ベトナムにおける決済ゲートウェイの推奨と比較：2023年までの最も包括的なガイド

はじめに：なぜベトナムのローカル決済ゲートウェイについて知る必要があるのか？

活況を呈する今日のデジタル経済において、ベトナムは東南アジアで最も有望なeコマース市場のひとつとなっている。スマートフォンの普及が進み、インターネット・インフラが整備されるにつれて、オンライン・ショッピングやデジタル・サービスを選ぶ消費者はますます増えている。しかし、この急成長市場への参入を成功させるためには、企業は現地の決済習慣を理解し、それに適応する必要があります。

ベトナムにおけるクレジットカードの普及率は比較的低く（～5～10%）、現金取引が依然として主流である。このユニークな決済環境が、様々な革新的なローカライズされた決済ソリューションを生み出しています。この記事では、ベトナムの主要なローカル決済ゲートウェイを詳細に分析し、お客様のビジネスに最適なパートナー選びをお手伝いします。

I. ベトナムで主流のローカル決済ゲートウェイの概要

1.MoMo電子財布

ベトナムの主要なモバイルウォレットプラットフォームとして、MoMoは3000万人以上のユーザーと広範な加盟店ネットワークを持っています。複数のトップアップ方法をサポートしている：

• 銀行振込
• ATMデポジット
• コンビニ・キャッシュ・チャージ
• QRコード決済

最先端::
- 大規模でアクティブなユーザーベース
- O2O（オンライン・トゥ・オフライン）シナリオは、あらゆるトピックをカバーしています。
- 簡単で迅速なAPI統合

2.電子財布ZaloPay

VNGグループが開発したZaloPayは、国内ソーシャルアプリZaloのユーザーベースを急速に拡大している。

主な特徴は以下の通り。::
P2P 送金サービスは便利で効率的である。
スムーズなQRコード読み取りによる支払い体験
ライトニングトップアップ機能が素早く反応

特に、ターゲットとする顧客が若い企業にとっては、このオプションを検討するのに適している。

3.ベトテル有料通信事業者ソリューション

ベトテルは軍の支援を受けた通信大手であり、この製品を発売する上で独自の強みがある：

• 極めて高いカバー率 -親会社の基地局ネットワークを利用した遠隔地からのアクセス
• 銀行口座がなくても利用可能 -利用の敷居を下げ、利用者を広げる
• 電話料金改善のための統合請求書支払いシステム

これは、農村部や低所得者層をターゲットにした製品に特に当てはまる。

[表1】3大電子財布のテクニカル指標の横比較

パラメーター	モモ	ザロペイ	ベトテル・ペイ
登録ユーザー数	>30M	~20M	~15M
歩合率	0.8%-1.5%	0.5%-1.2%	–
API応答時間	<500ミリ秒	>700ミリ秒	>800ミリ秒

2023年第2四半期時点のデータ

II.銀行直接接続プログラムの詳細分析

電子財布に加え、現地の銀行システムへの直接アクセスも重要な選択肢だ。

- ナパス全国決済システム

中国の銀聯（UnionPay）に相当し、国内のすべての主要金融機関を結んでいる。
→加盟45行のカード種類に対応 →200TPS以上の処理能力 →クロスボーダー業務拡大中

重要な点は、清算サイクルが通常T+1営業日であることである。

- VNPT有給政府背景プロジェクト

特徴的なのは
公立病院・学校の支払いシナリオにおける独占 ◇公務員グループの高い普及率 ◇厳格なセキュリティ基準

しかし、承認プロセスは比較的複雑で時間がかかる（約4週間）。

III.どのようにビジネスの種類に応じて最適なプログラムを選択するか？

業種が異なれば、注力すべき次元も異なる。

A)越境ECが提案するポートフォリオ戦略:
85%以上の潜在顧客をカバーするため、Napas＋少なくとも1つの主要電子財布（MoMoが望ましい）を希望。

B)SaaS サブスクリプション型サービスの留意点:
このテストでは、ZaloPayが92%の最高のパフォーマンスを持っています。

C)ゲームとエンターテインメント業界のトリック:
Viettel Payのチャージバック機能は、未成年プレーヤーの支払い問題を効果的に解決することができる。

D)単価の高い地域への警告:
1回の取引が2,000万VND（約850ドル）を超える場合の詐欺リスクを防ぐため、OTP認証ステップを必須とすることが推奨される。

IV.技術ドッキングのための実践的提言

いずれの解決策を選択するにしても、以下の実装の詳細に注意を払う必要がある。

サンドボックス環境は最低72時間テスト済み
失敗したトランザクションの自動リトライ機構が不可欠（推奨間隔で 3 回の試行）
照合ファイルタイミング取得プログラムは安定的に実行される必要がある（UTC+7タイムゾーンで午前4時が望ましい）。

ベトナム特有の最長48時間に及ぶ「未決済取引」の処理に関する特別なケースプランに特別な注意を払う。

V. 料金体系とコスト最適化技術

より有利な条件を交渉するための3つのレバー。

毎月のストリーミング・コミットメント・ステップ・リベート・ポリシー（例：>50K USDの部分的削減0.15%）
年間契約前払い割引モード（通常60％OFF）
パッケージ価格での他のサービスのクロスセリング

VI.遵守事項のリスト

完了しなければならない規制上の届出には、これらに限定されないが、以下が含まれる。

☑️ 国立銀行為替管理フォーム NKH01 バージョン 2023
☑️ 情報秘密保持契約書の公証コピー（ベトナム語・英語バイリンガル）
☑️PCI DSSレベル4以上の認証済み証明書のコピー

今後の動向

注目すべき3つの展開

➤ クロスボーダー決済におけるブロックチェーン技術の試験的適用（希望銀行が実験を開始した）
➤ バイオメトリクス決済における規制上のブレークスルー（現在は免許を申請する国内企業に限られる）
➤ スーパーアプリに組み込まれた金融サービスの集約の波（GrabとMocaの統合は価値の高いケーススタディである）

結論：行動指針

早急に実施すべき優先事項：

[緊急】NAPASマーチャントプレクオリファイドアカウント登録（無料、ただしリードタイムが長い）
[重要】 最新のインターフェイス・ドキュメントを入手するために、少なくとも2つの候補ベンダーに問い合わせること。
[定期】法務チームによる標準契約書の責任限定条項の見直しの手配

本稿の体系的な分析を通じて、さまざまな選択肢を評価するためのフレームワークの方法論は、すでにご理解いただけたと思います。現実的な決断を下す際には、必ずご自身のビジネスの具体的なニーズに合わせてカスタマイズし、必要であればプロのコンサルタントに相談し、的を射たアドバイスを受けてください。

付録資料。
- ベトナムEコマース白書2023 ダウンロードリンク
- SBV最新規制政策解釈ビデオコース
- APIパフォーマンス・ベンチマーク・ツールキット GitHubリポジトリ

ベトナム決済ゲートウェイ市場の詳細分析：新たなソリューションと業界動向

IV.新たな決済ソリューションの台頭

1.ShopeePayのEコマースエコシステムの優位性

Shopeeプラットフォームの巨大なトラフィックに依存して、ShopeePayはユニークな競争力を示している：

• シームレスなショッピング体験40%：プラットフォーム内での支払い転換率の向上
• マーケティング・リンケージ効果プラットフォーム・プロモーションに深く関わることができる
• 国境を越えたサポート能力シンガポール、マレーシア、タイ間のウォレットの相互運用が可能になりました。

最新のデータによると、第3四半期の成長率は75%で、最も急成長している電子財布である。

2.グラブペイのスーパーアプリ戦略

旅行大手Grabの金融部門として、以下のような特徴がある：
→ライド・ポイントは、購入時に直接加算される。
→ ドライバー・ネットワークがオフラインのサービス・ポイントになる
→ ケータリングのテイクアウト・シナリオのための限定オファー

特にO2Oサービス事業者の導入に適している。

[表2】新興決済手段と従来型決済手段のパフォーマンス比較

評価の次元	従来の銀行送金	モモ／ザロペイ	ShopeePay（ショッピーペイ
平均処理速度	3～5営業日	リアルタイムでのクレジットカード決済	即時完了
若年ユーザーの割合	<35%	>68%	>82%
マーチャントアクセスコスト	御前	控えめ	俯す

出典：2023年ベトナム・デジタル決済年次報告書

V. 業界垂直化ソリューション

- B2Bバルク取引専用チャンネル

企業顧客の特定のニーズに対応：
500億ドンを超える1回の取引に対応。
分割払いも可能（最大12回まで）
VATインボイス自動照合機能

代表的なベンダー：VPBankのコーポレート・ペイメント・ハブ。

- 教育セクター向けオーダーメイドプログラム

代表的な特徴は以下の通り：
授業料の分割払い（6ヶ月/9ヶ月/12ヶ月が可能）
保護者による支払い機能 柔軟な権限コントロールの設定
学校管理システムAPIとの深い統合

大手プロバイダー：Edupayの市場シェアは57%に達しています。

VI.技術的アーキテクチャの主な検討事項

技術パートナーの選定は検証されるべきである：

システム可用性SLAコミットメント（推奨≧99.95%）
災害復旧RTO指標（優れた場合は15分以内に達成可能）
コンプライアンス認証の完全性（PCI DSSおよび現地のGDPRを含むこと）

ベトナム中央銀行の新しい規則では、すべての取引ログを少なくとも10年間は領土内に保管することが義務付けられているので、特に注意してください。

VII.消費者行動の洞察と最適化戦略

最新の研究に基づき、3つの重要な現象が確認されている：

スキャン＆ゴー」機能で客単価22%アップ（コンビニデータ）
分割払いを選択すると、換金率が3倍になる（エレクトロニクス部門）
現金チャージ利用者の継続率は、カード利用者よりも高い（63% vs 51%）。

それに対応する業務上の推奨事項：
-チェックアウトページでQRコード決済オプションを強調表示する。
-高単価商品のステージングプラン計算機のデフォルト表示
-コンビニエンスストアのトップアップ・キャッシュバック・キャンペーンの追加

VIII.リスク管理上級ガイド

整えるべき5つの防衛メカニズム

1) リアルタイムリスクコントロールエンジンルールベース（推奨初期構成は200ルール以上）
2) マルチアカウント不正行為を防止するためのデバイス指紋認証システム
3) 地理的位置情報に基づく疑わしい取引のブロック戦略（突然のクロスボーダー業務など）
4) 大口取引の手動レビューワークフロー設計のポイント
-閾値ダイナミック調整アルゴリズム（参考過去平均±3σ）
-二次検証のための必須トリガー条件のリスト

5）アンチマネーロンダリング監視報告システム構築仕様書

IX.革新的な付加価値サービスの探求

フロンティア・ケース・リファレンス

"インテリジェントな回収予測：過去のデータを組み合わせて事前に資金を配分（エラー＜8%）
"ブロックチェーン電子契約預金：紛争解決における証明の効率化90%
「ARバーチャルストア・ペイメント：メタバースシナリオの技術検証が完了

X. 実践的チェックリスト

本番前に完了しなければならない23の検証テスト。

[コア技術］
ベトナム語エラーメッセージのローカライズテスト □旧暦祝祭日特別処理ロジック □SMS OTP到達率テスト >98%

[コンプライアンス・プロセス］
KYCプロセス・ビデオ録画の品質チェック □ 代理口座の最低残高確認

[作戦準備］
顧客サービス研修の知識ベースの承認 □ 緊急連絡先ツリーの構築の完全性の検証 □ 偽造銀行券認識に関するチュートリアルの更新状況

XI. 専門家からの特別な注意事項

見落としがちな3つの法的事項。

⚠️ 払い戻し業務は、要請を受けてから48時間以内に対応しなければならない（法定限度額）。
⚠️ では、取引が成立するごとに、税込みe-バウチャーの生成が義務付けられている（T-VATフォーマット標準）。
⚠️ 外国人投資家がアグリゲーション・ビジネスを行うには、追加のPSPライセンスを申請する必要がある。

リソースのマッチング・チャンネル

3つの公式情報ポータルが推奨されている。

✅ 全国銀行FinTechレジストリのウェブサイト（最新版）
Eコマース協会年間マニュアルダウンロードセンター
✅ 税関総署の越境貿易円滑化サービスプラットフォーム

最終的な意思決定の枠組み
最適解は、以下の4つの次元でスコアに重み付けをすることで選択される。
1.市場カバー率（30%） 2.技術的安定性（25%）
3. 料金競争力(20%) 4. 規制適応力(25%)

定量的な比較のために意思決定マトリックス表を作成し、必要であればデューデリジェンスのために第三者のコンサルタントを入れることを推奨する。

継続的な最適化の提案。
アクセスが完了した場合でも、四半期ごとにパートナーのパフォーマンスを再評価し、以下の指標の傾向に注目すべきである。
苦情解決のタイムフレーム ■新技術の適応進捗 ■異常変動対応スピード