 사기 거래 인식률 99.71%까지 끌어올리다
   • CRED는 행동 분석 알고리즘을 사용하여 신용 점수를 동적으로 조정합니다(사용자 고착성 3배 증가).

III. 규제로 인한 환경의 재편

1. 2024년 새로운 규정의 영향::

   • RBI가 타사 애플리케이션 제공업체(TPAP)에 대한 자본금 요건을 50만 루피로 인상함에 따라 12개의 중소 플랫폼이 시장에서 퇴출되었습니다.
     사례(법률)모비퀵, 순수 기술 제공업체로 변신하다

2. 데이터 현지화 논란비자, 데이터 저장 규칙을 완전히 준수하지 않아 토종 솔루션에 간접적으로 유리하게 작용한 것에 대해 5억 루피의 벌금 부과

3. CBDC 시범 운영 효과:디지털 루피(e루피), 일일 거래량 100만 건 돌파, 지갑 비즈니스 로직 달성 - 페이티엠 지갑 잔액 전년 대비 171조3천억 원 감소

IV. 향후 성공을 위한 핵심 포인트 예측

잠재적 방해 요인 평가:

• 지오 파이낸셜 서비스: 릴라이언스 리테일 에코 + 지오폰 다운마켓 콤보
• Tata Neu: 슈퍼 앱 전략으로 WeChat Pay 경로를 복제할 수 있습니다.
• 파인 랩스: 기업 결제의 다크호스, B-Side의 시장 점유율이 29%에 도달했습니다.