越南支付行业的政策与监管分析

越南支付行业的政策与监管环境近年来经历了快速变革，以适应数字经济的蓬勃发展和金融科技的创新需求。以下从政策框架、监管机构、关键法规、市场动态及挑战等方面进行分析：

一、政策与监管框架

  1. 核心法律依据

    • 《非现金支付法》（2017年生效）：越南支付体系的基石，明确电子支付合法性，规范银行和非银行机构的支付服务（如电子钱包、移动支付）。
    • 《国家银行法》（2010年修订）：赋予越南国家银行（SBV）对支付系统的全面监管权。
    • 第101/2022/ND-CP号法令（2023年生效）：细化跨境支付规则，要求外国企业通过本地合作或设立实体运营。

  2. 重点监管领域

    • 牌照管理：非银行机构需申请SBV颁发的"中间支付服务提供商"牌照（分5类，如电子钱包、转账聚合等）。
    • 反洗钱（AML）：遵循《反洗钱法》（2022修订），要求支付平台实施KYC和交易监控。
    • 数据本地化：用户数据须存储在越南境内，跨境传输需经SBV批准。

二、主要监管部门

  1. 越南国家银行（SBV）*
    主导政策制定和日常监管，负责审批牌照并监督合规性。
  2. 财政部等其他部门协作管理税收及跨境资本流动。

三、市场现状与发展趋势

  • 快速增长:
    预计到2025年市场规模达500亿美元,目前MoMo(市场份额超50%)等本土平台主导,ZaloPay等紧随其后。
  • 外资限制:
    外资持股上限30%,且需技术转让给越方伙伴;但鼓励合作模式(如Grab与Moca的合作)。

四．面临的挑战

  1. 法规滞后性:
    现有框架难以覆盖加密货币等新兴领域;
  2. 农村覆盖不足:
    现金仍占乡镇交易的80%以上;
  3. 国际合规压力:
    满足FATF标准仍需加强执法力度.

五．未来展望

可能出台更开放的试点政策吸引投资,同时强化消费者保护条款以平衡创新风险。企业应密切关注即将修订的对在线支付的进一步规范。

如需深入某个具体领域(如电子钱包许可流程或跨境业务案例),可提供进一步定向分析。

六、电子钱包与支付牌照的监管细则

越南对电子钱包等非银行支付服务的监管日趋严格，主要聚焦于准入许可、运营规范和风险管理。以下是关键细节：

1. 牌照类型与申请条件

根据SBV规定，支付服务分为5类，企业需按业务范围申请相应许可：

  • 01类：电子钱包发行（如MoMo、ZaloPay）
  • 02类：电子支付网关（如VNPAY）
  • 03类：清算结算服务
  • 04类：预付卡发行
  • 05类：跨境汇款代理

申请要求包括：
✅ 最低注册资本200亿越南盾（约85万美元）；
✅ 本地注册实体且外资持股≤30%；
✅ 技术系统通过SBV安全认证；
✅ 提交反洗钱/反恐融资（AML/CFT）内控方案。

2. KYC与交易限额

为平衡便利性与风险控制，SBV实施分级KYC制度：
| 账户等级 | 身份验证要求 | 单笔限额 | 月累计限额 |
|————–|—————————–|——————|——————|
| Level 1 | 手机号+基本信息 | ≤500万越南盾 | ≤2000万越南盾 |
| Level 2 | +身份证/护照 | ≤2000万越南盾 | ≤1亿越南盾 |
| Level 3 | +人脸识别或银行账户绑定 | ≥2000万越南盾 无上限 |

例外: 部分场景豁免限额（如公用事业缴费）。

七、跨境支付的监管壁垒与合作模式

(1) 外资企业的合规路径

受限于第101号法令，外国支付平台进入越南需选择以下方式之一：
🔹 合资公司（越方控股≥70%）+技术转移协议；
🔹 通过API接入本地持牌机构（如Stripe联合VPBank）；
🔹 仅服务跨境B2B交易（无需全牌照但需单独备案）。

典型案例:
✔️ PayPal以“跨境出口收款”名义运营,避开国内零售支付限制；
✔️ Alipay通过与NAPAS合作实现中国游客在越扫码支付。

(2)外汇管制风险

所有涉及外币的结算须通过指定银行通道,且企业需按月向SBV报告资金流向。违规可能面临:
⚠️最高50亿越南盾罚款(个人)/暂停执照(企业)。

八.行业争议与新规动向

近期政策博弈焦点集中在两方面:

  1. 加密货币相关支付的灰色地带
      尽管2024年SBV重申禁止用加密货币作为支付工具,但部分P2P平台仍通过虚拟商品交易变相支持(如USDT兑换),监管存在滞后性。

  2. 开放试点信号
      2023年底草案提出拟允许外资独资企业在经济特区开展有限制数字支付试验(类似中国海南自贸区模式),但尚未落地。

九.建议与策略参考

针对计划布局越南市场的企业:
📌优先申请02/05类牌照降低合规成本；
📌农村市场可借力邮政网络(VNPost)或电信代理商扩大覆盖；
📌关注胡志明市数字金融沙盒(预计2025年启动)。

如需具体案例分析(如GrabPay如何绕过持股限制),可进一步展开。