印度支付混战再起：印度四方支付怎么接入

在驶离新德里市区前往机场的道路上，人们不禁会注意到显眼的Paytm广告，宣传着各种优惠和折扣。这家拥有3亿用户的数字钱包公司最近推出了一项新活动，通过UPI（统一支付接口）完成七笔交易即可获得700卢比（约合70元人民币）的现金返利，以保持其市场领先地位。

近年来，印度的电子支付市场一直充满活力。自2016年以来，货币 demonetization 政策、BHIM（印度国家支付公司推出的一款支付应用）以及UPI对印度的金融科技公司提出了重大挑战，它们必须保持警惕，以维持其市场地位。

UPI的广泛采用给支付公司带来了新的挑战。UPI基本上消除了创建支付平台的障碍，使得谷歌、WhatsApp和亚马逊等国际巨头得以推出基于UPI的支付平台。近期报告甚至称微信正在与印度央行官员进行谈判。

对于旨在吸引“下一个十亿用户”的互联网科技巨头来说，印度的金融科技市场是一个黄金机会。为了获得优势，这些公司投入了大量资金吸引用户，并不断推出新的支付场景。目前，至少有十几家支付公司正在努力解决收入模式有限、政府法规不稳定和客户流失等问题。

最近，亚马逊、谷歌、WhatsApp、Truecaller（在印度拥有超过1亿日活跃用户的垃圾电话拦截应用）、小米和三星等公司开始通过UPI提供支付服务。

GrowX Ventures早期投资公司的董事总经理Ashish Taneja告诉ZhiXiang Wang：“这些公司提供了更多的服务和折扣，并且在此基础上，他们还集成了基于UPI的支付选项。”

Counterpoint的合作伙伴兼研究总监Neil Shah认为，这一战略举措将使公司能够获取用户的支付数据。

“UPI降低了支付行业的入门门槛。过去这是一个专有解决方案，但现在政府提供了这个平台，所以每个人都可以更容易地进入，”Shah告诉ZhiXiang Wang。

他补充说，现在每个参与者都想成为一个迷你银行。“例如，如果所有支付都通过Amazon Pay进行，它将拥有创建用户档案的客户数据。然后，它可以利用这些数据进行交叉销售和定向广告。”

根据谷歌和波士顿咨询集团（BCG）在2018年发布的“数字支付2020”报告，预计到2020年，印度的数字支付将超过5000亿美元，而2016年仅为500亿美元。甚至瑞士信贷预测，这一数字将在五年内达到1万亿美元。

谷歌、WhatsApp和亚马逊等没有支付基因的公司进入，使得这个2000亿美元行业中的现有参与者面临重大挑战。

这些公司已经拥有庞大的用户基础。在Peer-to-Peer转账和账单支付之后，据报道，谷歌Pay正在尝试进入线下零售商店。

主要参与者也投入了大量资金和时间以确保合规。例如，2017年，印度储备银行要求所有钱包用户完成完整的KYC（了解你的客户）验证。

“这对钱包公司来说是一笔重大开支，”孟买的数字支付策略师Ram Rastogi告诉ZhiXiang Wang。Rastogi是世界银行援助贫困咨询小组（CGAP）的顾问，他曾领导一家实时支付公司。

Rastogi指出，在货币demonetization之后，Paytm大约有2.2亿钱包用户。“但是，当最高法院在2018年9月裁定私人公司不能使用Aadhaar（一种生物识别身份验证系统）进行电子身份验证时，它遇到了重大困难。”

Rastogi表示，这一障碍减缓了支付公司的增长。

2016年4月，印度国家支付公司（NPCI）推出了UPI，这是一种允许人们转账或进行数字支付的支付系统。六个月后，1000卢比和500卢比的高面额纸币被demonetization，导致支付公司的用户数量和交易量激增。

一个月后，NPCI推出了自己的基于UPI的支付应用BHIM，允许用户进行直接支付，使第三方钱包服务变得多余。支付公司花了一些时间才意识到政府和银行在与他们竞争。

无奈之下，金融科技公司被迫与银行合作并整合UPI。

两年后，UPI仍然占据主导地位。它已成为支付平台和银行转账的基础技术。由于不同支付平台之间无法直接转账，第三方支付平台的优势迅速被侵蚀。

2018年4月至2019年2月，得益于政府的强烈推广和第三方支付平台推动UPI交易以吸引和留住用户，UPI交易额达到了74,538.2亿卢比（约合1080亿美元）。

不用说，UPI交易的激增是以牺牲他们原有的钱包服务为代价的。

Rastogi表示，大约有9200万印度用户在使用移动支付，“这是所有支付服务都在争夺的用户基础。”

他补充说：“支付公司需要花费1600卢比（约合160元人民币）来吸引一个新用户。如果同一个客户被20个平台共享，你就没有生意。所以，你必须提供独特的价值主张。”

Grant Thornton的合作伙伴Harish HV认为，印度用户通常不愿意切换他们长期使用的服务，这帮助公司保留了用户。

“通过市场营销和品牌推广，Paytm和其他钱包服务建立了庞大的用户基础，他们信任这些服务进行安全的本地交易，”Harish告诉ZhiXiang Wang。“现在，他们不再说UPI和BHIM是我的竞争对手，而是说，如果你想要钱包服务，我们有；如果你想要UPI，我们也有。”

GrowX Ventures的Taneja表示，纯粹的钱包模式是不可行的，因为“支付本质上将变成一种商品，它们之间没有区别，因为所有产品背后的技术都是相同的。”

此外，亚马逊、谷歌Pay、WhatsApp、Truecaller和小米等公司已经推出了基于UPI的支付平台，创建了一个完整的生态系统。

纯粹的钱包服务公司已经开始与第三方合作，提供诸如叫车、酒店预订和食品配送等服务。例如，PhonePe声称在其平台上集成了大约30个类似的迷你程序，包括OYO、MakeMyTrip、GoIbibo、RedBus和Grofers。

Flipkart旗下的PhonePe一直在积极尝试将线下商家引入其平台。该公司目前在60-70个城市拥有200万零售商，并计划在未来三到四个月内将服务规模翻倍。

PhonePe的支付、银行和金融服务负责人Hemant Gala表示，在过去两年中，他们已经会见了超过1000家商户。“有些商户不想使用数字支付；他们对现金非常满意，所以他们想知道如何吸引更多客户。我们通过使用户能够在我们的应用程序中搜索附近的商店来帮助商店吸引顾客，”他告诉ZhiXiang Wang。

“我们在UPI上有很多个人对商家的支付。我们注意到了这一点，并放弃了以前使用慷慨的现金返利刺激个人转账的策略，”Gala说。“现在，我们专注于商户生态系统，因为随着越来越多的商户开始使用PhonePe，客户很快就会跟随。”

支付公司还在引入更多服务以吸引客户，包括贷款、黄金交易、共同基金和保险。

“为了利用他们庞大的用户基础，钱包公司正在多元化他们的产品，”Harish说。“他们正在进入金融服务和电子商务领域，而不是试图保持纯粹的支付参与者地位，以防另一波监管浪潮使他们难以立足。”

例如，Paytm的金融服务部门Paytm Money在成立一年后从其母公司One97 Communications获得了2.8亿卢比（约合2800万人民币）的资金。去年10月，Mobikwik收购了其第一家共同基金公司Clearfunds。

甚至谷歌Pay也计划进入贷款业务。Truecaller收购了支付公司Chillr，并在财富管理领域进行测试。

去年年底，PhonePe还成立了一家子公司，提供财富管理服务。Gala表示，PhonePe正在慢慢发展。

“我们的策略是分阶段增长。我们已经在支付和应用程序内建立了使用场景，并且在接下来的12个月内，我们将推出我们的金融服务。我们不会向所有用户提