Roadmap for major payment platforms in Pakistan

巴基斯坦的支付平台发展路线图反映了其金融科技生态系统的快速演变，主要受移动互联网普及、政府政策推动和年轻人口需求增长的驱动。以下是关键发展阶段和未来趋势的分析：

1. 早期阶段（2010年前）

  • 传统银行主导：现金经济为主，电子支付局限于银行网银和ATM。
  • 萌芽期：少数国际支付网关（如2Checkout）服务企业跨境交易。

2. 基础设施奠基期（2010–2016）

  • policy impetus::
    • 巴基斯坦央行（SBP）推出《支付系统与电子货币机构法规》（PSO/EMI框架），为非银行机构提供牌照。
    • 「普惠金融战略」启动，目标将成人账户持有率从16%（2015年）提升至50%。
  • 技术渗透::
    • 3G/4G牌照发放（2014年），移动互联网用户突破4000万。
    • Easypaisa（2009年由Telenor推出）和JazzCash（Mobilink推出）成为首批移动钱包。

3. 快速增长期（2017–2021）

  • 数字支付爆发::
    • SBP推出「Raast」即时支付系统（2021年），实现银行间实时清算。
        → case (law)：Raast日均交易量在2023年达100万笔。
       

4. 生态扩张与创新期（2022–2025）

  • 支付平台多元化::

    • 本地巨头主导：Easypaisa和JazzCash巩固市场地位，用户合计超4000万（占成年人口30%+），支持账单支付、汇款、商户收款等全场景。
      技术升级：引入生物识别（如指纹/人脸验证）和AI反欺诈系统。
    • 银行系入场：UBL Omni、HBL Konnect等通过代理银行网络下沉至农村地区。

  • 跨境与电商驱动::

    • Alipay+接入巴基斯坦商户（2023年），支持中国游客支付；本地平台开始对接Binance等加密网关试探合规P2P交易。
    • Shopify本土化推动中小商户接受JazzCash在线支付，电商渗透率升至5%（Karandaaz数据）。

  • 政策关键节点::

    • SBP强制要求所有EMI机构接入Raast（2024年目标），降低跨平台转账成本至近乎零。

5. 未来趋势（2026–2030）

(1) Super App整合战

预计Easypaisa/JazzCash将转型为"金融超级App"，集成以下服务：
|功能|案例|
|—|—|
|信贷|先买后付(BNPL)合作Daraz|
|保险|Takaful(伊斯兰保险)嵌入打车应用InDrive|
|投资 |微粒投(P2P借贷平台)|

(2) CBDC试验

巴基斯坦央行已启动数字卢比(Rupee-DLT)沙盒测试，可能优先用于B2G补贴发放——借鉴印度数字卢比经验。

(3)监管深水区挑战

需平衡:
✅普惠金融目标(目前仍有1亿人无银行账户)
❌防止过度现金数字化导致灰色经济暴露冲击稳定性

关键成功因素

  1. 电信基建覆盖: Jazz母公司Veon集团计划投入$2亿升级4G+/5G网络。
  2. Agent network density: Easypaisa现有代理商18万家 vs.全国银行网点仅1.6万。
  3. Women's economy: World Bank指出提升女性账户持有率可带来$200亿GDP增量——UBL推出仅限女性的代理点"Humsafar"。